退休規劃指南
第十二章：退休成功的非財務面向
本書大部分內容著重於退休財務。然而，財務只是實現退休成功的一個要素。同樣重要的是，制定一項計劃來管理您的退休過渡期，讓您在這些歲月中得以繁榮發展並享受生活。改善財務狀況可以為美好的退休生活奠定基礎。但如果其他退休的非財務面向遭到忽視，那麼擁有更多的金錢也無法創造出令人滿意的人生。
培養工作與其他生活追求之間適當的平衡，同時投資於您的人生以及職業生涯，這是很重要的。如果工作中唯一重要的事物就是工作本身，那麼退休可能意味著死亡的開始。對某些人而言，適當的平衡很容易包含在退休後繼續工作的安排。工作和退休是可以相容的，因為退休更多是一種心態。
退休通常與財務獨立相關聯，這樣您就可以自由支配時間去做自己想做的事。您不必為了賺取收入而被迫去做某些事情。如果工作是您想要做的事情，那也沒關係，但退休提供了一種改變想法和從事能帶來最大人生滿足感之事物的自由與靈活性。
當我們超越財務層面來看時，美林證券（Merrill Lynch）與 Age Wave 進行的一項研究確定了退休人員的七項生活優先事項：健康、家庭、家人、工作、奉獻、財務和休閒。財務是我們整本書都在討論的主題，但這七項考量中僅佔其一。家庭也是第九章的主題。這剩下五項優先事項留待本章探討：健康、家人、工作、奉獻和休閒。在本章中，我們將問題從「我們如何有效率地為退休目標資金？」轉向「我退休後要做什麼？」
為了提供更多背景資訊，關於退休規劃的書籍大致有兩種風格：一種主要著重於財務方面，另一種則主要著重於非財務方面。許多非財務類型的書籍是由近期退休的人士所撰寫，他們對於透過寫作分享自己在應對退休日常個人面向方面的經驗充滿熱情。如果您希望更深入地探索本章討論的問題，我建議您也可以閱讀 Mike Bellah 的《The Best is Yet to Be》、Don Ezra 的《Life Two: How to Get to and Enjoy What Used to Be Called Retirement》、Fritz Gilbert 的《Keys to a Successful Retirement》，以及 Ernie Zelinski 的《How to Retire Happy, Wild, and Free》。本章受益於他們的經驗。
金錢具有價值，但僅限於某個程度。規劃如何擁有一個充實且滿意的退休生活方式，可能僅與財務有間接的關係。一旦基本生活開支得到涵蓋（這通常只需依靠社會安全金即可達成），其他方面就變得更重要。這些包括擁有目的感和熱情、牢固的人際關係，以及健康的生活方式。非財務面向最終可能比財務更為重要，因為人們有能力適應其財務狀況。
無論收入水平如何，人們往往表示，如果收入增加 40%，他們會感到非常滿意。然而，雖然進一步的增加可能會帶來短暫的滿足感，但我們會很快回到原本的基準滿足水平。這就是為什麼擁有 40% 更多的收入仍然是目標的原因。如果不謹慎小心，這可能會讓我們陷入享樂適應跑步機（hedonic treadmill）的狀態，即需要越來越多才能維持相同的感觉。這種態度是必須避免的。金錢通常並非解決退休不滿意的良方。
財務和非財務兩方面必須取得平衡，並且可以相互強化，因為建立穩定的財務狀況旨在提供時間和資源，以便專注於那些讓生命值得度過的非財務考量。享受更好的健康、更強的人際關係、價值感以及娛樂機會，使得更容易集中精力工作以累積財務，並節省潛在的退休成本。
由於本書主要關注財務，另一種類比或許有所幫助。在財務方面，問題變成了如何最佳配置我們的資源，以避免在退休期間耗盡資金。我們也希望避免耗盡其他類型的非財務資產，例如
身體健康、心理健康、友誼、與伴侶或配偶的關係，以及保持目的感和對生活的滿意度。在財務方面，我們討論了諸如資產配置（asset allocation）、社會安全金領取時機、是否使用年金保險等議題，以創造可持續性和效率。但我們也需要確保將時間和精力「投資」於非財務面向。
圖表 12.1 總結了退休期間預期會出現的變化類型。其中一些變化看似顯而易見，但識別它們仍屬必要，以確保不會被忽視。對於每種變化，根據您的觀點、背景和態度，回應可以被視為正面或負面。無論如何，您的感受都是合理的。此外，某些變化起初可能是負面的，但隨後逐漸轉為正面；或者變化起初是正面的，但隨後逐漸變得更加負面。本章的目標是識別可能成為負面因素的議題，並尋找方法將其轉化為積極因素，從而創造更好退休生活的條件。
圖表 12.1
退休規劃指南
退休人員的生活方式改變 退休 改變 正面回應 負面回應 失去工作 身份與目標感 識別能為退休生活創造目標與熱情的活動或目標，以建立新的身份，成為您真正想成為的人 若失去工作身份且無其他興趣替代，可能導致憂鬱症及健康惡化 非結構化時間增加 這是追求新興趣、保持隨性以及專注於健康、嗜好、熱情和人際關係的機會 缺乏結構與焦點會導致無聊，進而增加看電視、上網或其他被動活動的時間 例行公事改變 專注於建立新的日常規律，為您的每一天提供所需的結構 退休是人生轉換期，習慣與常規的喪失可能造成巨大壓力並降低生活滿意度 與配偶相處時間增加 重新連結並追求共同興趣，同時尊重彼此獨立追求的空間 長時間相處會導致更多衝突，關係惡化，甚至可能有「灰離」（grey divorce）的風險 因工作而減少社交聯繫 利用額外時間作為建立和加強人際關係的機會 社交孤立增加，孤獨感上升，憂鬱症風險增加及健康惡化 健康與老化過程 認知老化是生命的自然一部分，保持積極心態，同時透過運動和參與活動來支持身心健康 較不活躍的生活方式及健康狀況惡化會形成負面回饋循環，壓力與憂鬱症會導致進一步的身心健康衰退
重要的是，也要處理退休的情緒層面和生活品質。在真正退休之前，請思考您在退休後要做什麼。退休幸福不僅僅是財務狀況得到控制。充足的退休資金只是成功退休故事的一部分。我們首先討論如何找到能讓您在早晨起身並開始一天生活的目標或熱情。接著，我們將探討工作與退休之間的關係、強化人際關係的方法，以及促進活躍健康的生活方式。
尋找您的目標與熱情 退休帶來了自由，讓您能以與以往截然不同的方式度過每一天。退休人员不再需要待在職場執行工作相關任務。對於成功的退休生活而言，這種自由將成為一種祝福和機會，讓您可以成為真正的自己。對於不成功的退休生活而言，這種自由可能反映出一種常規與目標的喪失，從而變成一種詛咒。制定計畫來管理退休後獲得的新自由，最終將決定退休生活是成功或不成功。除非工作會是退休生活的一部分，否則在您達到退休狀態之前，您需要培養工作之外的生活（活動、興趣、人際關係）。
這句話說起來很簡單，但極其重要的一點是認知到：能夠「退休去做某事」（retiring to something），而不是單純「從某事退休」（retiring from something），是退休成功的关键起點。如果因為厭倦工作而退休，卻對退休後時間如何安排沒有清晰概念，許多新退休人員可能會面臨憂鬱感和缺乏成就感。並非所有人都能按照自己的條件退休，我們必須考慮自願退休與非自願退休之間的重要區別，但在任何情況下，您都必須找到動力來開始每一天。這關於了解您的熱情與興趣，以創造最佳的退休體驗。
退休提供了時間和機會去做您想做的事和您熱愛的事。財務可以發揮輔助作用，但它們只是故事的一部分。退休是人生設計用來實現夢想的時期。您希望找到 ways 來度過時光，讓自己保持投入並感覺良好，同時為您帶來目標感和成就感。過去每週花在工作的時間需要被重新導向。若缺乏吸引人的活動，退休的新鮮感很快就會消退。
在退休初期，尋找新目標或熱情的需求可能不會立即顯現。早期可能會有一段蜜月期，您享受著 newfound freedom，可以睡懶覺且無需遵守特定行程。此外，可能還有一系列活動清單，例如特定的旅行或居家裝修專案，能讓您在退休的第一年保持忙碌。但在某個時刻，大多數退休人員會對將退休視為延長假期感到厭倦。退休的刺激感會逐漸消退。除了簡單的休閒之外，還需要別的事物。如果您不知道那會是什麼，那麼您就需要找出答案。理想情況下，針對退休後想做什麼的規劃應遠遠早於退休成為現實之時就開始進行。
在退休之前，仔細思考您的人生夢想，以便更好地利用退休賦予的時間和機會，將這些夢想轉化為現實。您現在就可以開始這個腦力激盪的過程。當您閱讀本章時，您可能會有許多白日夢。您認為完美的退休是什麼樣子的？您會如何度過完美的一天和完美的一週？您會做什麼、經歷什麼？您會在哪裡？您會有什麼感覺？需要哪些資源才能確保這一切發生？試著將這些內容映射到日程表或日曆上，讓時間的去向更具體。
George Kinder 在其生命規劃發展中確認了類似的思維練習。他說，想像在退休伊始，一位醫生告訴您只剩五年壽命。退休生活長達 30 至 40 年的模糊潛力，在此具體縮短了。這項消息會如何影響您在退休時的焦點？在這最後幾年裡，您想做什麼、達成什麼、看見什麼、說什麼，以及成為什麼樣的人？再進一步假設，醫生告訴您只剩下 48 小時壽命。在這種情況下，您可以放下哪些希望和夢想？您希望曾經達成或經歷過什麼？又會有哪些遺憾？自然地，深思這些問題有助於確立優先順序和重點，以引導您在退休時的行動。確保去做您認定最重要的事情，確保您不會對未竟之事感到遺憾。我們永遠不知道健康和生命會持續多久，雖然在財務方面我們必須為長壽退休的可能性做計畫，但在非財務方面，我們也需要為短壽退休的可能性做計畫。我們需要優先處理最重要的事項，並由此展開行動。
您如何知道自己在退休後想做什麼？Ernie Zelinski 在他的退休書籍中提出了一個概念，即創建一棵「獲取人生樹」（get-a-life tree）。這是一種心智圖（mind map），您可以在其中列出盡可能多的腦力激盪想法。這個想法是從頁面中心開始，分支出至少三個一般性概念，並將您的想法連結到這些概念上。組織這一內容的一種方式是識別過去讓您感興趣的事物、現在讓您感興趣的事物，以及您曾考慮要做的事情。可能會有子
分支領域也是如此，例如針對不同類型的體育活動、不同的旅行目的地，或您感興趣的不同類型課程。為了擁有一個愉快的退休生活，將所有主要領域納入此規劃中至關重要，包括需要增進的人際關係、能賦予您人生目標的活動，以及能讓您保持健康的活動。這種腦力激盪（Brainstorming）有助於釐清什麼能讓您的退休生活取得成功。
寫下任何浮現於腦海的夢想。思考什麼會讓您產生「心流」（Flow）的感覺，即專注於完成目標，並在事後感到成就感。並非您列出的每件事都必須現實可行或負擔得起。但擁有完整的清單，將使您能夠聚焦於制定行動計畫，確立對您而言真正重要的事項，以及哪些目標確實可以實現。在此過程中，請回顧您童年的夢想。對於那些擱置了 50 年的夢想，雖然您可能不太可能真的去執行，但童年時的某些經歷或許能再次引起您的興趣與共鳴。
厄尼（Ernie）的書列出了數百種可能的活動，但如果這些想法源自您自己的思考，這種腦力激盪可能會更有效，因為這表明您確實會付諸行動，而不僅僅是聽起來很美好的事。為了簡要概述以啟發您的思路，在退休生活中，您可能希望重新投入過去的嗜好或興趣，或者可能有新活動是您一直夢想著，終於有時間去追求的。範例包括演奏樂器、學習新語言、閱讀古典文學、從事喜愛的運動、花更多時間與朋友相處、在公民或宗教團體中扮演更積極的角色、旁聽大學課程、創作藝術、嘗試新食譜、堅持運動計劃、撰寫書籍，或維護部落格或網站。您可能也希望能實現特定的旅遊體驗，例如露營車之旅、國際旅行、郵輪巡航、住在森林小屋，或觀賞不同的海洋、山脈和城市。找出對您而言真正重要的事情，以及您一直想做卻從未擁有合適機會實現的事。作為附帶的好處，這種規劃和預見事件的過程，對於創造生活滿意度而言，其重要性不亞於實際體驗事件本身。
定義遺產（Legacy）也可以成為確定您人生目標的重要部分。我們在第十一章討論了遺產規劃的財務面向，但遺產還包含許多非財務層面。您希望如何讓世界變得更美好？可能性包括將家庭價值觀傳承給孫輩、用您的時間支持值得倡議的事業、指導行業內的年輕專業人士、輔導兒童、撰寫回憶錄或食譜書等。您既可以用時間也可以用金錢進行志願服務。為了考慮您的慈善意圖，您可以回想過去曾捐贈的地方、希望奉獻時間的機構，以及您希望改變或保存的世界面貌。除了注入熱情與目標外，志願服務還能建立社交聯繫，從而在其他方面幫助改善健康和生活滿意度。
當談及目標與熱情時，對於許多即將退休的人來說，繼續工作或應對失去工作的影響，可能是退休景觀中不可或缺的一部分。如果退休意味著不再工作，那麼那些生活圍繞著工作轉的人將會面臨困難。工作可以是您目標或熱情的重要組成部分，我們將在下一節進一步探討這一點。
工作與退休的關係
在普遍觀點中，定義退休的關鍵行為是拋開工作，過著休閒的生活。然而，停止工作伴隨著許多生活變動，因此這種退休版本未必適合所有人。這些變動包括工作身份的喪失、每日無結構化時間的增加，以及與工作相關的日常常規和結構的消失。職業所賦予的目標和身份，在離開後可能會迅速消散。透過工作所提供的社交聯繫、同僚情誼、責任、收入、結構、常規和地位，都需要以其他方式來取代。對於個人身份與職業緊密相連，且退休並非自願開始的人來說，情況尤其如此。如果可能，建議在正式離職前進行退休試行。理想情況下，您可以嘗試至少一個月，即使只有一週，也請盡力避免任何與工作相關的事物，並觀察您對增加的空閒時間以及缺乏結構的感受，進而判斷退休是否最適合您。退休並不意味著必須完全停止工作。
另一個重要的考量因素是，您可能無法像計劃那樣工作到預定的年齡。調查一致發現，約有一半的退休人員比預期更早退休，如第二章所述。這些估計是在 2020 年全球大流行之前做出的，而疫情也迫使無數人提前退休。對有些人來說，提前退休是自願的，但更常見的原因包括因健康狀況不佳、非自願失業，或需要照顧其他家庭成員而退休。非自願退休會對生活的財務和非財務層面造成創傷。
與工作結束相關的任何生活方式改變，都可能為新退休人員帶來抑鬱和壓力。荷姆茲-拉赫生活壓力量表（Holmes-Rahe Life Stress Inventory）識別出 43 個壓力生活事件，並將「從工作中退休」列為第十大壓力事件。得分為 45 分，僅達到總分的三分之一左右，但這已暗示未來兩年內發生重大健康崩潰的可能性達 50%。工作身份、日常結構以及薪水的喪失，都會造成壓力，需要做出調整。如果退休是非自願的，則可能與「重大個人受傷或疾病」（排名第 6）、「被解僱」（排名第 8），或「家庭成員健康或行為的重大變化」（排名第 11）有關。這些事件會加劇退休帶來的壓力。
退休之所以充滿壓力，是因為它涉及改變和新模式的建立。它既是結束，也是開始。伴隨退休的自然變化，在新生活方式adopted（採用）的過程中，可能會引發不確定性和壓力。並非所有人都具備同等的能力來管理這些過渡期。在此主題下，搬家也可能帶來壓力，而在退休初期搬家可能會加劇這種壓力，因此您不應倉促搬家，或在退休開始時立即進行其他重大生活變動。
值得深入探討離開工作的負面影響。首先是失去工作身份的影響。許多新退休人員可能會感到失落，因為他們身份認同的重要部分與工作緊密相連。退休自然地打亂了這一身份認同部分。名片上的頭銜可能非常重要。放棄那個頭銜可能會造成真實的失落感，甚至創傷。新退休人員可能會覺得自己失去了權力、地位和尊重，從一個重要人物在一夜之間變成無足輕重的小人物。工作也提供了常規和結構。它可以
對偏離這些常規會感到恐懼。這種失落感很容易導致抑鬱。在聲望和地位的损失無法挽回的情況下，退休可能是一個錯誤。與退休相關的心理健康壓力和失落感可能會導致抑鬱、成癮和健康狀況惡化。
重要的是要認識到這些都是正常的情緒。失落感是真實的，而應對方式至關重要。您能否找到新的挑戰和機會，以取代工作帶來的心理益處？如果可能的話，試著不要想著失去工作身份，而是更多地關注您能成為什麼樣的人。退休提供了一個重新想像自我身份和重塑自我的機會。
傳統的退休模式未必適合所有人。對某些人來說，最好是不離開職場。對另一些人來說，在退休初期的蜜月期過後，最好的決定可能是回歸某種形式的工作。對於那些非自願結束職業生涯的人而言，這可能是一個更嚴重的問題。即使財務狀況可控，擁有工作對於心理健康來說仍然是必要的。如果您所從事的工作定義了您的身份，那麼不想從「自己」身上退休是有道理的。也就是說，退休更多關於做自己想做的自由的權利，因此工作可以提供一種目標感，同時擁有財務獨立性可以讓人同時感受到退休的狀態。您不必因為達到某個年齡或滿足財富目標而感到被迫離開職場。您仍然有自由決定是否想要繼續工作，並理解這是出於您的意願，而非經濟上的必要。
當我們考慮自己的興趣和習慣時，向退休過渡的重要一步是審視您與工作的關係。認為退休總是意味著停止工作過於局限。有些人希望退休後永不回頭；有些人則希望繼續工作；有些人興奮地退休，但很快發現當退休初期的興奮感消退後，自己又想回去工作；也有些人一直計劃以不同的角色繼續工作。重要的是要理解，工作可以提供樂趣、目標感、保持活躍和參與的方式、建立社交聯繫的途径、維持常規的方法，以及額外支出的來源。
有些人喜歡工作，不希望停止，至少不是完全停止。這沒有對錯之分。如果您決定重返職場，不會接到退休警察的電話。做能帶來成就感的事是可以的。對某些人來說，工作是自我身份的重要組成部分，失去這一點可能會非常困難。除了明顯的金錢益處外，工作還能提供重要性、地位和自尊感、社交互動，以及每天度過的常規和活動。工作的社交參與和活動對健康有益。那些已實現財務獨立的人在這類問題上擁有更大的決策靈活性。人們可以選擇完全離開職場、減少工時、轉換到完全不相關的領域，或者也許通過積極參與志願服務作為替代方案。
工作與退休財務
雖然我試圖在本章中將財務考量排除在外，但值得指出的是，對於那些退休收入計劃可能出現缺口的人來說，繼續工作是改善退休收入計劃可持續性最有力的方式之一。工作時間延長意味著可以積累更多儲蓄，並且現有儲蓄在被提取前能增長更長時間。由於財富預計在退休前幾年達到最大，投資在開始分配前的複利回報會對退休可用資金產生巨大影響。此外，隨著工作時間延長，隨後的退休階段將更短且更容易資助。延長工作時間也可能使享受遞延領取社會保障福利變得更容易，並有助於增加任何其他雇主養老金計劃的福利。延長工作時間也為管理市場低迷保留了更多選項。對於通過工作獲得健康保險的人來說，這些福利也有助於控制退休成本。史丹佛大學（Stanford University）在2018年發布的一項研究表明，多工作3-6個月對退休財務的影響，等同於將儲蓄率提高1%並持續30年。即使只多工作一個月，其影響也等同於在退休前最後10年將儲蓄率提高1%。許多這些優勢也可以通過退休後的部分時間工作來實現，這減少了在退休早期從投資中提取資金的壓力。那些
考慮在退休前延長工作時間的人，也可以因了解這對其財務的益處而感到安心。
為了更好地理解退休與工作之間的聯繫，琳達·格拉頓（Lynda Gratton）和安德魯·斯科特（Andrew Scott）在其著作《百年人生》（The 100-Year Life）中描述了三種無形資產。無形資產是指超出財務財富範圍的生活層面。首先是生產性資產（productive assets），如技能、知識和人力資本投資。其次是活力資產（vitality assets），包括身心健康方面，如親朋好友、個人體能和心理健康。第三是轉型資產（transformational assets）。這涉及擁有在生活做出改變或調整的選項，例如廣泛的人際網絡和對新體驗的開放態度。所有三類無形資產對於成功過渡到退休都至關重要。這不僅僅是累積財務資產的問題。
我們可以更廣泛地思考工作。將退休視為工作的終結可能已經過時。更好地將其視為實現財務獨立（financial independence），即不再因為財務擔憂而被迫從事特定類型的工作。在這種框架下，退休並不一定意味著從工作中退下來。它只是擴大了尋找新平衡的機會，使得能夠將更多重點放在生活的非財務方面。同時在工作中也不應忽視這些非財務方面；您需要對它們進行「投資」（invest），否則您對退休的滿意度可能會受到風險。隨著壽命延長，將有更多時間和機會以不同方式實現這種平衡。
關於平衡工作與退休的討論在人類歷史中相對較新。即使在60歲完全退休的概念，也可能成為20世紀末的一種獨特情況。在人類歷史的大部分時期，退休實際上並不存在。人們工作直到無法再工作為止，如果仍然存活但身體無法工作，他們可能在最後幾年由家人照顧。突然之間，隨著養老金體系的擴張和壽命的延長，一個更令人愉悅的10至15年的退休生活成為可能。
二戰後創造的繁榮促進了退休並在生命盡頭享受休閒活動的動機增長。雇主通過確定受益型養老金（defined-benefit pensions）作為員工福利促進了這一趨勢
為其退休員工匯聚長壽風險與市場風險。隨著傳統養老金的普及率下降，且 10 至 15 年的退休生活可能轉變為長達 30 至 40 年，對於許多人而言，儲蓄足以支應退休生活的負擔可能過於沉重。隨著人們壽命延長，退休的概念可能會發生改變。退休方式可能演變為以不同形式結合工作。在非財務層面，30 至 40 年是一段漫長的時光，若完全投入非工作活動將難以填滿。人們的擔憂焦點已迅速從「壽命不夠長而無需擔心退休資金」轉變為「壽命過長導致無法存夠錢，從而徹底退出職場」。對於那些準備不足的人來說，繼續從事兼職工作，或保留重返職場的選項，也是建構退休收入的重要基石。
Lynda Gratton 和 Andrew Scott 在《百歲人生》（The 100-Year Life）一書中指出，隨著預期壽命的提高，人們可能會發現自己工作至 70 多歲甚至 80 多歲。但他們描述了我們對傳統退休模式的改變，可能會使這一想法不像看起來那樣令人驚訝。隨著人們活得更久，人生將偏離教育、工作和退休這三個階段，轉變成一種更具動態性和多狀態的過程，人們可以在一生中隨時休息並學習新技能，甚至擁有數種不同的職業生涯。如果沒有時間平衡工作與生活中非財務方面的考量，工作到 70 或 80 多歲將十分艱難，這可能會導致人們在一生中多次短暫地享受「退休」假期，並在每次假期後開啟新的職業生涯。目前已經達到退休年齡的人可能正處於這些趨勢的起點，因為我們已經看到許多人在退休後擁有「第二春」（encore）職業的案例。 即使賺取收入不再是工作的主要動機，許多人仍選擇重返職場，這或許是在退休初期的蜜月期結束之後。對於退休人員而言，自願想工作是比因金錢需要而工作更為常見的情況。許多人只是發現他們喜歡工作，並且懷念工作所提供的某些生活面向。退休後的工作可以是全職或兼職，也可以是有薪或志願性質。返回原雇主處可以透過兼職或臨時職位進行，作為顧問，或以其他與雇主共同構思的方式進行。並非必須恢復原本的全職工作，才能獲得工作帶來的社交面向和成就感。此外，在 65 歲時符合資格領取美國聯邦醫療保險（Medicare）
意味著為了獲取健康保險而必須綁定於全職職業的需求已不存在。 第一個可能性是漸進式退休（phased retirement）。漸進式退休是與現任雇主建立的正式安排，允許從全職工作轉向兼職工作。雖然雇主採用此類就業模式的情況仍不普遍，但擁有珍貴技能的員工可能能夠創造出適合的安排，結合工作的最佳優點，同時增加休閒時間及追求非工作興趣的機會。雖然漸進式退休暗示著與同一雇主的暫時性過渡，但擔任橋樑工作（bridge job）或其他臨時職位提供了另一種支持逐步過渡至退休的可能性。 另一個可能性是發展一個可能更側重於個人滿足感而非賺錢的「第二春」（encore）職業。您可能希望在自己建立職業生涯並發展出強大專業技能的行業中擔任顧問。但第二春職業也可能與完全不同的領域有關。追求新的工作路線可能與興趣或愛好相關。您可能會擔任導師或教師。您可能為非營利組織提供領導。 第二春職業可能是釋放創業精神的一種方式。也許您已組建了一個投資物業組合來進行管理。您甚至可能希望利用零工經濟（gig economy）中的機會，自行設定工作時間，從而在獲得一些收入的同時，拓展更廣泛的社交聯繫。您可能也希望從事季節性工作，這使得退休時間與工作時間的分界更加清晰。季節性工作也可能與個人興趣相關，例如在國家公園或其他度假勝地工作。如果工作的目標更偏向於追求熱情而非財務報酬，志願服務（Volunteer work）也可能是另一個出口。這裡有許多可能性可供選擇。 對於有興趣繼續工作的人來說，採取重要步驟以更好地確保自身技能的市場競爭力至關重要。這包括跟上新技術的發展並獲取新技能。此外，維持工作人脈網絡也是保持對潛在機會敏感度的重要方式。此外，儘管許多接近退休的人會發現很難彌補因疫情而失去的工作，但也可能會出現一些新興機會。隨著遠端工作變得更加普遍和被接受，這可能
更容易融入退休生活方式，因為越來越有可能從任何地方繼續從事某些類型的工作，例如在露營車中旅行時。地理位置不再是一個限制。 強化關係與社交聯繫 維持社交聯繫並建立社會支持網絡是退休生活的重要層面。孤獨會對健康和認知產生負面影響，並可能縮短壽命。對於有伴侶或配偶的人來說，退休後兩人相處的時間可能會大幅增加。此外，隨著子女長大離家，夫妻雙方可能需要應對如何管理 newfound（新獲得的）共同時間的新壓力。除了家庭之外，退休人員自然產生的社交聯繫方式較少。在工作缺席的情況下，需要付出更多努力進行社交互動。這些都是在退休前需要解決的問題。 就社交關係而言，一個重要的起點是夫妻之間的關係。退休後相處時間的增加會導致夫妻關係發生巨大變化。在過渡期間，當夫妻中的一方退休而另一方繼續工作時，也可能產生新的壓力。居家配偶也可能受到退休配偶整天在家而改變日常作息的影響。相處時間的增加可能帶來正面或負面的影響，具體取決於情況。 退休開始時，關係緊張是一個真實的風險。「灰離」（Grey divorce，指老年離婚）現象正在上升。夫妻可能會隨著時間推移逐漸疏遠。撫養子女可能曾讓他們基於共同目的而緊密相連，但一旦子女長大，這就不再是考慮因素。此外，夫妻之間的財務依賴度降低，且夫妻雙方對於退休可能有不同的願景，這些願景可能變得無法調和。 夫妻間的溝通將至關重要。夫妻可能需要重新認識彼此。夫妻需要了解對方對退休的夢想，並找到共同基礎，以實現雙方的願景。進一步討論的問題包括退休時機、財務、角色變化、關於共度時光以及分開時光的想法、對社交生活的看法以及每位配偶希望有多麼外向（特別是如果在退休期間搬家），其他家庭義務、居住地、旅遊地點與時間、遺產規劃以及終末期護理。
退休規劃指南
Don Ezra 描述了一個簡單的維恩圖（Venn diagram），如圖表 12.2 所示，我認為這是探討退休對配偶關係影響的極具洞察力的方法。你希望從退休生活中獲得什麼？你的伴侶或配偶希望從退休生活中獲得什麼？哪些方面可以共同完成？哪些方面則需各自獨立進行？夫妻雙方如何共同努力，確保每位配偶的獨立目標與夢想也能得到足夠的重視？ 為退休生活建立共同的願景，然後找出哪些方面是作為夫妻二人可以共同進行的重疊部分，哪些方面則是作為個人可以獨立進行的部分。每個圓圈代表夫妻中的一員。對於圓圈中不重疊的部分，這反映了彼此分開度過的時間與活動。中間重疊的部分則是列出將共同度過的時間與活動。圓圈重疊的程度可能各不相同，但重要的是，至少雙方都應對單獨相處的時間比例以及共同相處的時間比例感到舒適。 圖表 12.2
夫妻的時間管理 退休人員還需要考慮與家人及朋友的許多其他關係。退休人員需要感受到社區歸屬感與人際連結。友誼可以提供生活的連續性，幫助應對負面的人生事件，例如親人的離世或健康問題的出現。但在退休後維持人際連結，尤其是源自職場的人際連結，可能會更加困難。 規劃社交連結的一個有效方法是維持並更新朋友名單，識別在退休後仍然重要的朋友、家人、同事或其他人脈。你可以評估這些關係的優勢，並思考哪些關係值得進一步加強。思考如何從現在開始主動出擊以強化這些關係。也許你可以安排每週一次的聚餐或其他社交活動。不要等到退休後才開始着手此事。在這方面，人們常以為退休後有更多空閒時間，就能彌補工作期間留下的空缺並修復產生的問題。然而，被忽視的關係並非總能輕易修復。 似乎許多關於退休非財務面向的書籍都是由外向型人格（extroverts）所寫。並非每個人在這個人生階段都能輕鬆地結交新朋友。那些可能曾全心投入工作的人，可能在退休時並沒有太多朋友，甚至可能已經喪失了結交新朋友的技能。這也可能影響退休搬遷的決定，因為有些人可能會發現，在這個人生階段建立新的社交網絡更加困難。除了積極主動地與新鄰居建立聯繫外，加入基於共同興趣的組織，或探索在活躍成人社區（active adult community）中建立人脈的可能性，或許會有所幫助。 在這些觀點上，全球大流行病及其所需的社交距離改變了人們建立聯繫的方式。新技術使得在面對面聚會會帶來更大風險的情況下，更容易保持遠程聯絡。然而，從長期來看，這些技術可能會通過提供更多減少人類接觸需求的遠程監控而增加孤立感。這些可能性包括健康監測器、無人駕駛汽車和智能家居。對許多人來說，數位連結（digital connection）的价值不如面對面的連結。此外，社群媒體和互聯網透過旨在讓你不斷滾動瀏覽的演算法，增加了成癮風險，從而削弱了現實世界中連結的力量。孤獨感會惡化健康並導致早逝。退休人員必須對抗這種上升的浪潮，以維持其個人關係。 健康與活躍的生活方式 雖然每天可能有更多的時間可用，但退休人員也需要付出更大的努力來保持活躍並過上健康的生活方式。如果不主動採取行動，自然發生的身心活動機會將會減少。陷入花太多時間看電視的陷阱是一個風險。此外，雖然健康衰退的觀念可能被誇大了，但自然老化過程確實會導致行動能力減退以及視力、聽力下降，
認知能力及其他可能性。積極認清並適應這些自然變化，對於維持持續的健康至關重要。
死亡率和發病率之間存在著重要的區別。死亡率關注的是壽命長短，而發病率則指涉生命期間的健康狀況。隨著人們壽命延長，他們是否能在健康良好的狀態下生活，還是經歷了更多不健康的年份？追求健康且活躍的生活方式，旨在更好地支持更長壽且更健康的生活條件。
透過飲食和基礎運動來改善健康習慣，現在開始並不嫌晚，即使你過去一直忽視這些領域也是如此。運動和飲食帶來的益處往往能迅速顯現。但這並非邀請你繼續在健康事務上拖延。投資你的健康，包括運動、營養、睡眠和預防性照護。在退休前就致力於維持健康，以便在退休後仍能保有尽可能多的健康資本。不要等到退休才開始實施運動計劃。這又是另一個主題，其中「退休將提供完成待辦事項清單所需的額外時間」的想法可能並不成立。若未採取必要的主動行動和努力，情況可能會惡化。
運動不必過於激烈就能產生強大的益處。專注於距離而非速度的頻繁中度運動，足以獲得運動的基本健康益處。努力走出戶外，從事如散步、騎自行車或游泳等活動。擁有簡單的每日運動常規，對於心理健康也相當重要。每日運動常規可以成為退休生活中結構感的來源，有助於取代過去由工作所提供的結構。
運動也可以應用於心靈。鍛鍊大腦有助於維持認知能力。若不對大腦提出挑戰，它可能會像缺乏運動導致身體衰退一樣，出現萎縮現象。刺激大腦的方式包括寫作、閱讀、學習語言、參加課程、玩文字遊戲、演奏樂器、志願服務以及尋求新體驗。
此外，照顧健康意味著接受適當的健康篩檢，並善用醫療保險（Medicare）或其他健康保險提供的其他預防性照護福利。針對視覺、聽力或其他方面的功能減退，應尋求治療以協助改善。重要的是要記住，老化並不必然導致疾病和依賴，雖然一定程度的身體衰退是不可避免的，但保持體適能和活躍有助於
延長生命中健康部分的時長。聚焦於健康可以創造正向回饋，使人擁有更多的精力和動力，在其他退休面向取得成功。
心理健康是退休的另一個重要層面。退休可能帶來許多陷阱，導致憂鬱、孤獨、成癮，甚至自殺。當退休是由健康不佳、非自願性失業，或是需要照顧伴侶或高齡父母所觸發時，這種情況可能特別嚴重。那些在準備不足的情況下退休的人，可能會經歷哀傷的過程。這些都是具有壓力的事件。退休可能加劇壓力並增加憂鬱感，因此擁有管理這些情緒的策略非常重要。負面生活事件的風險始終存在，這對可能面臨年齡歧視、疾病或失去朋友或親人的退休人員而言亦然。
即使超越這些壓力之外，退休轉型困難的一部分原因在於，流行文化普遍將退休呈現為人生中的一段美好時光，例如在海灘散步和與孫子女共度快樂時光。退休滿意度的一個重要組成部分，與個人事先建立的退休期望有關。那些經歷未能達到這些期望的人，可能會感到孤立無助，並認為是自己出了問題。重要的是要理解，對退休抱有複雜的情緒是非常常見的，無論是在剛退休時，還是在蜜月期過後延遲出現。
誘使人们以為退休將提供解決現有問題所需的时间，但退休所提供的額外時間也可能使現有問題惡化。退休並不必然解決 lingering 或持續存在的問題。拖延行為仍可能发生，退休人員可能在退休後未能完成事項而感到更加內疚。這可能加劇無用感和無趣的感覺。
請理解，進入退休階段的轉型需要時間和精力。事情不會立刻順利進行是可以接受的，儘管重要的是不要让负面情绪变得压倒性，以至于难以改善现状。这并不全是负面的。平均而言，一旦人们进入50多岁，心理健康和生活满意度往往会随着年龄增长而改善。年长者拥有更多的人生经验，有助于在面对负面事件时提供韧性。退休还可以提供更多
机会专注于宗教信仰和精神健康。经验和智慧随年龄增长而积累。对老化持乐观态度有助于管理认知和身体衰退相关的潜在负面影响，因此尝试保持积极 outlook 至关重要。
退休支出——蚂蚁与蚱蜢
本章强调，拥有平衡的人生投资组合（Life Portfolio）与平衡的财务投资组合同样重要。为了寻求人生平衡，值得重温蚂蚁与蚱蜢的古老寓言。在退休的背景下，蚂蚁是指那些倾向于过度储蓄和消费不足的人。他们可能为退休做好了过度的准备，而其天生注重保全的心态可能使他们难以充分享受退休岁月。另一方面，蚱蜢则不太担心未来。他们可能没有足够的退休储蓄，但他们可能能够调整财务并总体过得去。
本书的读者自然会倾向于成为蚂蚁。储蓄和保全财富可能是一种满足感的来源，但蚂蚁仍可能担忧是否在享受当下和对未来感到安心之间取得了正确的平衡。这是对蚂蚁的提醒：退休不仅仅是财务问题，忽视人生中这些非财务层面是非常重要的。投资于更多元化的“人生投资组合”（Portfolio of Life Experiences），可以为获得整体最大的退休满意度奠定基础。
行动计划
退休生活质量是一个与财务并重的主题。对退休财务层面的关注隐含地假设，退休的个人和心理方面已在其他地方得到解决。然而，确保这些问题确实已得到解决非常重要。退休人员寻求目标和满足感。以下是指导方向的关键步骤：
* 寻找目标和热情以引导您的退休生活 * 确定良好退休生活的期望 * 为了某事而退休，而非逃避某事 * 识别能替代工作身份的充实活动 * 在工作期间发展休闲兴趣
退休規劃指南
o 優先安排活動，確保在尚有時間與健康時完成最重要的事項 o 考慮財務贈與之外的遺產傳承 o 在工作之間取得適當的平衡 o 理解工作身份的重要性 o 將退休視為一種新的生活方式與新身份 o 維持技能與人脈網絡以創造彈性 o 考慮工作是否將在退休後扮演角色 o 為意外提早退休做好準備 強化與他人的關係 o 重新連結配偶並識別退休夢想 o 專注於友誼及其他人際關係 o 參與活動以維持社會聯繫 促進積極健康的生活方式 o 建立運動習慣與健康飲食 o 保持身體與心智活躍 o 照顧身心健康 o 對漸進性衰退有合理的期待 o 關注靈性與宗教需求 o 根據需要為每日生活建立結構以獲得舒適感
進一步閱讀 Bellah, Mike. 2019. The Best is Yet to Be: Discovering the Secret to a Creative, Happy Retirement. Canyon, TX: BestYears Press. Ezra, Don. 2019. Life Two: How to Get to and Enjoy What Used to Be Called Retirement. Don Ezra Consulting Services. Gilbert, Fritz. 2020. Keys to a Successful Retirement: Staying Happy, Active, and Productive in Your Retired Years. Emeryville, CA: Rockridge Press. Gratton, Lynda, and Andrew Scott. 2016. The 100-Year Life: Living and Working in an Age of Longevity. London: Bloomsbury Information. Zelinski, Ernie. 2019. How to Retire Happy, Wild, and Free: Retirement Wisdom You Won’t Get From Your Financial Advisor. Edmonton: Visions International Publishing.
第十三章：統整一切 我們已探討過成功導航退休的重要決策。回顧這些決策包括： 確定您的退休所得風格（Retirement Income Style） 評估各種退休風險的曝險程度，包括選擇您的規劃年齡（Planning Age）與折現率（Discount Rate） 量化您的財務目標（預算、遺產、儲備金），並透過資金比率（Funded Ratio）評估準備狀況 理解來自投資組合（Investment Portfolio）的永續支出策略 理解利用風險集聚（Risk Pooling）的年金策略 制定社會安全福利（Social Security）的請領策略 管理醫療保健與聯邦醫療保險（Medicare）決策 規劃長期照護（Long-term Care）風險 決定退休住房與住房財富 建立具稅務效率的退休分配計畫 制定遺產與無行為能力（Incapacity）計畫 為退休的非財務面向做好準備 o 尋找您的目的與熱情 o 理解您與工作的關係 o 強化社會關係 o 維持健康且活躍的生活方式 現在是時候將這些要素整合成整體的規劃方法，以實現退休時的財務與非財務成功。在本章中，我將先前的討論組織成一系列整合性的步驟，以便為您最好的退休做準備。現在是實施與監控您的退休計畫的時候了。主動為退休進行規劃這個簡單的動作，就能提升滿意度與幸福感。風險變得不再模糊，而您可以因已有計畫在案而感到安心。
立即開始 部分讀者可能距離退休還有二十年。其他人可能正站在臨界點上。有些人可能已經退休好幾年了。由於每個人面臨的情況與處境不同，不可能提供一份適用於所有人的通用清單。我在本章的目標是盡可能地整理退休規劃步驟，基於的基本假設是讀者距離退休仍有幾年時間。當您執行本章的任務時，請記住，可能需要調整這些任務的順序，有些事項可能不相關或已經完成。在本節中，我們將處理一個人開始向退休過渡時的一些初步步驟。
組織您的財務並準備遺產與無行為能力計畫 第十一章關於遺產與無行為能力計畫的討論，為退休規劃提供了一個重要的初步步驟。這不僅有助於在您傾向於管理財務的情況下，為您的家庭進行風險管理，也為您提供了整理財務的機會。當採取後續步驟來確定退休資金比率（Funded Ratio）時，這變得非常重要。如果您一直拖延發展遺產計畫，現在就應盡快著手進行。遺產與無行為能力計畫的行動計畫包括： 收集家人的個人資訊 建立家庭資產與負債清單 o 帳戶號碼 o 價值 o 所有權詳情 o 現有的受益人指定 o 資產是否將成為破產產物的一部分 彙整所有保險保單的資訊 o 檢視每張保單是否仍為必要 o 檢視是否有某些保險需求尚未滿足 （人壽保險、健康保險、長期照護保險、殘疾保險、房屋保險、車輛保險、綜合責任保險） o 要求保險公司提供人壽保險保單的有效Illustrations（說明書/演示圖表），以評估當前狀況 指定耐用財務授權代理人（Durable Financial Power of Attorney） 創建預立醫療指示（Advance Health Care Directives） o 生前遺囑（Living Will） o 醫療保健授權代理人
書名：退休規劃指南
o 簽署 HIPAA（健康保險流通與責任法案）授權文件 決定資產應如何分配：什麼資產、給誰（家人、朋友、慈善機構或其他人），以及何時分配 撰寫遺囑 o 指定執行者 o 實施資產分配計劃 o 為受您監護的未成年人指定監護人 設立並注資信託，以達成潛在目標，包括失能規劃、避免遺產認證程序、管理身故時的財產分配、提供資產保護以及減少遺產稅 o 指定受託人 o 確保資產的所有權及受益人名單已更新，以包含信託 全面審查所有權標題及受益人指定，以確保其與您的目標及其他遺產規劃文件（如遺囑和信託）保持一致 決定並分享最終願望 為家人、執行者、受託人和代理人創建指示信，通過描述您整體的財務狀況並提供關於行動方案的願望，盡可能簡化他們的處理過程 安全存放這些文件，並讓相關人員知道在需要時如何獲取信息，同時與這些人員討論相關事項，並向他們提供適當文件的副本 與家人討論您的計劃，以便每個人都能了解預期情況，並妥善管理關於您的意圖、資產分配、關鍵文件存取以及每個人角色和職責方面的潛在衝突
規劃如何領取社會安全金 選擇社會安全金的領取策略是建立退休收入計劃的關鍵部分。福利申請可以透過線上、電話或親自前往社會安全局辦公室進行。雖然社會安全金的領取只是建立退休收入計劃中的一個步驟，但終身社會安全金福利的價值可能會遠超其他許多退休資產。
需要深思熟慮才能確定以最有效的方式為家庭領取社會安全金。以下是採取的關鍵步驟： 從 ssa.gov 獲取您更新的社會安全金聲明 檢查聲明中的薪資歷史記錄是否準確，並了解用於估算福利所使用的基本假設 o 未來受保薪資 o 整體經濟薪資增長和通貨膨脹 熟悉基本的領取理念 收集做出領取決策所需的相關信息 o 來自您薪資記錄的福利：配偶及受撫養人 o 來自他人薪資記錄的福利資格：配偶、前配偶、倖存者 o 薪資測試、意外收益消除條款、政府退休金抵銷、殘疾福利的作用 o 支持延後領取的資源可用性 o 對社會安全金作為可靠收入的依賴程度 o 風險承受能力 o 如果您已經領取並感到後悔，請識別暫停福利的可能性 使用軟體計算最佳的領取策略，並與其他選項進行比較 制定在適用情況下支持遞延領取福利的策略 o 識別如何在福利開始前滿足支出目標（投資組合分配、兼職工作、反向抵押貸款、人壽保險、定期年金、債券梯隊） o 考慮在遞延期間的稅務規劃機會
稅務規劃步驟 稅法的累進性質使得稅務規劃策略對於維持退休資產至關重要。當您在退休前的累積階段仍有机会時，可以采取以下步骤为退休期间的税务管理做准备：
理解稅法的基本知識，包括邊際稅率和稅級距、如何確定應稅收入，以及普通所得稅率與長期資本利得和合格股息的優惠稅率之間的差異 透過在有稅收帳戶、遞延納稅帳戶和免稅帳戶中儲蓄，為資產基礎建立稅務多元化 根據當前或未來的邊際稅率將較高，並考慮到在免稅帳戶中持有一些資產的優勢，來理解如何選擇在遞延納稅帳戶和免稅帳戶之間儲蓄 進行資產配置決策，根據資產的稅務效率和長期增長前景來定位資產 確定其他方式獲取稅務優勢的有用性，例如教育 529 計畫、健康儲蓄帳戶、具有稅務優惠的債券、非合格年金和人壽保險
退休住房決策 住房決策對於退休規劃也非常重要。以下行動計劃與做出正確的住房決策有關： 確定退休住房中最重要的方面 在退休前提前思考住房選項，並確定搬遷是否是您計劃的一部分 在任何新地區進行試住，以確保這是正確的決定 做出住房決策時，要預料到與老化相關的體力和認知障礙會影響您的需求 理解住房決策如何受到長期護理需求的影響，以及隨著年齡增長搬遷變得更加困難的情況 考慮您希望多頻繁地搬遷，以及在什麼時候想要或需要考慮最後一次永久搬遷。當您到達當前或下一套住房很可能是永久居所時，評估以下因素： o 住房負擔得起，且住房相關成本以及它們隨年齡增長可能的變化已在預算中 o 住房靠近家人、朋友或社交網絡，這有助於防止在高齡時逐漸孤立
退休規劃指南
o 住家提供宜人的氣候，並結合適當的活動與機會，以享受愉快的退休生活方式 o 住家位於支持任何期望工作或志工機會的地點 o 住家鄰近醫療設施及長期照護資源 o 社區提供多樣的交通選擇 o 居家改造旨在支持在地老化（Aging in Place） o 對於擁有符合資格住宅者，建議考慮是否將住房權益轉換抵押貸款（Home Equity Conversion Mortgage, HECM）納入整體策略的早期階段，而非將其視為最後的手段
評估退休財務狀況 接下來的步驟涉及從宏觀角度檢視您將如何進行退休規劃，以及您是否有足夠資金達成財務目標，或者至少在有預估未來收入的情況下處於正軌。為了達成此目標，首先了解您的「退休收入風格」（Retirement Income Style）至關重要。您可以自行評估，或接受我提供的「退休收入風格覺察工具」（Retirement Income Style Awareness®，RISA）服務。您的目標包括： 理解識別退休收入偏好的因素，以及它們如何互動以定義退休收入風格 確定您的 RISA 檔案（Profile），即您生成退休收入的偏好風格
接下來的事項是評估您退休收入的風險。為退休財務目標提供資金的資產數量取決於您的壽命、投資報酬率以及面臨各種衝擊的程度。您需要選擇一個規劃年齡作為假設投資報酬率的折現率（Discount Rate）。對於具有分配思維（Distribution mindset）且偏好後重式（Back-Loading）策略的人，建議對假設採取更保守的態度。
您也需思考面臨不同類型退休衝擊的程度。開始思考您的退休風險曝險： 使用如長壽圖表工具（Longevity Illustrator [www.longevityillustrator.org]）等工具獲取長壽估計值
o 偏好前重式（Front-loading）者，可能傾向使用接近結果第 25 百分位數的數值 o 偏好後重式（Back-loading）者，可能傾向使用接近結果第 10 百分位數的數值 市場風險與收益順序風險（Sequence-of-return risk） o 了解您在退休收入風格背景下，對市場風險的容忍度 o 決定退休投資組合合理的淨報酬率假設。起點是長期美國通膨保護債券（Treasury Inflation-Protected Securities）目前的殖利率
評估面臨各種退休支出衝擊及其他突發狀況的曝險程度。在此評估過程中，請考慮這些風險可能產生的潛在成本或影響： o 長期照護風險 o 醫療與處方藥費用 o 通貨膨脹 o 配偶過世 o 非預期的家庭相關財務責任 o 離婚 o 公共政策與稅法變動 o 年金與養老金的企業風險 o 過度提領風險 o 體弱與認知能力下降 o 金融性老年虐待 o 住房需求變更 o 被迫提前退休與收入能力降低
退休期間最大的兩項支出衝擊與長期照護及醫療費用有關。您需要就管理這些衝擊所需的額外準備金估算值做出決定。真正偏好流動性者，會希望更明確地為這些風險設定特定的準備金資產。以下是與長期照護相關的關鍵步驟： 識別社區內的長期照護選項與成本 考慮如果需要長期照護，其他預算內支出（如旅遊）是否可減少 決定您希望在哪裡接受照護。持續護理退休社區（Continuing Care Retirement Communities, CCRCs）是否在考量範圍內？
了解若不採取進一步行動，您defaults 的照護計劃為何。這包括盤點您擁有的資源： o 傳統長期照護保險保單 o 附有長期照護紅利之終身人壽保險 o 願意且有能力提供協助而不造成過多負擔的家庭成員與朋友 o 已指定用於支付長期照護費用的準備金 o 在您所在州達到 Medicaid（白卡/低收入醫療補助）資格前，預計耗盡的可計量資產水平
識別自付長期照護費用的潛力及其對其他家庭成員的影響 識別合理的準備金資產金額，作為長期照護的資金來源 o 該金額是否現實可行？ o 將如何投資？ o 若您期望家人提供照護，他們是否理解並接受此義務？
確定 Medicaid 是否成為您長期照護計劃中不可避免的一部分。如有需要，諮詢老人法律律師以協助進行 Medicaid 規劃
若有意減輕自付費用相關的支出風險，請探索各種選項，包括傳統長期照護保險或混合方法 o 您的健康狀況是否符合投保資格？ o 您希望透過保險抵消多少比例的長期照護支出風險？ o 您可承擔多大程度的風險抵消？ o 您是使用投資資產支付保費，還是透過交換現有保險保單來獲得保障？ o 在仍感到安心的情況下，保障能將您為自付費用而持有的準備金需求降低多少？
在考慮保險時，確定在保費與定期給付金額、總保障額、通貨膨脹調整以及等待期之間的權衡，何者最具效益
退休規劃指南
傳統長期護理保險可能吸引那些可以獲得保費稅收減免的人，可以使用夥伴計劃（Partnership Plan）為醫療補助（Medicaid）提供進一步的資產保護，並希望包含通貨膨脹保護附加條款的人。 混合式政策（Hybrid policies）可能吸引那些尋求保費金額穩定性、防止「不用即歸零」風險保護的人，因健康問題難以符合傳統保險資格的人，以及擁有現有保險且可交換至這些政策的人。 將您針對長期護理的書面計畫提供給家人，以便在您認知能力受損時，他們能輕易執行該計畫。該計畫包括照護來源、資金來源、保險政策，以及任何可提供諮詢的專業人士（例如由保險公司提供的照護協調員）等詳細資訊。 醫療支出也是退休支出的主要組成部分。精確的支出難以估算，且會因保險未涵蓋的健康支出衝擊而變得更具不確定性。退休醫療保健的行動計畫涉及找到適當的醫療保健和處方藥承保範圍，並制定涵蓋相關醫療費用的計畫。在此階段： 編製基本醫療預算的估計值、預估其增長潛力，以及從其他類別轉移成本的潛在可能性 確保已為牙科、視力、聽力或其他保險選擇可能未涵蓋的健康相關需求編列預算 決定要撥出多少準備金以應對高於預期的支出 如果您正在從雇主提供的保險過渡到具備醫療保險（Medicare）資格之前，請檢視「離開職場」章節
現在我們可以更直接地通過計算資產與負債的 funded ratio（資金比率）來確定您的整體資金狀況。以下行動項目概述了量化目標和評估退休準備工作的關鍵步驟：
估算退休的四個 L：長壽（Longevity）、生活方式（Lifestyle）、遺產（Legacy）和流動性（Liquidity） o 收集過去幾年的支出數據 o 利用過去的支出並分析退休後將發生的變化，以建立基本退休預算 o 將退休預算組織為必要的長壽支出和自願的生活方式支出 o 預測支出需求可能的演變 o 確定遺產目標 o 評估對支出衝擊的暴露程度，以確定準備金的目標 透過收集家庭財務資訊並確定所有資產和負債（包括未來發生之收入和支出的現值），建立退休平衡表 選擇一個規劃年齡和保守的貼現率應用於資金比率計算，然後計算資金比率 特別注意，除了 RIO-Map 的其他類別外，還要記錄用於實現長壽目標的可靠收入水平的資金比率。對於非總回報型風格，應尋求填補可靠收入的缺口（如年金、債券梯） 在計畫資金不足的情況下，考慮採取以下一項或多項措施，以確保合理的資金比率： o 延遲退休或以其他方式增加工作的角色 o 降低預期的未來支出目標 o 採用淡化市場成長作用並使用更保守假設風格的人，通常會發現年金能改善資金比率 o 重新評估房產淨值在計畫中的角色 o 採用更高的貼現率（但需注意關於風險的警告） 關於線上退休計算器的小註解 有許多專為自助使用者設計的線上退休計算器。我沒有討論它們，原因有三。
首先，我單純偏好自己進行計算，並未花太多時間調查其他選項。 其次，我認為 funded ratio（資金比率）方法足以應對大多數情況。一旦您已經努力估算了預算、社會安全策略、資產與負債組合，以及一種估算稅務的方法，那麼使用簡單的試算表計算相關的現值以創建資金比率，就能告訴您需要什麼。並沒有太多必要去擔心蒙特卡洛模擬（Monte Carlo simulations）和計畫成功的概率。資金比率對應的成功率相當於將貼現率提高至超過 TIPS（通脹保護國庫券）收益率的水平，這意味著您的資產相對於貼現率可能有表現不佳的機會，因此存在失敗的風險。但如果所採用的貼現率是一個您感到舒適的保守數字，那就足夠了。有固定的回報假設對應著成功概率，因此，沒有其他複雜因素的資金比率也能有效運作。如果您使用歷史平均股票回報率來計算資金比率，請意識到這對應的成功概率低於 50%。越接近債券收益率，意味著更高的成功率。 第三個原因是，可用的計算器數不勝數，很難知道該選擇哪一個。多項研究嘗試將相同的用戶輸入輸入不同的計算器，結果發現就計畫是否預期可行而言，結果差異很大。至少對於那些不對您的支出目標（僅使用薪資簡單替代率）和社會安全福利做出完整猜測的計算器來說，解釋這些差異的兩個最重要因素無疑與底層關於市場回報和長壽的假設有關。某些計算器可能假設債券將獲得 5% 或 6% 的回報，股票則有更高的回報，或者假設退休人員會在 85 歲前去世。這些計算器會報告高成功率。但這些假設是值得質疑的。 許多這些計算器代表黑盒子，因為並不容易知道它們對市場回報、通貨膨脹、支出目標、支出隨時間的調整方式、社會安全決策和福利、投資以外的其他收入來源、年金的使用、房產的角色、家庭組成、聯邦和州層級的稅務計算、退休