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共付保險（coinsurance）與自付額（copayments）。A 計畫提供的額外保障最少，僅包含上述前四項福利。清單上的其餘福利僅在特定計畫中提供，包括專業護理機構的共付保險、Part A 自付額（以及早期投保者的 Part B），以及國外旅遊福利。標準計畫並未設定潛在總自付費用的上限。

Part B 的超額收費（excess charge）涉及醫療提供者是否從聯邦医疗保险（Medicare）「接受指派」（accepted assignment）。這意味著醫療提供者同意由聯邦医疗保险直接支付費用，並接受聯邦保险核准的付款金額。醫療提供者不會向患者收取超過聯邦保险自付額或共付保險金額的費用。大多數醫療提供者確實接受指派，但您在接受治療前歡迎詢問此事。不接受指派的提供者可能會收取高於聯邦保险允許金額多達 15% 的費用。對於昂貴的治療，這會累積成一大筆開支。Part B 的超額收費福利則涵蓋因醫療提供者未接受聯邦保险指派而導致超出聯邦保险支付範圍的額外照顧成本。

表 7.3 提供了這些不同類型福利潛在價值的更多細節。選擇補充計畫時，需考量保費以及自我評估使用不同計畫所提供福利的可能性。

並非所有使用原始聯邦保险（Original Medicare）的人都需要的聯邦保险補充計畫（Medicare supplement plan）。部分風險承受度較高者，可能傾向根據實際使用的醫療照護量來承擔潛在醫療成本的風險；而其他人在退休健康保險計畫或其他次要承保選項中已取得此類額外保障。

表 7.3 聯邦保险補充計畫（Medigap）福利福利類型 2021年承保之潛在貨幣價值 Part A 共付保險及住院費用（初始聯邦保险福利結束後最多 365 天）涵蓋第 61-90 天的 $371 自付額，之後涵蓋第 90 天以後的最高 365 天內的完全費用

Part B 共付保險及自付額涵蓋在滿足自付額後接受照護的 20% 共付保險比率血液（前三品脫）當醫院為您購買血液時予以涵蓋；否則您需支付日曆年度內前三單位血液的醫院費用 Part A 安寧療護共付保險或自付額涵蓋處方止痛和症狀管理藥物 $5 的自付額，以及聯邦保险核准之住院喘息照護 5% 的共付保險專業護理機構照護共付保險涵蓋第 21-100 天每天 $185.50 的自付額 Part A 自付額涵蓋每個福利期間 $1,484 的自付額 Part B 自付額涵蓋每年 $203 的自付額 Part B 超額收費涵蓋未從聯邦保险「接受指派」之醫療提供者超過聯邦保险報銷費率的收費國外旅遊交換保障（以計畫限制為限）聯邦保险通常不涵蓋在美國境外旅行時的醫療照護。此保障涵蓋旅程開始前 60 天內發生的國外旅遊緊急醫療，並在扣除 $250 自付額後，涵蓋美國境外某些必要醫療緊急照護帳單費用的 80%（終身上限 = $50,000）自付費用上限原始聯邦保险沒有自付費用上限

對於風險厭惡者而言，搭配全面性聯邦保险補充計畫（Medicare supplement plan）的原始聯邦保险可能是最佳選擇。雖然保費會較高，但大多數醫療支出將透過福利涵蓋而非自行支付。這種組合減輕了對留在網絡內就醫的潛在擔憂，因為您可以從任何與聯邦保险合作的醫療提供者那裡獲得照護。也無需擔心提供者是否接受聯邦保险的指派，因為保障是標準化的，且能夠終生維持同類型的計畫。就年度更新而言，唯一的持續決策是選擇一個 Part D 計畫，以證明下一年度最具成本效益的保障。無須緊跟聯邦保险優勢計畫（Medicare Advantage plans）的變化。如果您願意，可以在退休後期轉換至聯邦保险優勢計畫；但若您一開始就使用聯邦保险優勢計畫，日後可能無法轉換至 desired 的補充計畫承保範圍。這是一個我稍後將處理的細節。

使用聯邦保险計畫搜尋器聯邦保险提供計畫搜尋器（Medicare.gov/plan-compare）以幫助參與者了解社區中關於 Part D 處方藥計畫、聯邦保险優勢計畫（Medicare Advantage plans）和聯邦保险補充計畫（Medicare supplements）的多種選項。該工具在分析處方藥成本方面可能最有用，而為聯邦保险補充計畫提供的資訊最少。我們將討論此工具，但首先值得注意的一項額外細節是星級評等。每個計畫都包含計畫質量和績效的星級評等。它是基於成員是否獲得預防性照護、如何管理慢性疾病、成員調查結果、成員投訴以及客戶服務成果。結果範圍從一星到五星，五星為最佳。使用該工具無需在您的聯邦保险帳戶登入。

聯邦保险 Part D 計畫如果我們能做出英雄式的假設，即個人清楚知道次年確切的處方藥清單，且中途不會更改處方集（formularies），那麼有可能使用計畫搜尋器計算您每種計畫下處方藥清單的總成本，然後選擇總體成本最低的計畫。我們無法確定地得知這些資訊，但這仍可作为起點提供幫助。

關於處方集中途中的變更，這特別難以預測，我們可能無法為此規劃。當此情況發生時，計畫應提供成本相似的合理替代方案。我們可能會傾向於選擇星級評等較高的計畫，假設該計畫在應對這些情況時會更願意配合。

另一個輸入項目，即我們下一年使用的藥物清單，需要我們進行一些猜測。為了估算這一點，值得每年開始累積詳細的處方藥清單，以幫助細化和估算來年的需求，希望不會有新的狀況打亂您的計劃（以及其他新健康問題帶來的負面影響）。如果您已經感覺到次年可能需要新的藥物，您可以測試包含和不包含該藥物的計畫選項。您也可以比較藥物的通用名和原廠名選項。目標是查看不同計畫滿足您次年預期處方藥需求的成本差異。

有了這份預期的處方箋清單，我們現在可以開始使用 Medicare 的 Plan Finder（計劃查詢工具）。在這個網站上，您可以選擇查看 Part D（D部分）計劃，並輸入您居住的郵遞區號和縣。如果您希望在比較計劃時看到您的藥物費用，請選擇「是」。為了獲得最廣泛的分析，請在如何通常填寫處方箋的方式中，同時選擇郵購藥局和實體藥局的選項。接著，您可以輸入您希望測試的處方箋藥物清單，以及所有您可能會考慮的潛在藥局。每次僅允許輸入五家藥局，這可能意味著您需要重新執行幾次搜尋，以確保已考量所有可行的藥局選項。計算出的費用因藥局不同而可能有顯著差異。如果您選擇的藥局通常是可用計劃中的特約醫療提供者（preferred-provider），那麼僅憑這五家藥局選項，您可能就能對自己的選擇有大致了解。輸入這些資訊後，您將收到一份保險計劃清單，您可以根據以下標準進行排序： • 年度藥物免賠額最低 • 藥物與保費總成本最低 • 每月保費最低

這些選擇中真正重要的只有中間一項：在扣除保費和您為每張處方箋支付的成本後，您全年處方箋的總支付金額是多少。知道誰擁有最低的免賠額或最低的每月保費並沒有幫助，因為這只是成本的一個組成部分。您也可以根據藥物覆蓋範圍是否遍及美國、保險計劃的星級評等，以及個別保險承保商來篩選結果。

為了提供可能的結果概覽，我嘗試使用該規劃工具輸入了一些隨機處方箋。我的搜尋中提供了三十個計劃選項。藥物與保費總成本從最便宜計劃的 $1,359.42（包含每月保費 $85.80，使用實體藥局，免賠額為 $435，且星級評等為 3.5 星）到最貴計劃的 $3,119.77（包含每月保費 $86.80，使用郵購藥局，免賠額為 $250，且星級評等為 3 星）不等。每月保費從最低的 $13.20（但總成本為 $2,898.81）到最高的 $147.20（但總成本為 $1,522.62）不等。免賠額則介於 $0 至 $435 之間。如果我将选项限制在提供全国覆盖范围的计划，最低总成本为 $1,850.98。没有 5 星级的计划，但如果我将选项限制在 4 星级及以上，最低总成本为 $3,091.11。

在这个简单的例子中，结果差异很大，这得出了关于寻找 Part D（D部分）计划的一些结论： • 专注于您预估处方药的总成本，而不是最低的保费或免赔额。保费或免赔额较高的计划可能会为您的处方药需求提供更低的总成本。 • 如果您发现您的处方药未被覆盖，或者可能被归类在更昂贵的层级，请与您的医疗保健提供者讨论是否有更具负担能力的替代方案。 • 如果您完全不使用处方药，您可以关注保费较低的计划，但务必研究该计划在初始保障阶段（initial coverage phase）的费用运作方式。 • 务必同时纳入邮购选项以及至少几家当地药局，因为这些选项之间的结果可能会有所不同。如果您输入的任何一家定期使用的药局均未显示为特约选项，则考虑进一步扩展您的实体药局选择，以找到与您当地计划选项相关的热门特约药局。 • 权衡您对拥有全国覆盖范围或高星级评等的重视程度，如果这些条件导致更高的成本。

我认为每年检查一次您的 Part D（D部分）选择是值得的。如果您已经在整年中更新药物清单，那么整个审查过程可以在每年秋季的几个小时内完成，并可能为下一年带来可观的成本节省。

Medicare Advantage（ medicare 优势计划）

Medicare Plan Finder（Medicare 计划查询工具）提供了一个类似的系统，用于比较有无药物覆盖的 Medicare Advantage（Medicare 优势计划）。对于药物覆盖，流程与 Part D（D部分）计划非常相似。选择查找健康和药物计划，查看 Medicare Advantage（Medicare 优势计划），提供您居住的邮递区号和县，并在比较计划时选择「是」以查看药物费用。同样，您可以输入同时使用邮购和实体药局的选项，最多选择五家药局，并输入您的处方药。当我针对邮递区号 22182 进行此操作时，我收到了 26 个计划的列表。这些计划可以按照其药物免赔额、健康计划免赔额、药物与保费成本或每月保费进行排序。这些指标中最有用的是药物与保费的综合成本。您可能还会考虑共付额（copays）和共同保险率（coinsurance rates），但该工具不允许您像估算处方药那样输入医疗程序来估算护理成本。

结果可以根据各种相关选项进一步筛选，例如计划是健康维护组织（HMO）还是特约提供者组织（PPO），以及在视力、交通、牙科、健身或听力方面有哪些额外福利可用。计划也可以根据其星级评等、特定保险承保商，或者您是否要移除包含药物覆盖的计划来进行考量。

在一个简单的测试中，我尝试包含了高血压和胆固醇药物， across the plans 的保费和药物支出的年度总成本从 $2,342.76 到 $5,056.20 不等。成本最低的计划包括每月 $84 的保费、$0 的健康免赔额、$360 的药物免赔额，以及网络内 $7,550 和网络外 $10,000 的健康自付最高限额。它包含多种补充福利，但不包括交通、居家支持、居家安全设备及改装，以及紧急响应设备。初级医生就诊的共付额为 $15，专科医生的共付额为 $50。链接到此计划以获取更多详细信息确实提供了大量有关计划福利和成本、额外福利、可选套餐、药物覆盖和成本、星级评等以及联系信息的内容。该工具确实提供了一个允许在线注册该计划的链接。

医疗信息的全面性不如 Part D（D部分）。处方药成本的显示方式与 Part D（D部分）计划相同，但医疗服务的相关自付费用无法切实地显示出来。这使得比较计划变得困难，特别是涉及到您所看诊的医生和专科医师类型时。Plan Finder（计划查询工具）并不确认哪些医疗提供者被该计划覆盖，因此这些信息需要单独从保险公司网站获取，或向您偏好的提供者询问。虽然 Medicare（联邦医疗保险）网站提供了关于覆盖类型及相关自付费用的详细信息，但您可能还需要向保险公司询问关于这些福利具体性质的问题。

Medicare Supplement Plans（Medicare 补充计划）

退休規劃指南

所提供的 Plan Finder（計畫尋找器）資訊對於 Medicare（聯邦醫療保險）補充保險而言，並非特別實用。該工具允許您搜尋住所在指定郵遞區號內可選擇的計畫清單。它也會根據您提供的年齡、性別及吸菸狀況等資訊，列出各計畫代碼對應的可選保費範圍。雖然它也提供前文討論過的計畫保障內容等其他資訊，但由於這些細節皆依計畫類型標準化，因此並無新穎資訊可學。

此工具的的問題在於，當您點擊查看特定計畫類型的保單時，無法獲得有助於在保險公司之間做出選擇的有用資訊。例如，當我點擊查看郵遞區號 22182 地區可用的 Plan G（G 計畫）選項時，我收到了一份按保險公司排列的 48 份補充保險計畫清單。提供的唯一資訊是各保險公司的聯絡方式，以及該計畫的價格定價基礎：係採達齡定價（attained age）、社區定價（community pricing），還是發單年齡定價（issue age）。實際的計畫保費並未顯示，因此無從得知應如何開始搜尋。此外，點擊網頁連結可能會將您導引至該保險公司的通用首頁，而非其補充保險專屬頁面；而在網站上進一步搜尋時，也不清楚該公司是否確實提供補充保險計畫。在某些州，您可能必須撥打電話才能蒐集具體資訊。

在我調查該工具的過程中，我發現了一家大型保險公司在第五個測試的州提供了保費報價以及線上申請流程（前四個州指出州法禁止透過網頁分享此類資訊）。接著，我又找到另一家公司，在所有這些州都提供線上保費資訊與線上註冊服務。使用 Plan Finder 工具成功註冊 Medicare 補充保險是可能的。但這過程未必總是輕鬆，在某些州可能仍需致電保險公司以獲取其產品選項的相關資訊。

由於補充保險應被視為終身承諾，您可能希望與獨立經紀人（independent broker）合作，以檢視您的選項並節省時間。或者，這純粹只是需要付出努力，逐一聯繫各家保險公司並了解其產品選項的過程。由於福利內容依計畫類型已標準化，唯一重要的兩個變數是保費金額以及保險公司的選擇。您需要釐清的主要問題包括：您對該公司穩定性的接受度、該公司的客戶服務體驗，以及您的醫療服務提供者是否與該公司有業務往來關係，從而願意處理帳單與理賠文件。

尋求額外協助如果您希望獲得超出 Plan Finder 工具所提供範圍的 Medicare 相關協助，還有其他多種選擇。聯邦醫療保險中心（Center for Medicare Services）提供了以下工具： • Physician Compare（醫師比較） (https://www.medicare.gov/physiciancompare/) • Hospital Compare（醫院比較） (https://www.medicare.gov/hospitalcompare/) 醫師比較工具包含服務提供者是否接受 Medicare 轉付（assignment）的資訊，以及其他人口統計資料和專科資訊，但不包含他們是否配合不同的 Medicare Advantage（聯邦醫療保險優勢計畫）計畫。

您也可以透過電話全天候（24 小時）獲得 Medicare 人員的諮詢協助（電話：1-800-633-4227），或透過 Medicare Rights Center（www.medicarerights.org）以及您所在州的 State Health Insurance Assistance Program（州健康保險協助計畫，www.shiptacenter.org）與具備專業知識的志工對話。最後，您可能希望與專業人士相談，以協助您選擇合適的 Medicare 選項。專屬代理人（Captive agents）可以協助辦理特定保險公司的特定計畫，而獨立經紀人則可提供接觸多種計畫的管道。經紀人的報酬通常來自於您所選擇的 Advantage、補充保險或藥物計畫所支付的佣金，而非由您直接支付。因此，從您的角度來看，他們的服務是免費的，因為即使您直接向保險公司註冊，也無法獲得較低的費用。對於藥物計畫（Drug plans）和 Medicare Advantage，Plan Finder 工具能更有效地縮小選擇範圍。但要找出補充保險的保費率則需投入更多精力，這時經紀人便能發揮特別大的幫助。優秀的經紀人也能作為一道檢查機制，確保您沒有忽略本章討論的任何議題，特別是關於您可能仍須為其他主要或次要保障所做的決定，或是加入補充保險時可能需要進行核保的情況。

達到 Medicare 資格年齡時在本節中，我們將檢視您初次註冊 Medicare 的流程，包括何時會發生、何時可能延後，以及您需要做出哪些決定。大多數人在年滿 65 歲時達到 Medicare 資格。更精確地說，Medicare 最早可在您滿 65 歲那個月的第一天開始生效。若出生於某月第一天者，可於前一個月開始享受 Medicare。我們曾提及提前符合資格的例外情況，包括患有末期腎臟病（end-stage renal disease）或領取社會安全殘障福利至少兩年。為了簡化討論，本文將聚焦於「年滿 65 歲」這一行為本身使個人取得資格的時機。

65 歲時註冊對於在 65 歲時取得資格者，Medicare 的初始註冊期間（initial enrollment period）是一個七個月的窗口期，包含滿 65 歲前三個月、滿 65 歲當月，以及滿 65 歲後三個月。如果您希望 Medicare 在您滿 65 歲的當月 precisely（精確地）開始生效，您需要在滿 65 歲前三個月內完成註冊。實務上來說，這很合理，否則保障不會立即開始。初始註冊涉及針對 Medicare A 部分、B 部分和 D 部分（Parts A, B, and D）、Medicare Advantage 計畫以及 Medicare 補充保險計畫做出決定。

Medicare 的每個組成部分在其精確初始註冊期間的定義上都有細微差別。我剛才概述了 A 部分和 B 部分的初始註冊期間。就實務而言，您最好在前三個月採取行動，以便您所想要的不同組成的保障能在您滿 65 歲時同時開始。這也能避免在您 65 歲生日後可能面臨的沒有一 PRIMARY 保險供應商的麻煩。您不希望其他健康保障在 Medicare 保障開始之前結束。

如果您決定使用 Medicare Advantage 計畫，您可以註冊使其保障開始時間與 A 部分和 B 部分一致。首次滿 65 歲時，Medicare Advantage 還提供一年的試用期，允許轉換回 Original Medicare（原始聯邦醫療保險）並選擇補充保險，且無需經過核保。您可能決定改用補充保險和/或 D 部分計畫。對於 D 部分，您必須已經註冊了 A 部分或 B 部分（或兩者皆有），但其餘的初始註冊期間則與 A 和 B 部分相符。

至於補充保險，其開放註冊期間（open enrollment period）在技術上始於您滿 65 歲並已註冊 Medicare B 部分的次月第一天。持續時間為六個月。這是當您在註冊 B 部分期間發生的情況

初始登記期間或特別登記期間，但非一般登記期間（後文將詳述）。這被稱為 Medigap 開放登記期間。在許多州，您可以提前申請，以便您的保險覆蓋能與 Part B 同時生效。這是選擇補充保險的最佳時機，因為在此期間，個人不會因既往病史而被拒絕承保或被收取更高的月費。此後，如果您希望加入或更換補充保險，您需要經過保險公司的核保程序，這可能會導致更高的保費或被拒絕承保。

如果您在 65 歲時已經開始領取社會安全福利或鐵路退休福利，您將在 65 歲時自動登記參加 Medicare Part A 和 Part B。您可以選擇退出 Part B，但領取社會安全福利的人不能退出 Part A。如果您尚未開始領取社會安全福利，則登記程序不是自動的。您必須採取行動來登記 Medicare。這一點很重要，請記住，由於社會安全的完全退休年齡已不再是 65 歲，人們很容易忘記 Medicare 仍然是基於年滿 65 歲而設立的。您可以透過線上 (socialsecurity.gov/benefits/medicare)、電話或親自前往社會安全局辦公室進行登記。如果您不會自動登記，請在年滿 65 歲前三個月聯繫 Medicare。申請社會安全福利會強制您在 65 歲時至少登記 Part A。如果您確實想延遲登記 Medicare，這也是延後領取社會安全福利的另一個理由。

年滿 65 歲後，許多人決定終止其他健康保險覆蓋，並完全轉向 Medicare。除了一項例外情況，根據法律，Medicare 在 65 歲時成為主要付款人，任何其他保險覆蓋均為次要付款人。次要保險僅支付主要付款人未涵蓋的成本，如果您沒有登記 Medicare 因而沒有主要保險覆蓋，它可能不會支付任何費用。此外，確保您 65 歲前的健康保險公司不會自動將您登記為他們的 Medicare Advantage 計劃成員也很重要，因為這可能會削弱您探討其他選項的潛在價值。

並非所有人會在 65 歲時登記 Medicare。有些人可以獲准延遲，因為他們維持受僱狀態並獲得雇主提供的主要保險覆蓋，但其他所有人若沒有主要健康保險，都在承擔風險。登記 Medicare 並非強制性，但如果您在符合資格後等待，且沒有其他主要健康保險付款人或具有信用效力的處方藥覆蓋，則可能面臨醫療帳單和覆蓋缺口。如果您隨後登記，您的保費也可能包括罰款。

65 歲以後繼續工作且雇主保險作為主要付款人

隨著越來越多人工作超過 65 歲，與 Medicare 登記相關的問題變得更加複雜和令人困惑。並非所有人都必須登記 Medicare。但是，要延遲 Medicare 登記而不產生覆蓋缺口和潛在保費罰款，只有當您或配偶受雇於擁有 20 名或以上員工的公司，並通過該公司或工会的團體健康保險計劃獲得覆蓋，且該計劃依法保持主要付款人地位時，才成為可能。這種覆蓋必須基於在公司內的活躍就業狀態。只有在這種情況下，您才可以延遲 Medicare 登記而不喪失主要保險覆蓋。

如果您或您的配偶符合這一非常具體的要求，您有資格延遲登記 Medicare。您應與您的福利管理員確認您的保險如何與 Medicare 配合運作。您可能還希望通過調查計劃的利益摘要部分中關於與 Medicare 互動的內容來確認這些要點。假設您的保險確實保持主要付款人地位，還有幾項額外事項需要考慮。

但首先，為了澄清這一點並進一步強調其重要性，我列出以下情況，說明提及的健康保險不能替代在 65 歲時登記 Medicare：

• 由雇主健康保險計劃承保，但雇主員工少於 20 人 • 繼續工作，但由保險交易所或私人保險商的《平價醫療法案》(Affordable Care Act) 健康計劃承保 • 已退休，但通過前雇主的退休人員健康保險計劃獲得健康保險 • 通過宗教基礎的健康共享計劃獲得覆蓋 • 通過 VA 福利或 TRICARE for Life 獲得覆蓋 • 通過前雇主的 COBRA 獲得覆蓋 • 通過 Medicaid 獲得健康保險覆蓋

不幸的是，許多處於這些情況的人意識不到他們必須登記 Medicare 才能獲得主要保險覆蓋。對於那些已正式確認可以真正無風險地延遲 Medicare 的人，第一個決定是是否在 65 歲時立即登記 Medicare，還是等到結束工作後的特別登記期間再登記。登記 Medicare Part A 不會產生任何保費或成本，並且可能有助於支付雇主健康保險未涵蓋的部分醫院費用。出於這些原因，大多數人都會希望立即登記 Part A。唯一的例外是，登記 Part A 意味著您不能再向 HSA 繳款，即使您的雇主健康保險是有資格的高免賠額計劃。除了這一考慮因素外，沒有其他理由延遲登記 Part A。關於 HSA 計劃的另一個複雜注意事項是，如果您在 65 歲之後等待，Part A 的覆蓋可以追溯適用最多六個月，因此如果您打算在未來六個月內登記 Medicare，最好停止向 HSA 繳款。

至於 Part B，請考慮保留您有資格的雇主計劃或轉到 Part B 是否值得。做出此決定的相關問題包括兩個計劃的相對成本和覆蓋範圍、您是否已經用完了雇主計劃的免賠額，以及其他家庭成員（配偶或受撫養人）是否通過雇主計劃維持覆蓋，而如果您轉到 Medicare，他們將失去覆蓋。記住，Medicare 是針對個人的。它不提供家庭覆蓋。對於較年輕的配偶無法符合 Medicare 資格的情況，您可以比較《平價醫療法案》(Affordable Care Act) 政策與維持雇主保險以獲得更廣泛的家庭覆蓋的選項。此外，當您仍在職時，您很可能超過收入門檻，從而導致更高的 Part B 保費，這會影響您選擇的相關成本。當然，對於那些決定不維持有資格的雇主計劃的人來說，務必跟進並完成 Medicare 登記至關重要。

65 歲以後與次要健康保險協調

許多退休人員在退休後可以獲得有效的次要健康保險覆蓋類型，這些覆蓋類型可以發揮補充保險的作用，或作為具有信用效力的處方藥覆蓋，以取代 Part D 計劃。您可能通過 Medicaid、雇主或工会健康計劃、COBRA、聯邦僱員健康福利計劃等獲得這兩種覆蓋類型的某些方面，

基於信仰的健康共享計劃，例如 Medi-share 提供的 Senior Assist 計劃、退伍軍人計劃、軍隊的 TRICARE（美國國防部醫療保健計劃）、針對美洲原住民的多種健康計劃，以及一些較舊的補充保險計劃（目前已不再接受新會員加入），都包含藥物保障。

根據我們將在醫療保健成本章節中進一步描述的 Vanguard（先鋒集團）2018 年研究，與 Medicare（聯邦醫療保險）相關的最常見做法是透過次要保障來填補缺口。該研究指出，12% 的 Medicare 受保人選擇「原始 Medicare」加 Part D 計劃，且沒有附加補充保險或次要保障；21% 的受保人選擇「原始 Medicare」加上 Part D 計劃及補充保險；32% 的人選擇包含藥物保障的 Medicare Advantage（醫療優惠計劃）；另有 35% 的人使用「原始 Medicare」搭配其他次要保障。

決定是否要使用次要保障（特別是當它並非免費時），或是選擇 Part D 計劃、補充保險（Supplement）或 Medicare Advantage 計劃，過程可能相當複雜。這通常值得與一位專業人士詳細討論所有選項，該專家應同時熟悉您的次要保障狀況以及您所在地區的 Medicare 選項。如果您透過雇主或工會獲得保障，您也應諮詢福利管理員，了解註冊 Part D 計劃或 Medicare Advantage 計劃所需的潛在需求或其他影響（例如失去雇主提供的保障）。事實上，維持外部保險對於讓其他家庭成員繼續享有保障也可能是必要的，因此您需謹慎確保，關於 Medicare 各個方面的決策不會影響您為家庭成員維持此項外部保障的能力。

若無其他家庭成員需要該保障，則其餘的選擇主要取決於保費、自付額（Out-of-pocket expenses）相關的所有不同保障面向、獲得 Medicare 未涵蓋項目之福利的可能性，以及醫師和健康服務提供者的可及性。請確定您的次要保障來源將涵蓋多少 Medicare Part A 和 Part B 的免賠額（Deductibles）、共同保險（Coinsurance）和共付額（Copayments）。在某些情況下，Medicare 所提供的機會可能優於您所擁有的任何其他保障，特別是當您為其他保障支付保費時。但若不仔細比較所有選項，就很難得出結論。此外，獲取保險公司出具的信件，證明該計劃符合「可信賴的處方藥保障」（Creditable prescription drug coverage）資格以避免罰款，也是非常重要的一步。

若您稍後選擇註冊 Part D 計劃，這項證明可避免產生罰款。最後一提，如果健康或處方藥帳單變得沉重，也可以透過「Extra Help for prescription drugs」（處方藥額外協助計劃）、各種 Medicare Savings Programs（聯邦醫療保險儲蓄計劃）、Medicaid（醫療補助計劃）和 Supplemental Security Income（補充安全收入）等計劃獲得財務援助。

在特殊註冊期延後註冊對於符合在 65 歲時延遲註冊資格要求的人士，可以等待至特殊註冊期（Special enrollment period）首次向 Medicare 註冊，或若已註冊 Part A，則在此期間註冊 Part B。Part B 的特殊註冊期是從合資格的活躍就業結束或來自該僱主的健康保險保障結束之次月起算的八個月期間，以較早發生者為準。實際上，也可以在這個期限開始之前隨時註冊，因為此例外情況將初始註冊期延長至特殊註冊期的開始之日。

在特殊註冊期內註冊較為複雜，因為您需要證明在 65 歲之後直到特殊註冊期開始之前的這段時間內，您擁有符合資格的保障。那些被要求在特殊註冊期內註冊但未這麼做的人，將缺乏主要付費方，並面臨潛在的保費罰款。

一旦您停止主要的活躍雇主保障，轉換到 Medicare 的註冊截止日期包括：Part B 為八個月，Part D 為 63 天，Medicare Advantage 生效日期，以及補充保險為 Part B 生效後的六個月。為了簡化您的選項並避免保障斷層，請決定您想要的保障內容，並在您的雇主保障結束的隔天實施這些保障。

對於已經註冊 Medicare 但可能曾依靠次要保障來協助支付處方藥費用或替代補充保險的人士，當發生特定事件時，也有可用的特殊註冊期。在特定條件下，Medicare Advantage 也提供特殊註冊期，允許受保人在開放註冊期之外選擇 Medicare Advantage 計劃。在特殊註冊期內，可以從 Medicare Advantage 轉回原始 Medicare，從原始 Medicare 轉入 Medicare Advantage，或在不同的 Medicare Advantage 計劃之間切換。

對於 Medicare Advantage，觸發這些特殊註冊期的情況包括搬遷到新居住地、Medicaid（醫療補助計劃）身份或其他低收入補貼或協助的變化、入住或離開專業護理設施（Skilled nursing care facility）、退出 PACE 計劃（在選定州份）、失去可信賴的處方藥保障、失去雇主贊助的健康保險保障、您的 Medicare Advantage 計劃被取消、希望轉換到五星級 Medicare Advantage 計劃，或其他特殊情況。

當您處於特殊註冊期時，如果您原本不在初始註冊期內且可能會因核保而被拒絕承保，您可能還可以無需經過核保程序就從一組補充保險計劃中進行選擇。在這些特殊情況下，僅有 Plans A, B, G, K, 和 L 提供保證發行（Guaranteed issue of coverage）的保障。此外，由於補充保險規則由各州制定，某些州還有其他例外規定。

這些 Medicare 補充保險的特殊註冊期可由以下事件觸發：因計劃終止或搬離其服務區域而失去 Medicare Advantage 保障、您擁有的其他次要健康保障終止，以及其他各種情況。就此而言，若您有其他退休健康保障被取消，可能會為您選擇補充保險計劃提供更多機會。

雖然如前所述存在各州有所差異的例外情況，但若您未在初始階段選擇 Medicare 補充保險，且未經歷能創造特殊註冊期的有效觸發事件，則存在無法獲得 Medicare 補充保險的風險。這一 Medicare 補充保險的特性構成了一個重要的規劃問題，因為您可能永久錯失獲得 Medicare 補充保險的機會。

在其他時間註冊 Medicare 雖然一旦符合資格並沒有強制要求註冊 Medicare，但潛在的成本包括缺乏主要保險公司來支付醫療費用。我們現在討論當人們錯過在初始註冊期或特殊註冊期（如適用）註冊原始 Medicare 時會發生的情況。

如果您錯過了初始註冊期和特殊註冊期，則必須等到下一個一般註冊期才能報名。一般註冊期每年僅在 1 月 1 日至 3 月 31 日之間開放，隨後保障將於 7 月開始

1. 完成註冊後。根據這些規定，若有人決定在四月加入，則必須等待整整十五個月，其保障才能開始生效。這可能導致一段長時間缺乏足夠的健康保險保障，甚至沒有主要保險人。在此期間出現的任何健康問題，醫療費用可能會相當高昂。除了必須自行負擔延遲期間的醫療開銷外，您可能還需面對 Medicare（聯邦医疗保险）補充保險的核保程序，並且可能需要為後續的 Medicare 保費支付罰款。我們已經描述過許多不同的註冊期間，這可能會讓人感到困惑。 Exhibit 7.4 提供了這些細節的摘要。

保費罰款會導致 Part B（B部分）保費永久增加。保費將每滿十二個月增加百分之十，計算基礎是從允許的註冊期結束到你註冊時的時間長度。對於那些必須為 Part A（A部分）保障支付保費的人，也會施加一個暫時性的百分之十罰款，該罰款的持續時間是延遲時期的兩倍。

Exhibit 7.4 Medicare 的初始與持續註冊

| **一般註冊期** General Enrollment Period | **1月1日至3月31日，保障自7月1日開始** | 適用於未在初始註冊期或特殊註冊期（如適用）註冊的人。可以註冊 Part A、B、D、Medicare Advantage（Medicare優勢計劃）和/或補充保險（需經核保） | | **變更 Medicare** Making Changes to Medicare | **開放註冊期** Open Enrollment Period 10月15日至12月7日，變更於次年1月1日生效 | 在 Original Medicare（原始Medicare）和 Medicare Advantage（Medicare優勢計劃）之間變更；變更 Medicare Advantage 計劃；變更 Part D 計劃；變更補充保險計劃（需經核保） | | **Medicare Advantage 開放註冊期** Medicare Advantage Open Enrollment Period | **1月1日至3月31日** | 擁有 Medicare Advantage 的人可以切換其計劃或改回 Original Medicare（原始Medicare），並選擇 Part D 計劃和補充保險（需經核保） | | **Medicare Advantage 特殊註冊期** Medicare Advantage Special Enrollment Periods | **符合觸發條件** | 如果滿足特殊觸發條件，全年都可以加入、切換或退出 Medicare Advantage | | **Part D 特殊註冊期** Part D Special Enrollment Periods | **符合觸發條件** | 如果滿足特殊觸發條件，全年都可以對 Part D 計劃進行變更 | | **Medigap 特殊註冊期** Medigap Special Enrollment Periods | **符合觸發條件** | 某些 Medicare 補充保險計劃將提供保證承保以避免核保，可及性因州而异 | | **五星級特殊註冊期** 5-Star Special Enrollment Period | **12月8日至11月30日** | 可以切換到五星級的 Medicare Advantage 或 Part D 計劃 |

此外，如果你有資格獲得 Medicare（聯邦医疗保险），你必須從次要保障來源獲得可信賴的處方藥覆蓋，以免未來希望註冊時需支付 Part D 保費罰款。如果通過 Part D 或 Medicare Advantage（Medicare優勢計劃）推遲處方藥覆蓋，你應該每年從你的供應商那裡獲取並保留一份聲明，表明其提供處方藥的「可信賴覆蓋」。如果此覆蓋終止且未在 63 天內獲得新覆蓋，則 Part D 的罰款將開始累積。未在初始或特殊註冊期結束後註冊 Part D 且在之後有一段非覆蓋期的罰款，計算方式為全國基準受益人保費（2021年為 33.06 美元）的百分之一，乘以藥物未覆蓋的完整月數，然後四捨五入到最接近的十分之一美元。保費增加的罰款是永久性的。

年度開放註冊選項審查 Medicare 的選擇可能會令人不知所措。許多人將 Medicare 視為在初始註冊時做出的一次性決定，然後從未重新檢視他們是否仍然獲得了適合其情況的最佳可用覆蓋。計劃和个人需求會發生變化。每年 Medicare 都提供開放註冊期以進行變更。如果你在此期間未採取行動，你將為下一年保持相同的計劃選擇。

針對已經註冊 Medicare 的人，每年的開放註冊窗口從 10 月 15 日到 12 月 7 日。當變更計劃時，新保障將在次年的 1 月 1 日開始。可用的選項包括變更 Part D 計劃、變更 Medicare 補充保險、變更 Advantage 計劃，或在 Original Medicare（原始Medicare）和 Medicare Advantage（Medicare優勢計劃）之間切換。至少對於處方藥而言，每年審查選項以查看是否有更好的選擇是一個好主意。Medicare 還提供了一年中更廣泛的開放註冊機會，以便切換到具有五星級質量評級的 Medicare Advantage 或 Part D 計劃。

每年，Medicare Advantage 和 Part D 計劃都會發送文件，詳細說明你當年收到的覆蓋範圍以及下一年可能發生的變化。變化將概述在《年度變更通知》（Annual Notice of Change）和《保障證明》（Evidence of Coverage）中，這兩份文件應及時到達，以便你在開放註冊期間消化並做出決策。之前涵蓋的項目可能會丟失。其他計劃選項也可能發生變化，使得你最佳的覆蓋選擇有所不同。每年你可以使用 Medicare 計劃查找工具（Medicare.gov/plan-compare）審查你可用的選項。

變更 Part D 計劃雖然可以每年變更 Part D 計劃，但在初始註冊後往往會出現慣性。許多人從未檢查是否有更好的 Part D 覆蓋選項可用，即使可用的計劃和自己的個人需求發生了變化。這可能是一個代價高昂的錯誤。對於 Part D，計劃覆蓋的變更將概述在《年度變更通知》和《

承保證明。這些細節說明您的計劃所涵蓋的藥物清單、其分級、您需要支付的金額，以及來年涵蓋範圍、成本、醫療服務提供者網絡、服務區域及其他特徵的任何變更。定期考慮可用選項很重要，原因包括您所使用的處方藥類型發生變化，以及各可用計劃下藥物清單、保費、自付額和藥物成本的變更。如果您搬遷到新地區或您的計劃被終止，也可能需要進行變更。您希望確定對於您在下一年預計使用的藥物，是否有更具成本效益的選項。花幾個小時使用「計劃查找器（Plan Finder）」可能可以節省數百甚至數千美元。

在 Medicare Advantage（聯邦醫療保險優勢計劃）與 Original Medicare（傳統聯邦醫療保險）之間切換

在每年允許在 Medicare Advantage 與 Original Medicare 之間切換的開放註冊窗口期間，您可以向任一方向移動。參加 Medicare Advantage 的人也有選項切換到另一個 Medicare Advantage 計劃。對於 Medicare Advantage，請確保您偏好的醫生、醫院和其他護理提供者仍將保留在承保名單上。當醫療服務提供者網絡變更以移除偏好的護理提供者時，您可以與保險公司合作尋找可接受的替代方案，或者尋找新的計劃。

此外，對於涵蓋處方藥的 Medicare Advantage 計劃，關於藥物清單和成本變化的問題同樣適用。保險公司甚至可能決定停止提供您的計劃，這將要求您選擇其他計劃或返回 Original Medicare。同樣，此次探索的目標是查看您的情況或可用選項是否有任何變化，從而導致更具成本效益的解決方案。

第二個窗口僅針對使用 Medicare Advantage 的人開放，時間為 1 月 1 日至 3 月 31 日。您可以退出 Medicare Advantage 計劃以返回 Original Medicare 並選擇 Part D（藥物保險計劃）和補充保險，或者您可以切換到不同的 Medicare Advantage 計劃。這為使用 Medicare Advantage 的人提供了更多的靈活性，使其能夠對自己的選擇感到滿意。

切換 Medicare Supplements（聯邦醫療保險補充保險）& 選項減少

我們已經解釋過，在您完成 Medigap Open Enrollment Period（Medigap 開放註冊期，即滿 65 歲後六個月或在特殊註冊期內登記 Part B 後的六個月）之後，您可能無法獲得所有可用的補充保險計劃選項。這可能會限制您在年度開放註冊期（名稱相似但並非同一概念）內的選擇。儘管州法律管理此事項且存在例外情況（包括某些事件可能觸發特殊註冊期，從而保證某些選項的承保），但默認假設是，尋求在初始期之後加入補充保險計劃的人應預期在其申請中面臨醫療核保（medical underwriting）。這種核保可能導致更高的保費或被拒絕承保。即使您的申請被接受，您可能也會經歷一個为期六個月的前置條件（pre-existing conditions）不獲承保的時期。專業人士可以幫助您制定策略，選擇哪家公司申請最有可能通過核保。

在年度開放註冊期間，在您確定將以您可接受的保費獲得所需補充保險的覆蓋之前，請謹慎退出 Medicare Advantage 計劃。此外，如果您正尋求從 Original Medicare 切換到 Medicare Advantage，重要的是要理解，您未來可能無法恢復您放棄的補充保險計劃。

對於已經擁有補充保險的人，由於特定補充保險內的福利是標準化的，每年唯一變化的項目是其保費。保費年度通知（Annual Notice of Rate）也會在開放註冊前到達，通知您任何保費變更。您可以預期利率會隨時間增加，如果您選擇達到年齡選項（attained-age option），增長速度可能會更快。人們不會經常更換補充保險。

這些問題給聯邦醫療保險規劃帶來了重要的複雜性。您可能希望在退休早期費用較低時使用 Medicare Advantage，然後在退休後期切換到帶有全面補充保險的 Original Medicare，以獲得更強大的整體覆蓋。這可能有風險，因為如果您在符合資格的初始期間沒有開始購買 Medicare 補充保險，您可能無法在未來有資格獲得它。這與 Medicare Advantage 和 Part D 計劃形成對比，後者可以每年輕鬆更改。這突顯了最初就選擇 Medicare 補充保險的額外價值，因為您可以隨時決定退出它，但如果您最初不選擇它，它以後可能就不再可用。

為退休醫療保健支出編制預算

退休人員應該為剩餘壽命的醫療保健支出預算多少？這是一個難以回答的複雜問題。我們將首先簡要看一下平均退休人員總壽命支出的估計值，然後我們可以更深入地考慮個人如何為其退休預算開發更具個人化的年度估計值。

退休醫療支出的組成部分包括健康保險的保費，包括聯邦醫療保險（Medicare）的各组成部分以及任何其他主要或次要覆蓋範圍，加上承保護理的自付額（deductibles）和共付額（co-payments），加上非承保護理的成本，包括牙科護理、眼科檢查以及某些類型的藥物和超出 Medicare 覆蓋範圍的護理。在這些醫療保健成本估算的討論中，我們不包括長期護理（long-term care）支出。長期護理是一個完全不同的主題，將在下一章介紹。

我們可以通過為醫療支出創建預算來應對醫療保健支出計劃，預測其在整個退休期間可能增長的幅度，並決定根據對未來支出的保守預測在預算中增加多少緩衝。作為在預算內更加保守的替代方案，我們也可以為醫療支出衝擊設立更大的儲備金。

現有平均成本的整筆金額估計

多個組織提供了平均退休人員為覆蓋剩餘壽命醫療保健支出所需的總整筆金額估計。兩個最著名的經常更新的研究來自 Fidelity（富達投資）和 Employee Benefit Research Institute（員工福利研究所）。他們的估計差異相當大。

例如，Fidelity 會發布年度的 Retiree Health Care Cost Estimate（退休人員醫療保健成本估計）。2020 年，他們估計，平均而言，退休夫婦需要在退休開始時預留 295,000 美元來覆蓋醫療支出，不包括長期護理。這細分為男性 140,000 美元，女性 155,000 美元（因為女性壽命較長）。這些估計每年更新，並且估計值的增長趨勢往往高於整體通貨膨脹率。例如，在 2014 年，他們對夫婦的估計為 220,000 美元。

Fidelity 的估計基於 2020 年分別 65 歲的夫婦，他們將活到中位數預期壽命，而不是保守的規劃年齡。他們估計的是平均支出，因此一半的退休夫婦可能預計支出會超過預測金額，但另一半可能預計

支出會較少。預期壽命、健康狀況以及地理位置都會影響個人或夫婦的成本估算。Fidelity 將 $295,000 的總成本估算拆解為：39% 用於支付 Medicare Part B 和 D 的保費，42% 用於其他醫療費用（包括看診和住院的共付額、共同保險及自付額），以及 19% 用於藥物費用。他們的假設是該夫婦僅使用原始 Medicare（Original Medicare）並搭配沒有附加補充險的 Part D 計畫。這些估算並未包含非處方藥或牙科護理費用。

員工福利研究協會（Employee Benefit Research Institute, EBRI）也是另一個估算來源。他們進行一項持續性的研究，以估算退休後的醫療保健開支。這些費用包括 Medicare Parts B 和 D 的保費、綜合性 Plan G 補充計畫的保費，以及其他自付健康和處方藥費用。在 2020 年，他們基於蒙特卡羅模擬法（Monte Carlo simulation）估算了 65 歲長者的終身成本。其中位數成本（意指有至少 50% 的時間足夠覆蓋）顯示，健康和處方藥費用為男性 $73,000、女性 $95,000，夫婦合計則為 $168,000。這個估算金額顯著低於 Fidelity 提供的數據，這可能部分歸因於補充計畫避免了高昂的自付費用。由於兩項研究均未釐清重要細節的假設，例如醫療成本增長率及應用於未來支出的折現率（discount rate），因此難以做到精確預測。為了提高資金充足的機率，EBRI 也報告了較高支出的門檻，分別列出處於成本分佈第 90 百分位數的健康費用或處方藥費用。如果醫療費用和藥物費用均偏高，夫婦的總成本將上升至 $325,000。

更廣泛的模型以細化年度支出估算這些終身支出估算可作為起始參考點。然而，這些估算充滿了關於當前成本、應用於未來成本的通膨率、應用於未來成本的折現率以及退休長度的各種假設。這些假設往往難以釐清，進而使得每年應提撥多少資金變得困難。

實務上，開發個人化的退休醫療預算估算，並進一步推演該預算可能的變化趨勢，將更具實用價值。這仍然需要做出假設，因為預測未來的醫療支出和通膨 inherently 複雜且具不確定性。但我們確實可以發展出更個人化的支出估算。

首先，Vanguard 與 Mercer 在 2018 年的文章《Planning for Health Care Costs in Retirement》中，開發了一個更精緻的模型來估算年度醫療成本。他們指出，個人成本估算將取決於多種因素，包括健康狀況與風險、家族病史中是否有慢性病、對 Medicare 選項及其他主要或次要健康保險的保障選擇、透過保險選擇所獲得補貼的程度、年齡、地理位置，以及是否需支付 Medicare 保費的高收入附加費（IRMAA surcharges）。

他們也強調，考慮到退休後轉換不同保險對支出的影響，以及潛在失去雇主保險補貼的重要性。不能簡單地將退休前的醫療支出線性外推至退休後。例如，那些使用 ACA 市場（ACA marketplace）計畫且未獲得補貼的人，在轉換至 Medicare 時，其醫療支出可能會大幅下降；而那些在退休前享有高度補貼的雇主基礎保險的人，其總醫療支出可能不會有太大變化。

地理位置也會對成本產生重要影響。地理位置雖然不影響 Medicare Part B 的保費，但 Part D、Medicare Advantage 以及 Medicare 補充計畫的保費價格會隨郵遞區號而異。Vanguard 的研究發現，2017 年各地區最便宜的 Plan F 補充計畫年費範圍介於 $1,488 至 $3,348 之間。此外，自付護理費用也與當地的生活成本相關聯。在制定預算時，納入合理的保費和成本估算是相當重要的。

Vanguard 還根據十二種慢性健康病的存在情況，將醫療支出分為三個風險等級。這十二種條件包括高血壓、高膽固醇、類風濕性或骨關節炎、心臟病、糖尿病、慢性腎臟病、憂鬱症、阿茲海默症或其他相關失智症、慢性阻塞性肺病、癌症、氣喘以及骨質疏鬆症。該研究同時考量個體及其父母的病史中是否存在這些狀況。慢性病、吸菸狀況以及看診次數被用來劃分高、中、低風險類別。高風險特徵包括吸菸、頻繁看診以及患有兩種或以上的慢性病。低風險個體則沒有任何慢性病且不吸菸。中等風險則介於兩者之間，可能是吸菸者或患有一種慢性病的人。

關於 Medicare Part B 和 Part D 的保費，它們會隨所得水準而變動。這成為稅務效率退休規劃中的重要議題，我們將在第 10 章進一步討論。那裡表單 10.15（Exhibit 10.15）展示了不同所得水準的合併保費。在 2021 年，若單身人士或聯合申報已婚夫婦在前兩年的修正調整後總所得（modified adjusted gross incomes）分別低於 $88,000 和 $176,000，每人每年的 Medicare Part B 和 D 保費約為 $2,179，夫婦合計為 $4,358。Part B 的部分是固定的，但 Part D 的部分則有所變動，此估算基於其平均值。大約有 5% 的 Medicare 受領人支付的保費高於此基準水平，因此一般的退休醫療支出成本估算通常採用這些基準值。但在極端情況下，對於最高所得者而言，僅這些 Medicare 保費在 2021 年就可能達到每人 $7,381 或夫婦合計 $14,762。

Vanguard 對健康保險保費及自付醫療費用（包括牙科和視覺保健）進行了建模。他們考慮了個人使用無補充或其他次要保障的原始 Medicare，以及使用全面性補充計畫的原始 Medicare 這兩種情況。Vanguard 針對女性進行建模，因為她們的成本傾向於略高於男性，儘管他們指出性別間的醫療成本差異小於 2%。他們提供了 65 歲長者的結果。

表單 7.5（Exhibit 7.5）摘要了他們的研究結果。費用因風險類別而異，同時也取決於是否使用更全面性的保險來控制自付費用。您可能希望將這些數字調高約 10% 至 20%，以反映當前的物價水平，因為該研究出自 2018 年，但這些數字可能有助於您在深入估算實際費用之前，判斷自己處於何種範圍。Vanguard 提供了使用中位數醫療支出，以及在原始 Medicare 下（無論是否搭配補充險，或搭配當時最全面的 Plan F 補充險）不同風險層級的分布可能性。正如我們所了解的，Plan F 較高的保費在所需醫療服務較少時會增加總成本，但保險的重點在於降低分佈中高百分位數時的潛在成本。尽管如此，

我們也發現，僅在較高风险的情況下，補充性保險才能有效控制成本，因為對於落入低風險和中風險類別的人來說，自付費用並不高。此圖表揭示了退休人員在醫療決策上所面臨的權衡：購買全面性保障可能會使平均成本上升，但在極高支出的情況下，您可能會獲得顯著的利益。從 Vanguard 的研究中我們看到，全面性補充保險的成本效益直到處於較高風險類別時才會顯現。這可能暗示了應在退休後期再轉換為全面性補充保險的想法，但我們之前已討論過，由於核保（underwriting）的限制，這種做法可能無法實現。人們不能只是等到健康支出開始上升時，才期望能被接受投保全面性的 Medicare 補充保險。

圖表 7.5 Vanguard 關於 2018 年基準 Medicare 保費下，65 歲女性年度醫療成本範圍的研究

資料來源：Vanguard，《規劃退休後的醫療成本》退休人員必須決定是否在初期就取得補充保險，並在未來健康問題出現、預期帶來利益的前提下，支付多年的較高保費。如何做出這個決定並沒有簡單的答案，因為這最終取決於您的偏好和風險厭惡程度（risk aversion）。風險較為厭惡的個體可能會選擇從一開始就投保全面性補充保險以獲得保障；而風險厭惡程度較低的個體則可能採取平均成本較低但面臨更大支出波動風險的做法。人們還可以將為健康所需設定的準備金（set-aside reserves）程度納入考量，如果選擇支付全面性補充保險，所需的準備金肯定會較少。對於擔心資金不足的人來說，跳過補充保險並不一定能降低讓您對負擔得起醫療費用感到安心的資產需求。它只是將更多的需求轉移到了預算之外的額外準備金持有上。

醫療支出的另一個方面是它們在退休期間的發展趨勢。醫療支出通常比整體通膨增長得更快。除了通膨因素外，隨著年齡增長，醫療服務的使用率也傾向於增加，這導致隨時間推移，醫療預算進一步增加。醫療支出的通膨率通常估計為 5% 至 7%。對於 Medicare 受保人而言，Vanguard 使用的醫療支出通膨率為 5.6%，而整體通膨率為 2.6%。這表示醫療支出的實際增長率為 3%，這意味著 23 年後實際成本將翻倍。結合醫療使用率傾向於隨年齡增長這一概念，假設醫療支出的實際成本在 15 到 20 年後翻倍是合理的。

然而，雖然醫療支出在增長，但其他類別的支出往往會隨時間下降，從而產生抵銷效應。David Blanchett 曾撰寫關於「退休支出微笑曲線」（retirement spending smile）的文章，用以解釋典型退休人員的支出模式。在退休初期，退休人員因享受旅遊、外出就餐和其他類型的 discretionary expenses（可支配開支）而花費更多。隨著年齡增長，退休人員的活動趨緩，支出減少。當可支配開支下降時，醫療成本往往上升，但總體影響可能在退休非常晚期之前仍表現為實際支出的下降。圖表 7.6 提供了這一過程的假設性說明。

圖表 7.6 了解不同年齡階段的退休實際支出路徑

退休規劃指南

當您編製退休預算時，如果您單純假設您的整體預算將隨著退休期間的消費者物價通膨而成長，那麼您可能已經設定了一個足夠保守的支出假設。即使預期醫療費用可能會上升，也許每年約 5% 至 7%，但相對於「退休期間所有支出類別在經通貨膨脹調整後保持固定」的整體假設，這些增加額可能更會被其他類別支出的減少所抵銷。維持經通貨膨脹調整後的支出恆定，是一個簡化且保守的假設，足以應對退休期間醫療費用成長的問題。換句話說，如果您採用一個簡化的假設，即您的整體退休預算將隨消費者物價通膨而增長，那麼您已經處理了醫療支出風險的這個面向。如果您的預算確實包含了隨著年齡增長而在其他類別上的支出減少，那麼您可能認為將醫療費用隨年齡增長而納入考慮更為重要。

追蹤過去支出作為第 3 章所述預算過程的一部分，仔細追蹤與醫療保健相關的過去支出會很有幫助。這包括您在分析支出歷史時發現的任何自付費用（out-of-pocket expenses），例如非處方藥或其他未通過保險理賠的健康相關支出。然而，就反映您對保險覆蓋範圍內的醫療保健所支付的自付費用而言，為了更好地了解總體成本，您也可以單獨計算通過您的健康保險進行的那部分成本。

您的保險文件通常會提供此資訊。您可能需要在退休前幾年詳細記錄您的醫療保健支出：不僅是您支付的金額，還有計劃涵蓋的金額，以及在沒有健康保險coverage（可能協商較低費率）的情況下成本會是怎樣。來自保險公司的資訊通常顯示帳單金額、保險計劃折扣、計劃支付的金額以及自付費用。對於透過健康保險進行的支出，您可以分別準備處方藥、醫療服務以及 Medicare 不涵蓋項目（如牙科、視力和聽力）的清單。

了解總成本的細節以及剩餘的自付費用，可以幫助您更好地理解在不同保障範圍下您的醫療費用可能是多少。一個複雜的情況是，許多保險公司會與醫療提供者協商價格（反映在保險計劃折扣中），因此很難知道您未來最終會支付多少，但至少追蹤這些資訊可以讓您對各種可能性有更好的認識。許多保險公司網站提供了將這些詳情下載到試算表中的簡單方法。

利用過去支出來推估未來的醫療費用有其局限性。新的或不同的健康問題可能會出現，或者過去的健康問題可能會得到解決。搬到新地點，甚至只是從不同的來源獲得保險，都可能导致健康成本性質的全面重新安排。您的保險補貼（無論是來自雇主還是政府）可能會改變。尽管如此，對過去的支出有更好的了解是一個重要的起點，有助於釐清慢性病的存在、各種藥物的使用、就醫頻率以及您典型的醫療費用。

建立預算和準備金估算在為退休醫療費用編制預算時，我們在決定如何管理預期費用和潛在突發狀況時，有三個調節槓桿： • 建立一個基準年度預算金額，以涵蓋退休期間的醫療費用。雖然醫療支出會隨時間波動，但找到一個適當的平均金額應能很好地作為預算工具，特別是有額外保險有助於控制支出衝擊的大小時。基準數字可以增加，以在預算中建立更大的保守性。 • 估計醫療費用隨時間的變化，既包括整體通膨率，也包括護理需求的潛在增長。這可能很複雜，但假設實際醫療費用在 15 到 20 年內翻倍是一個合理的起點。同時考慮其他預算支出如何隨時間自然變化，特別是如果醫療費用增加。例如，由於嚴重健康情況出現可能會影響出行能力，旅遊預算可能會被挪用用於醫療費用。對於大多數退休人員來說，僅僅假設預算隨通膨增長就足以通過其他類別的抵銷來應對上升的醫療費用。 • 包含一筆準備金資金池，可用於支付超出預算金額的意外醫療費用。

我們可以為具有所需內在保守性的支出預算制定假設，也可以指定準備金以管理超出我們假設範圍的醫療保健支出衝擊。我們還可以考慮到，隨著醫療費用開始增加，這可能會自然地減少預算中的其他支出，如旅遊和休閒。這些自然的支出抵銷類型可能有幫助地控制上升醫療成本的整體影響。雖然這些費用因個人特徵而异，但

潛在成本的範圍可以透過使用更多保險（例如綜合性醫療補充保險）來加以控制。這將以固定的保費金額，換取在自付額、共付額和共同保險等健康支出金額周圍的波動性降低。關於為意外支出預留的準備金，若預算中已納入較大的保守估計並使用保險，則準備金自然可以較少。對於準備金，請記住我們在本節開頭提出的退休成本一次性估算（例如 Fidelity 對夫婦提出的 295,000 美元數字）已經包含在預算中的金額，因此醫療保健準備金不需要那麼大。

現在我們逐步探討作為制定退休預算和健康保健費用準備金的一部分，需要回答的問題：您是否會使用 Medicare Part A？是否需要支付保費？您是否有補充保險或其他次要承保範圍，以協助支付自付額、共付額和共同保險？為醫院自付費用編列預算的合理金額是多少？您是否會使用 Medicare Part B？您的保費是否會受到與收入相關的 Medicare 調整金額影響？您是否有補充保險或其他次要承保範圍，以協助支付自付額、共付額和共同保險？為與醫療費用相關的自付費用編列預算的合理金額是多少？您在退休後是否仍通過現任雇主的主要健康保險獲得承保？這種狀況可能會持續多久？您的保費是多少？為與健康費用相關的自付費用編列預算的合理金額是多少？此外，如果您在達到 Medicare 資格之前退休，此類別也反映了您退休前的健康保險。您是否會使用 Medicare Advantage plan？是否有額外保費？它是否包括處方藥承保範圍，或者需要 elsewhere 提供？為與健康費用相關的自付費用編列預算的合理金額是多少？您是否會使用 Medicare Part D？您的保費是否會受到與收入相關的 Medicare 調整金額影響？為與處方藥相關的自付費用編列預算的合理金額是多少？

您是否會使用 Medicare supplement plan？保費是多少？對自付費用的影響應反映在 Part A 和 Part B 的較低成本估算中。您在退休後是否會通過其他次要承保範圍獲得保障？這種狀況可能會持續多久？您的保費是多少？它是否可以取代處方藥承保範圍或補充計劃？對自付費用的影響應反映在其他類別中。您在退休後是否有其他未承保的健康相關費用。這可能包括牙科、眼鏡或助聽器、非處方藥或其他未承保的處方藥，或保險未覆蓋的其他健康支出。請記住，長期護理費用是一個獨立的主題，將在下一章介紹。它們不屬於此預算的一部分。

Exhibit 7.7 提供了如何識別健康費用預算的範例。它包括各種類別，並劃掉了範例中不相關的類別。在這個假設範例中，該夫婦不受 Part B 和 D 保費 IRMAA 增加的影響。第一配偶選擇 Original Medicare 搭配綜合性 Plan G 補充保險，估計保費為 2,000 美元。除了 Part B 和 D 保費外，該個人還預計有 1,200 美元的自付處方藥費用，以及另外 1,000 美元用於未承保的護理。這是基於追蹤過去健康費用的評估得出的。第二配偶決定使用包括處方藥承保範圍的 Medicare Advantage plan，年度保費為 720 美元。除了 Part B 保費外，該配偶預計 Medicare 相關的健康和處方藥自付費用為 1,500 美元，並另預留 1,000 美元用於未承保的費用。總計，這對夫婦為退休健康支出編列了 11,464 美元的預算。他們的預算將採用簡化處理方式，即這些費用隨整體通脹增長，但他們會在未來隨著對退休後健康費用的了解加深而重新檢視此預算，並假設從 80 歲開始，此預算的實際價值翻倍。

Exhibit 7.7 夫妻健康費用的假設家庭預算

保費 | 自付費用 Medicare Part A $0 $0 Medicare Part B (考慮 IRMAA) $1,782 $0 Active Employer-Based Primary Coverage ------------- ------------- Medicare Advantage (Part C) ------------- ------------- Medicare Part D (考慮 IRMAA) $480 $1,200 Medicare Supplement $2,000 (影響 Part A & B) Other Secondary Insurance Coverage ------------- ------------- 其他未承保的健康相關費用 n/a $1,000 TOTAL $6,462 Medicare Part A $0 $0 Medicare Part B (考慮 IRMAA) $1,782 $0 Active Employer-Based Primary Coverage ------------- ------------- Medicare Advantage (Part C) $720 $1,500 Medicare Part D (考慮 IRMAA) ------------- ------------- Medicare Supplement ------------- ------------- Other Secondary Insurance Coverage ------------- ------------- 其他未承保的健康相關費用 n/a $1,000 TOTAL $5,002 TOTAL (Couple) $11,464 這對夫婦在其預測的健康保健費用上力求保守。然而，要克服一種儲蓄不足以應對退休期間任何突發狀況的揮之不去的感覺是很難的。為了幫助增強他們對規劃的信心，這對夫婦決定撥出額外資金作為準備金，以覆蓋意外的健康保健費用。不確定性質的費用很難量化，但為了幫助整理他們的思路，Exhibit 7.8 提供了一個基本計算器，用於確定他們希望在退休時預留多少準備金以覆蓋意外的健康保健費用。他們今年 65 歲，並決定如果從 80 歲開始能夠應對額外的 2,000 美元健康費用，直到規劃年齡 100 歲，他們會感到更安心。這 2,000 美元的費用是以今日幣值確定的，但夫婦假設這 2,000 美元的需求會隨著 5% 的通脹增長，以匹配健康成本的增長，

儘管整體消費者物價指數（CPI）通膨率為 2%，但醫療支出金額的成長速度約比整體通膨率高出 3%，這與 Vanguard 研究中所使用的假設相符。他們也採用第 3 章所述的資金比率（funded ratio）概念，使用保守的 0% 實質貼現因子（real discount factor），以決定現在應預留多少資金，來涵蓋從 80 歲開始的這項額外支出。計算結果顯示，為了舒適地應對這項額外支出需求，他們希望在退休時擁有 83,012 美元的額外準備金資產，以管理其醫療支出風險。我們先前討論過的這些投入參數，包括醫療預算和醫療準備金估算，隨後將用於第 3 章中的整體退休準備度計算中。展覽 7.8

醫療準備金估算器目前年齡 65 額外支出開始年齡 80 額外支出結束年齡 100 每年額外醫療支出（今日幣值） 2,000 美元醫療通膨率 5% 整體通膨率 2% 實質貼現率 0% 醫療準備金（今日幣值） 83,012 美元行動計畫醫療費用是退休支出的主要組成部分。精確估計費用可能相當困難，且因保險未涵蓋的醫療支出衝擊而變得更加不確定。退休後的醫療行動計畫涉及在整個退休期間找到合適的醫療保險和處方藥承保範圍，並制定計劃以支付相關醫療費用。此行動計畫可分為幾個階段：取得 Medicare 資格之前、取得 Medicare 資格時，以及持續的決策過程。對於退休醫療保健而言，最風險厭惡型的行動計畫通常是加入原始 Medicare（Original Medicare），選擇全面的 Medicare 補充保險計劃（新投保者選 Plan G），並選擇評級高且符合預期處方藥成本的 Plan D 處方藥計劃。然後，在每年的開放註冊期間，您只需審查 Plan D 選項並按需選擇新計劃即可。此保守基線策略的變體包括：放棄搭配原始 Medicare 的補充或次要承保計劃、選擇 Medicare Advantage 計劃，或使用其他退休醫療保險作為次要付款人或具有信用覆蓋（creditable coverage）的處方藥承保。在取得 Medicare 資格之前的幾年：若您在 65 歲之前退休，請務必考慮如何獲得健康保險，以及在達到 Medicare 資格年齡之前您將面臨哪些醫療成本

您可能透過雇主、配偶的計劃、平價醫療法案（Affordable Care Act）市場、其他私人保險、退休健康保險、健康共享計劃（healthshare plan）或 COBRA 獲得承保若您退休並離開雇主計劃，請確保配偶和受撫養人擁有保險覆蓋建立基本醫療預算的估算、預估其增長情況，以及潛在的其他類別成本轉移請務必在預算中包含牙科、視力、聽力或其他可能未被您的保險選擇涵蓋的健康相關需求決定保留多少準備金，以應對高於預期的費用當您達到 Medicare 資格年齡時：如果您需要專業協助，請識別專門從事 Medicare 的獨立經紀人以引導您如果您或您的配偶仍活躍就業，請確定在您達到 65 歲後，您的雇主健康保險是否可以計入主要保險如果 Medicare 將成為您的主要保險，請規劃及時註冊 Medicare，以避免罰款和承保空窗期 o 閱讀 Medicare.gov 上的《Medicare and You》書籍 o 選擇原始 Medicare 或 Medicare Advantage o 選擇 Part D 藥物計劃、透過 Medicare Advantage 獲得的藥物覆蓋，或透過其他具有信用覆蓋的次要健康保險獲得的覆蓋 o 對於原始 Medicare，決定是否購買 Medicare 補充保險計劃，或者是否有其他次要退休健康保險可以扮演此角色 o 確定 Medicare 決策是否會對您的任何其他雇主福利產生影響 o 如果考慮稍後從次要覆蓋轉為補充覆蓋，請確定您是否有可能在未來某個時候符合特殊註冊期（special enrollment period）的資格，以便無須核保即可訪問某些計劃 o 使用 Medicare.gov/plan-compare 上的 Plan Finder 工具

確保在您將保障轉換為 Medicare（聯邦醫療保險）時，配偶和受撫養人已有相應的保障透過網路、電話或當地社會安全局辦公室辦理 Medicare 註冊開設 MyMedicare.gov 帳戶以追蹤您的 Medicare 理賠紀錄並取得保障相關資訊 Medicare 人員提供 24 小時電話諮詢服務（1-800-633-4227），您也可以透過 Medicare Rights Center（www.medicarerights.org）以及各州的 State Health Insurance Assistance Program（SHIAP，州健康保險協助計畫，www.shiptacenter.org）與具備專業知識的志工聯繫

持續性的年度決策：根據近期的支出和健康照護使用情況，更新健康預算與準備金維持一份處方藥物清單，以便在每次開放註冊期間測試最適合您的個人化處方藥計劃在每年開放註冊期間（10 月 15 日至 12 月 7 日）檢查新的藥物計劃及其他選項 o 新的 Part D 處方藥計劃 o 從 Medicare Advantage（聯邦醫療優勢計劃）轉回 Original Medicare（傳統聯邦醫療保險），或反之 o 選擇新的 Medicare supplement plan（補充保險計劃）搭配 Original Medicare（請注意核保程序及申請可能被拒絕的可能性）利用預防性護理福利並保持健康的生活方式

最後，本章總結了前述討論中可能出現的潛在 Medicare 錯誤清單。請再次確認您已理解以下重點，並避免在任何相關事項上犯錯： Medicare 的保障是基於個人制定的。Medicare 不提供家庭福利或給較年輕配偶的福利。每位配偶可就其自身的保障做出獨立決定。如果您尚未在 65 歲之前領取 Social Security（社會安全津貼）（本書課程建議通常應如此），您的 Medicare 註冊並非自動進行。請規劃採取行動。

依法規規定，一旦達到資格年齡，Medicare 即成為健康保障的主要支付者，但對於能夠透過活躍就業（本人或配偶）在擁有至少 20 名員工的公司維持保障的人員除外。對於透過其他健康保險擁有次要保障的人士，重要的是至少要註冊 A 部分和 B 部分，然後仔細分析使用次要保險或使用 Medicare 進行處方藥和補充保障的不同選項的成本與保障內容。請理解，如果僅使用 Medicare 的 A、B 和 D 部分，當您經歷昂貴的醫療事件時，可能會面臨無上限的醫療費用風險。特別是如果您有為其他家庭成員提供主要保障的次要保障，請謹慎做出可能因健康計劃規則而產生非預期後果的決定。請理解，如果您在滿 65 歲後依法沒有主要保障且未註冊 Medicare，您可能會發現自己沒有健康保障，並且可能需要等待長達 15 個月才能在一般註冊期間開始獲得保障。在比較不同的健康選項時，不要僅根據哪個選項的保費或自付額最低來做決定。相反地，應考慮各種選項下的總成本。 Medicare 並非設定後就置之不理的計劃。每年您都可以檢視選項，並根據您的需求或計劃福利的變化對健康保障的某些方面進行調整。請理解，除了初始註冊期外，在特殊註冊期之外，Medicare supplements（補充保險計劃）的申請將經過核保，並有可能被拒絕。希望獲得全面補充保障的人士應考慮在他們的初始 Medigap Open Enrollment Period（Medigap 開放註冊期）內註冊。照顧您的健康並使用預防性護理可以帶來長期的成本節省和生活品質的提升。

進一步閱讀

Department of Health and Human Services（美國衛生與公眾服務部）。2021. Medicare and You: The Official U. S. Government Medicare Book. 可於 https://www.medicare.gov/Pubs/pdf/10050-Medicare-and-You.pdf 獲取 Guyton, Derek, Jennifer Leming, Stephen Weber, Jacklin Youssef, 和 Jean Young。2018. “Planning for Health Care Costs in Retirement.” Vanguard Research（六月）。 Oh, Jae W. 2020. Maximize Your Medicare: Qualify for Benefits, Protect Your Health, and Minimize Your Costs. 2020-2021 Edition. New York City: Allworth Press. Moeller, Philip. 2016. Get What’s Yours for Medicare: Maximize Your Coverage, Minimize Your Costs. New York City: Simon & Schuster.

第 8 章