2000年2月，我和一-群非常聰明的來自美國桑德伯德大學國際管理學院的研究生一起工作。在三個小時的講座中，我曾問其中一個學生：“你的投資計劃是什麼？” 他毫不猶像地回答：“畢業後，我會找一份年薪不少於15萬美元的工作，然後每年至少從中拿出2萬美元進行投資。” 我首先感謝他樂意讓我分享他的計劃，然後說：“你還記得我曾談到過的富爸爸90/10 的金錢規律嗎？” “當然。”年輕人笑著說。同時，他也意識到我要向他的思維方式挑戰了。他當時正在參加我任客座教授的那所著名學府的企業家培訓課程。從那次談話以後他才知道，我的教學方式並不是直接把答案拿給學生，而是透過挑戰傳統理念，讓學生去評估舊的思維模式學到東西。“可90/10的金錢規律和我的計劃有什麼聯絡呢？”他小心翼翼地問。 “太多了，”我說，“你認為你找份工作，每年投資2萬美元的計劃，能讓你成為擁有90%財富的10%的投資者中的一員嗎？” “我不知道，”他說，“我還沒真正仔細考慮過我的計劃。” “大多數人都沒考慮過。”我又說，“很多人找到一個投資計劃
176 — 後，就認為它是惟一的或是最好的投資計劃。這樣就出現了一個問題，這些人直到狀況已無可救藥時才去考慮他們所採用的計劃是否是正確的計劃。” “你的意思是說，普通投資者只是在為退休而投資，而且不到退休就不會發現他們的計劃是否可行？”班上另一個學生問道，“當他們發現時已為時太晚了。” “對許多人來說，年齡是一個現實問題。”我接著說，“悲哀但卻現實。” “那麼找份高薪工作，每年拿兩萬美元出來投資就不是一個好計劃了嗎？”那個學生又問，“畢竟，我只有26歲啊。” “當然是個好計劃。”我答道，“拿出比常人更多的錢投資，你這麼年輕就能以這麼多錢作為投資起點，你將來確實有可能會很富有。 但我有個問題，你的計劃能讓你成為90/10投資者中的一員嗎？” “我不知道，”這個年輕人說，“你能給我一些建議嗎？” “你記不記得我講過的在我12歲那年，我和富爸爸—同在海邊散步的故事？”我問他。 “你是說你為他買得起那樣貴的一塊地而受到震動的故事吧。” 另一個人說道，“這是你富爸爸的第一次大投資，也是他走進更大的投資世界的第一步。” 我點了點頭說：“就是那件事。” “那件事又和90/10的金錢規律有什麼聯絡呢？”他問。 “當然有。引用這個故事是因為我總在想，富爸爸在手裡並沒有多少錢的情況下是如何得到這樣大的資產的。正是這件事教我弄明白了90/10現象之謎。” “90/10之謎？”另一個學生髮出了疑問，“什麼是90/10之謎， 它和我們的投資計劃有什麼關係？” 帶著這個問題，我轉身走向黑板，畫了下面這樣一幅示意圖。 “這就是90/10之謎。”我說。
Shase1期19 三 90/10之謎收入 --177 支出資產負債 “這就是90/10之謎？”一個學生問，“不就是一個沒有任何資產的財務報表嘛。” “正是，但這正是謎題所在。”我微微一笑，盯著學生們的臉， 看他們是否能跟上我的思路。 沉默了一陣，一個學生髮問了：“請告訴我們問題吧。” “這問題就是，如何在不購置任何資產的情況下擴充你的資產。” 我悠悠道出。 “不用購置任何資產，”一個學生問，“你是說不花一分錢嗎？” “差不多，”我說，“每年拿出2萬美元來投資確實是個不錯的計劃。但我問你，這是按90/10的金錢法則購置資產的設想呢，還是一個普通投資者的主意？” “因此，你想說的是用資產創造資產，而不是像常人那樣用錢購置資產。” 我點了一下頭：“你看這個我叫做90/10之謎的示意圖。它是富爸爸挑戰我的常規思想的一個謎。他是在考驗我，看我如何不花錢卻能用資產創造資產。” 學生們都靜靜地看著黑板上的這個謎。最後，一個學生猛然醒
178 悟，他說：“這就是你常說的，賺錢卻不用花錢嗎？” 我點點頭說道：“你說對了。只能獲得10%財富的90%的人常常說‘賺錢是要花錢的’，因此許多人通常因為沒有錢就放棄了投資。” “所以富爸爸出的題目就是，給你一個空白的資產框，然後讓你不花錢就購置到資產然後填滿資產框。” “我從越南迴來以後，他經常同我一起吃飯而且會習慣性地問我，怎樣不用購置資產而是透過創造資產將資產項填滿？因為他知道那是許多超級富翁成為鉅富的途徑，也是比爾•蓋茨、邁克爾•戴爾、埋查德•布蘭森成為億萬富翁的途徑。他們都不是憑藉找個工作，然後拿點錢出來投資就成了百萬富翁的。” “那你是說，要成為富人就應該去做個企業家了？” “不，我不是這個意思。我舉這些例子，是因為你們現在上的課是企業家課程。甲殼蟲樂隊透過創作各種經典的歌曲成為了鉅富， 而且，這些歌曲到今天仍在為他們賺錢。我所說的是，富爸爸將沒有資產的財務報表放在了我們面前，然後問我如何不花錢卻能在資產項中創造資產。當我問他靠什麼不花一分錢卻得到了最昂貴的海濱不動產時，他給我做了現在我給你們做的90/10的測試。” “他說是他的公司買下了那塊地。”一個學生說。 “正如我所說過的，那是許多不用自己花錢就可以在資產項下創造資產的方法之一。投資者可以創造出有巨大投資價值的專案。藝術家的畫有很高的價值，作家寫的書能給他們帶來長期的版稅收人。 創業則是企業家的做法，但也不是隻有成為企業家才能去創造資產的。我沒花過一分錢，但透過經營不動產，也做到了這一切。你需要做的就是具有想像力和創造力，這樣你將一生富有。” “你是說可以用新技術發明一項東西然後就可以致富了嗎？”一個學生問。 “你可以這樣做，但不一定是一項發明或某種新技術。”我停了一下說，“這是一種創造財富的思維方式，一旦你掌握了這種思維方式，你就會變得比夢想中的還要富有。”
— 9hase1照 19童 90/10之送—— -179 “你說不一定是新發明或新技術，那是指什麼呢？除此之外還有什麼其他的辦法？” 我努力將我的觀點進一步向他們闡述。“你們還記得我的書《富爸爸，窮爸爸》裡講的關於漫畫書的故事嗎？” “記得。”一個學生說，“你要求富爸爸為你漲工資，可富爸爸不僅沒有給你漲工資反而扣除了每小時10美分的工資，最後乾脆讓你免費為他工作。他扣除你10美分，是因為他不想讓你一生都為錢而上作。” “對，就是這個故事。”我說，“這個故事講的就是不用購置資產就可以增加資產項。” 那個學生靜靜地站在那裡思考著我說的話。最後，他說：“所以後來你就拿了舊漫畫書，並把它們轉化成了資產。” 我點了點頭，“這些漫畫書本身是資產嗎？”我問。 “只有你把那些當做垃圾扔掉的東西找出來，並把它們轉化成資產時，它們才是資產。”另一學生答道。 “對，那麼這些漫畫書是你們能夠看得到的資產，但這也僅僅是你們能夠看得到的資產，看不到的東西是什麼呢？” “噢，”另一個學生插了進來，“把漫畫書變成資產的思維過程才是真正的資產。” “這就是富爸爸看待事物的方法。後來他告訴我，他所擁有的力量就是思考。他常用玩笑的口吻把思維過程稱作‘變垃圾為金錢’。 他還說‘有很多人卻做著相反的事情，他們把金錢變成了垃圾。這就是90/10原則真實存在的原因’。” “他就像那些古代的煉丹家，”一個學生說，“煉丹家就是到處尋找能把石頭變成金子的秘方。” “完全正確。”我說，“那些處於90/10的金錢群體中的人，就是現代的煉丹家。惟一不同的是，他們能空手創造資產。他們所擁有的力量就是他們的思維及把創意轉化為資產的能力。” “但正如你所說的，雖然很多人都有好的想法，只是他們沒有能力將想法轉化為資產。”一個學生說。
180 我點了一下頭：“這就是當時我在海濱感受到的富爸爸的神秘力量。普通投資者離開那塊不動產說‘我買不起’或‘要有錢才能去賺錢’時，富爸爸的精神力量或財務知識卻讓他擁有了那樣昂貴的不動產。” “他經常給你做這種90/10的測試嗎？”一個學生問。 “是的，”我回答說，“這是他幫我做腦筋運動的方式。富爸爸常說，頭腦是我們最好的資產，如果使用不當，它也是我們最大的負債。” 學生們沉默了，我又讓他們陷人到沉思和自我反省之中。最後， 那位起初計劃每年要拿出兩萬美元投資的學生說：“所以，《富爸爸， 窮爸爸》一書中，富爸爸的其中一課就是，富人總是在創造屬於他們自己的錢。” 我點頭道：“6課中，第1課就是‘富人不為錢而工作’。” 又是一陣沉默，有人說：“所以當我們計劃找一份工作，然後把錢存起來購置資產時，你受到的教育卻是你的工作就是去創造資產。” “說得好！”我說，“你已經理解了‘工作’的意義。‘工作’是工業時代的產物，自1989年以來，我們已經進入到資訊時代。” “你說工作是工業時代的概念是什麼意思？”一個學生問，“人類不是總是需要有工作的嗎？” “不，至少不是我們今天所理解的工作。你看，在狩獵時代，人們按部落生活在一起，每個人的工作都是在為部落的共同生存而勞動。換句話說，就是人人為我，我為人人。到了農耕時期，出現了國王和王后，那個時期，人們的工作實際上是農奴或是農民去耕種國王的土地。進入工業時代，封建制和奴隸制被廢除了，人類開始公開出賣勞動力。大多數人成為僱工或自我僱傭者，儘量把勞動賣給出價最高的人。這才是現代意義上的‘工作’。” “所以，當我說我要找一份工作每年拿出2萬美元來投資時，你認這只是一種工業時代的想法。” 我點了點頭：“就像現在，還有一些農耕時代的人，例如一些農
9hase：第 19 章 90/10之謎一 --181 民或牧民，此外，還有一些獵人、漁民的例子。但大多數人卻在以工業時代的思想在工作，這也是為什麼有這麼多人有工作的原因。” “那麼資訊時代的工作理念又是什麼呢？”一個學生問。 “人們並不去工作是因為他們的思想在工作。今天，已經有很多像我富爸爸那樣的學生，他們離開學校後不找工作，最終卻發了財。 網路界有的億萬富翁甚至始終沒有工作過，他們中有些人，沒念完大學就出來創業，並最終獲得了財富。” “也就是說，他們起步時資產項是一片空白，他們用資訊時代特有的巨大的資產填充了它。”一個學生補充說。 “許多人都建立了幾十億美元的資產，”我說，“他們是從大學生直接過渡到億萬富翁，而且還有個別高中生不找工作就成為了億萬富翁。我就認識一個還沒有工作的百萬富翁，他買了一大片房地產， 然後，他賣掉了其中的一部分空地，保留了公寓房。最後，他用從這塊地上賺的錢償還了銀行貸款。現在，他擁有價值超過100萬美元的公寓房，而且不用工作每月就有4千美元租費的現金流收人， 而此時他離高中畢業還有一年左右的時間。” 那些學生再一次靜靜地立在那裡思考著我的話。有些人一時還很難相信我所講的高中生的故事，但他們知道大學生輟學成為億萬富翁是確有其事的。最後，一個學生說：“因此，在資訊時代人們能夠以資訊致富。” “不僅僅是在資訊時代，”我接著說，“在所有的時代都可行。那些沒有資產的人將為那些創造、獲得、控制資產的人工作。” “所以你認為一個高中生，他即使沒有在名校接受過最好的教育，也沒有高薪的工作，他卻仍能在理財方面勝過我們。”第一個提問的那個學生說。 “這的確是我要說的，重要的是你的思維方式而不是你所受的教育。暢銷書《鄰家的百萬富翁》一書的作者托馬斯•斯坦利在他的新書《百萬富翁的頭腦》中指出，根據他的調查，大學人學考試時的高分、好的畢業成績和金錢之間並沒有直接的聯絡。” 那個有一年兩萬美元投資計劃的學生又說：“所以如果我想要加
182 入90/10俱樂部，我最好去練習創造資產，而不是購置資產。要想得到資產，我就得比別人所做的更具創造性。” “這就是為什麼億萬富翁亨利•福特說‘思考是世上最艱苦的工作，所以很少有人願意從事它’。”我回答說，“這也說明了如果你做了90%的投資者所做的事，你就只能加入他們去分享10%的財富。” “也就如同愛因斯坦所說的‘想像比知識更重要’。”另一個學生說。 “當我想請一名會計時，富爸爸給了我一些建議。他說，你面試一個會計時，你要問他一加一等於什麼？如果他的答案是三，不要用他，因為他不夠聰明。如果他說是二，也不要用他，因為他還是不夠聰明。但是，如果這個會計說‘你想要一加一等於幾’，這時你就應該馬上錄用他。” 學生們都笑了起來，我們開始收拾東西。“所以你創造出能購買其他資產和負債的資產，是這樣嗎？”一個學生問。 我點頭表示同意。 “你曾用錢買過資產嗎？”那個學生又問。 “當然，但我是用來源於我所創造的資產的錢，去購買別的資產的。”我邊說邊去拿我的皮包，“記住，我不喜歡為錢而工作，我喜歡能創造購買其他資產和負債的資產。” 一名來自中國的年輕學生順手把包遞給我，他說：“所以你推崇網路銷售，因為人們可以在工作之餘，以很少的資金和較小的風險建立他們的資產。” 我點點頭說：“這是一項全球性的資產，當他們的孩子想要得到時，他們可以交給他們的孩子。但我不知道你會把哪些公司的工作交給你的孩子。這是一項對資產的測試，看你能否把它交給你所愛的人。而我的父親，我所稱的窮爸爸，為了攀登政府職位的階梯， 工作非常努力。就算他沒被解僱，他還是不可能把他這麼多年的辛勤工作交給他的孩子們，因為政府不允許世襲，況且我們中也沒有一個人想得到這份工作，也沒有人有資格擔任這項工作。” 學生們跟著我一起走出了教室。“所以，要考慮創造資產，而不
Shase1米19章 90/10之謎— 是努力工作來購置資產。”那個有兩萬美元投資計劃的學生說。 “如果你想加人90/10俱樂部，你就應該這麼做”我又說，“這是富爸爸常常挑戰我的創造力的原因，他以不購置產業，而是創造各種資產來填補資產項。他說，你應該在創造資產上長期努力，而不是為了錢用你的一生去辛勤工作，到頭來創造的卻是別人的資產。” 在我上車時，那個拿兩萬美元來投資的學生又說：“我所應該做的就是想出個好主意，並創造資產，一份大的資產，那樣才會讓我真正地成功。如果我做到了，我將成為佔總人口 10%中擁有90%財富的人。” 我笑著關上車門，回答了他的最後一個問題：“如果你在現實生活中解答了90/10之謎，你就有可能加入到控制90%財富的10%的人的行列。如果你在現實生活中不能很好地解決這個問題，你就會成為僅僅控制10%的財富的另外的90%的人。”我向那個學生表示了謝意然後駕車離去。 意向溯試亨利•福特說過“思考是世上最艱苦的工作，所以很少有人願意從事它”。我的富爸爸也說：“你的頭腦是你最有用的資產，但如果使用不當，它會是你最大的負債。” 富爸爸不斷地讓我在空白的資產項中創造新的資產。有時他同他的兒子邁克和我一起坐下來，問我們如何創造新的不同的資產。 他一點也不介意某個創意是否瘋狂或者是否滑稽可笑，他只是要求我們能具體說明如何能將它轉變為資產。他可能會要求我們為自己的想法辯護並去應對他的挑戰，從長期來看，比起我的窮爸爸教導我們的要努力工作、存錢、生活儉樸來說，富爸爸教給我們的東西要有用得多。 所以，意向測試的問題是： -- 183
184 你願意去創造資產而不是僅僅購置資產嗎？ 願意_ 不願意有許多書和教育節目都在講如何聰明地購買資產，而且對大多數人而言，購置資產對他們來說是最好的計劃。從安全和寬裕、舒適這類投資計劃的角度來說，我可能也會向你推薦你應該購買哪些資產。為了安全穩妥，可以去投資藍籌股票和經營狀況良好的共同基金。但是，如果你想成為非常富有的投資者，就要面對一個問題： 你是否願意創造資產，而不是去買別人的資產？如果你不願意，我可以告訴你，有很多書和教育節目是教人購買資產的。 如果你願意考慮如何創造資產，那麼這本書下面的部分，對你而言就會很有價值，或許是價值連城的。下一個部分要講的是如何得到一個創意，並把它轉化成資產，並能夠用這項資產去創造財富。 它不僅介紹瞭如何在資產項中掙到很多的錢，而且介紹瞭如何留住那些資產帶來的錢，並用這些錢換來更多的資產和優越的生活。它揭示了10%的人群中的很多人是如何獲得90%的財富的。因此，如果你對此感興趣，請接著讀下去。 讓我們再看看90/10之謎： 收人文出資產負債這個謎就是：你如何在資產項中不用花錢就能創造資產？
Shase，照19 三 90/10之謎- - 185 羅伯特的筆記我的第一宗大生意是在1977年做的，即“維可牢”尼龍錢包， 它使我的資產項中增加了一大筆資產，但是出現了一個問題：我創造的資產很大，而我的經商技巧卻很差。所以，在我二十多歲成為百萬富翁以後，我又很快地把到手的財富弄丟了。在以後的三年中， 我在搖滾音樂的生意中又重複了同樣的過程。當音樂電視剛剛開始風靡全美時，我組建的小公司在這次熱潮中又獲得了大好時機進行融資，而後資產再一次迅速膨脹到了我們沒有足夠的能力去駕馭它的地步。於是我們就像是火箭飛速地上升，然後又像是沒有了燃料一頭墜落下來。本書其餘部分將致力於討論創造大量資產的同時， 應具備相應的專業技巧來和這些資產相匹配，以及如何透過在其他更穩定的資產項上投資，留住你所賺到的錢。就像富爸爸所說的： “如果你沒法留住你賺到的錢，那麼賺那麼多錢又有什麼用呢？”投資正是聰明人留住錢的方式。
你想成為哪一類的投資音