7 mO NO 高等學校教材。經濟管理核心課程投資學基礎主編彭民梁芳副主編劉鐵敏周麗娟認： 208 石油工業出版社 Petroleum Industry Press
前言隨著社會財富和個人財富的增加、金融市場的發展、投資環境的完善，投資已經成為企業以及每個人、每個家庭都要參與的一項重要經濟活動。現代投資學就是隨著這些條件的變化和發展而不斷產生變化的一門學科。它在現代金融學學科體系中佔據著極其重要的地位。目前，投資學不僅是西方各大學中比較熱門的一門學科，而且已經成為經濟學者研究的重點領域，並已經形成了自己的理論體系。隨著我國經濟體制改革的深入、 國民經濟的發展、現代企業制度的建立和人們生活水平的提高，加上我國金融市場的完善和金融投資工具的增多，投資也已成為我國人們生活中一項重要的經濟活動。目前投資學已經成為我國高等學校經濟學類、管理學類專業的重要課程，也是金融學和財務學專業的主幹課程之一。 由於投資學理論體系的爭論較多，因此在投資學教材建設方面還沒有形成統一的體系框架。目前在國內的投資學教材中，有的以研究宏觀投資和產業投資主；有的專注研究投資理論，把西方的投資理論研究成果加以引用，借用大量的數學知識和高深的經濟模型來講述投資問題；有的以 “證券投資學”的名稱來講述投資的知識。這些教材對我國投資學方面的研究起到了很好的推動作用。 本書編寫主要體現了以下特點：一是力求以通俗簡潔的語言系統闡述投資學的基本知識與理論；二是本書主要以文字和表格的方式來介紹投資方面的知識，對投資理論的介紹也儘量少用數學模型；三是儘量以我國的投資市場的情況來介紹投資學方面的知識。本教材適合高等院校財經類與管理類專業的學生作教材，也適合金融、證券投資部門的人員使用，對於證券投資者來說更是一本理想的入門讀物。 本書共分七章，分別從投資工具、投資市場、投資分析和投資理論4 個方面來介紹投資知識。第一章主要介紹投資與投資學、投資過程、投資的分類與形式。第二章主要介紹股票、債券、投資基金和主要衍生證券 •1
等。第三章主要介紹證券的發行市場、證券交易市場及交易機制、證券價格及價格指數。第四章主要介紹風險與風險管理、證券投資風險種類、證券投資風險的評估與控制和證券投資的收益。第五章主要介紹證券基本面分析的意義及種類，包括宏觀因素分析、行業因素分析、公司因素分析等。第六章主要介紹證券技術分析的理論，包括K線分析、趨勢理論分析、技術走勢形態理論、技術指標分析等一些經典分析理論。第七章主要介紹投資組合理論、資本資產定價理論、有效市場理論和行為金融理論。 本書是由中國石油大學（華東）、大慶石油學院、西安石油大學、長江大學和遼寧石油化工大學長期講授投資學課程的教師集體合作的成果。 本書由彭民、梁芳任主編，劉鐵敏、周麗娟任副主編。各章的具體分工為：彭民撰寫第一章、第六章；齊建民撰寫第二章；周麗娟撰寫第三章； 劉鐵敏撰寫第凹章；梁芳撰寫第五章；楊洪波撰寫第七章。 由於投資領域的變化較快，本書在編寫過程中對體系的設計和內容的安排上難免存在不當之處，懇請讀者批評指正。 編者 2007.11 •②
日錄第一章投資導論： 第一節投資與投資學第二節投資過程第三節投資的分類與形式思考題第二章投資工具第一節證券概述第二節股票第三節債券第四節投資基金第五節衍生證券思考題第三章投資市場第一節證券市場概述第二節證券發行市場第三節證券交易市場第四節證券價格和證券價格指數• 思考題•