著下面這些人： ①賭徒 ②投機商 ③交易者 ④儲蓄者 ⑤夢想家 ⑥失敗者然而他們中許多人都稱自己為投資者,的確，從技術上講他們確實是投資者，這也正是投資專案令人困惑的原因。 沒有人是全能專家 “投資對於不同人來說意義不同。”富爸爸又說，“沒有一個人是所有投資專案的專家,因為存在著太多的投資產品和投資程式。” 每個人都有偏見擅長股票投資的人會說：“股票是最好的投資辦法。”喜歡不動產的人會說：“不動產是所有財富的基礎。”而不喜歡黃金的人會說：“黃金是過時的商品。”
這樣一來，你就會加深偏見，真的變得迷惑不解。有人說要“多樣化，不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡”。然而，美國最偉大的投資者沃倫·巴菲特等人又會說：“不要多樣化,要把所有的雞蛋放在一個籃子裡,然後密切關注這個籃子。” 所有這些所謂的專家的意見都大大加重了投資的迷霧。 相同的市場，不同的取向增加困惑感的因素還有：每個人對市場走向和世界未來發展的方向的問題持有不同的觀點。 如果你看財經臺的新聞節目，那裡就會有所謂的專家說：“股市過熱，6 周後會暴跌。”10 分鐘後，另一個專家又會說：“股市將會繼續上揚，不會發生暴跌。” 高位買入最近，我的一個朋友問我：“每次當我聽說一種熱門股票時，我剛剛把它買下，股市就開始下跌。也就是說，我在股票最熱時買下它，然而一天之後，股市就開始下跌。為什麼我總是高位買入呢？” 我也經常聽到另一些人抱怨：“我在股票價格下降時賣掉了股票，可第二天股價就又上升了。 怎麼會出現這種情況呢？” 我把這類情況稱為“跟風”現象或者是“你出售得太早”現象。投資於過去兩年內受歡迎的、 排名第一的股票會出現問題，這個問題就在於真正投資者已經在那項投資中賺了錢。他們早早地潛伏在股市裡，但是在股價最高時提前退出了。對我而言，最讓我惱怒的就是聽到有人說：“我以2 美元一股買進，現在已經漲至35 美元一股了。”這樣的傳媒和火爆訊息不會給我帶來好處， 只會讓我冒火。這也就是為什麼今天當我一聽到股市中暴富的傳言時，我只是走開，避而不聽的原因,因為這樣的故事並不是真正的投資。 這是投資讓人感到困惑的原因富爸爸常說：“投資令人困惑是因為它是一門大課題。如果環顧一下四周，你會發現人們在對許多不同事物投資。看看你家裡的家用電器吧，這些產品都來自於人們經常投資的公司。你使用的電也來自於人們投資的公共事業公司。你一旦理解了這句話，就再看看你的汽車、汽油、 輪胎、安全帶、雨刷、發動機火花塞、公路、公路上的人行線，軟飲料、房間裡的傢俱、你最喜愛的,商店所在的購物中心、辦公室大樓、銀行、飯店、頭上的飛機、機場的地毯等等。這些東西之所以存在於此，就是因為有人投資了這些提供給你生活現代化的東西的公司或者機構。 這才是投資的真正涵義。” 富爸爸經常以這句話結束他有關投資的課程：“因為許多人認識的投資並不是真正意義上的投資，所以投資常令人感到困惑”。 在下一章裡，富爸爸引導我繼續減少困惑，並深刻理解投資的內涵。 意向測試投資是一門有廣闊內涵的課題,對比不同的人持有不同的觀點。 1.你是否意識到投資對不同的人來說意義不同？ 是否 2.你是否意識到沒有一個人能通曉所有的投資專案？ 是否 3.你是否認識到一個人可能會說某種投資是會贏利的，而另一個人可能會說同一種投資很糟糕，而這兩種觀點都有確鑿的證據？ 是否 4.你想以開放的心態來學習投資、虛心聽取有關投資的不同觀點嗎？ 是否 5.你是否意識到致力於特定的產品或程式並不一定就是在投資？ 是否 6.你是否意識到對別人有好處的投資專案對你可能毫無益處？ 是否第二部分投資是計劃，不是產品或過程（1） 經常有人問我：“我有1 萬美元用來投資，你建議我投資什麼呢？” 我的標準回答是：“你有什麼計劃嗎？” 幾個月前，我在舊金山一家電臺做節目。該節目是有關投資的，由一位頗受大眾喜愛的當地的證券經紀人作主持。一位想得到投資建議的聽眾打來電話說：“我42 歲，有一份好工作， 但是沒有什麼錢。我母親有一套房子的一部分產權,那套房子約值80 萬美金，現在她只欠10 萬美元就付清了。她說她願意借給我一部分產權，這樣我就能夠開始投資了。你認為我應該投資哪些專案，是證券還是不動產？” 我的回答依然是：“你有一個計劃嗎？” “我不需要計劃呀，”他回答，“我只希望你告訴我應該投資什麼東西，我想知道你是不是認為不動產市場比證券市場好。” “我知道那是你想知道的事情,但是你有一個計劃嗎？”我再次儘可能客氣地問道。 “我告訴你我不需要計劃。”對方說道，“我告訴你我母親給了我一筆錢,因此我現在有錢,所以我不需要計劃。我打算開始投資,我只想知道你認為證券市場、不動產市場中哪一個更好。我也想知道我應該花我母親多少錢用來買我自己的房子。海灣地區不動產的價格上升得很快，我不想再等了。” 我決定採取下一步，我問她：“既然你已經42 歲了，又有一份好的工作，那麼你為什麼會沒有錢呢？如果你損失了你母親提供給你的錢，那麼她還有能力付清債務嗎？她還能買得起房嗎？如果你失業了或者市場暴跌，而你又不能以買價出售房子，那麼你還有能力供房子嗎？” 他當著大約40 萬聽眾的面，回答說：“這些都不關你的事,我認為你是個投資家,你不必透過打聽我的私生活為我提供有關投資的建議吧。別老提我母親,我想得到的是投資建議，不是有關個人生活的建議。” 投資建議是有關個人的建議我從富爸爸那裡學到的最重要的一課是：“投資是一種計劃，而不是某種產品或是某種程序。”他接著說：“投資是非常個人化的計劃。” 有一次富爸爸給我上投資課時，他問：“你知道為什麼社會上有那麼多不同型別的小汽車和卡車嗎？” 我思考了一會兒然後回答：“我想是因為世上有形形色色的人,他們的需要也各不相同吧。 單身漢可能不需要準載9 人的客車，但是有5 個小孩的家庭可能會很需要。而農夫寧願要一輛運貨汽車也不要兩個座位的賽車。” “完全正確。”富爸爸說，“那就是投資專案常被稱為‘投資交通工具’的原因。” “投資專案被稱為是‘投資交通工具’嗎？”我問：“為什麼是‘投資交通工具’呢？” “因為投資就是這樣的,”富爸爸說，“世上有不同的投資產品或者說是投資工具,因為社會上存在著需求不同的人，就像一個有5 個孩子的家庭與一個單身漢或者一個農夫的需求大不相同。” “但是為什麼用‘交通工具’這個詞呢？”我再次問道。 “因為交通工具能運載你從一個地方到達另一個地方。”富爸爸說，“投資專案或投資工具能夠讓你在財務上從現在的狀況在未來某一時間到達你期望達到的任何狀況。” “這就是投資是計劃的原因。”我點頭應和道。此時，我已漸漸開始領悟這句話的深刻含義了。 “投資就像計劃一次旅行，比方說從夏威夷到紐約旅行。顯然，你知道這次旅行腳踏車或汽車都無能為力，也就是說你得乘船或者乘飛機橫渡海洋。”富爸爸說。 “一旦到達陸地，你就能步行，騎車，乘小轎車，火車，公共汽車，或者坐飛機到達紐約了。” 我補充道，“所有這些都是不同的交通工具。”
第二部分投資是計劃，不是產品或過程（2） 富爸爸點點頭：“不能說哪一種交通工具比其他的更好,如果你有充裕的時間，又想飽覽鄉村風光，那麼步行或騎腳踏車是最好的選擇。除此之外，你還會在這次旅行後變得更健康。但是如果你需要明天按時趕到紐約，顯然乘飛機就是最好的選擇了。” “因此，許多人關注投資專案,例如股票,接著會涉及程式,即交易過程,但是他們根本沒有計劃啊。這就是你想指出的吧？”我問富爸爸。 富爸爸點點頭：“許多人竭力透過他們認為是投資的東西掙錢，但是交易並不等於投資。” “如果不是投資，那麼是什麼呢？”我問。 “是貿易。”富爸爸說，“交易是一種程式或者技術。做股票交易的人與先買房子然後裝修， 再以更高價格出售出去的人沒有什麼大不同。一種是股票交易,一種是房地產交易;但仍是一種交易。在現實生活中，貿易存在已經有幾百年的歷史了。從前人們用駱駝馱著外國貨物,穿越沙漠運送給歐洲的消費者。因此從某種意義上講，零售商也是貿易者。貿易是一種職業，但並不是我所說的投資。” “對你來說，投資是一種計劃，一種使你從現在的所在地，到達你想到達的目的地的計劃。” 我盡力去理解富爸爸的話。 富爸爸點點頭，答道：“我知道這有些挑剔而且看起來是次要的細節。但是，我想盡力去減少人們有關投資的困惑。每天，我都會遇到那些自認為在進行投資活動而財務上又毫無成果的人,他們就像是在推著獨輪小車原地繞圈。” 你需要的不只是一種交通工具在前面的章節中，我列舉了一些不同型別的投資專案和適用的投資程式。每天都會有更多的投資專案產生，因為有這麼多的人有這麼多的不同需求。但由於人們不明確他們自己的財務計劃，所有投資專案和投資程式就變得令人感到異常困惑，難以捉摸。 在描述眾多投資者時，富爸爸選擇獨輪手推車來描述他們選擇的工具。太多的所謂的投資者依附於一種投資專案和投資程式。比如，有人可能只投資於股票，而有的人可能只投資於不動產，他變得完全依附於這種工具，因而會無視其他投資工具和可以運用的其他投資程式。久而久之，這個人變成推獨輪小車的專家，永遠在一個圈子裡推車。 一天，當富爸爸笑談投資者和他們的手推車時，我請他在這一問題上作更深層次的闡釋。 他的回答是：“有些人在一個專案或程式上成了專家,這就是我所說的他們變得依賴於手推車的意思。手推車工作著，拖運大量的現金繞來繞去，然而它依舊是手推車，真正的投資者不會依附於這種工具或程式。真正的投資者預先有計劃，並且有關於投資工具和程式的多種選擇。真正投資者想做的事情，就是在預定時間內安全地從A 點到B 點。他不會想佔有或者親自去推手推車。” 我仍然有些疑惑，我要富爸爸做更多的闡釋。“你看，”他變得有點不耐煩了，“如果我從夏威夷到紐約，有許多種交通工具可供我選擇,我並不想佔有它們，只是想使用它們。當我登上波音747 飛機時，我並不想駕駛它,我不會對它一見鍾情,我僅僅想從出發地到目的地而已。當我在肯尼迪機場降落時，我想叫一輛計程車，它把我從機場載到飯店。一旦我到達飯店，門房就會用手推車把我的行李從門口送到我住的房間。我不會想擁有手推車，也不想親自去推它。” “那麼區別在哪裡呢？”我問。 “許多自認為是投資者的人完全依賴於投資工具。他們以為自己必須依附於證券或者不動產，並用這兩者作投資工具,因此他們苦苦尋找自己喜歡的投資，而忽略了擬定投資計劃。這些人都是繞著圈子旅行的投資者，他們從來不會透過使用投資工具以達到自己的目的地。” “因而你不必對運載你的波音747 飛機一見鍾情，就像你不必對股票、債券、共同基金或辦公大樓一見鍾情一樣，它們僅僅是工具，運送你到達你想到達的地方的工具而已。”我說道。 富爸爸點點頭：“我很感謝那些工具，我也相信人們會善待那些工具。但是我並不依附於這些工具，我也沒必要擁有它們或者去花時間駕駛它們。” “如果人們依賴於工具又會怎樣？”我問。
“他們會認為自己使用的投資工具是僅有的工具，或者說是最好的工具。我既認識只投資於證券市場的人，也認識僅投資於共同基金或者不動產的人,那就是我所說的依附於手推車的意思。他們的這種思維方式沒有什麼錯誤,只是他們常常關注工具而不是計劃。因此，即使他們可以掙到很多錢，去買下、持有、出售投資專案，但是這些錢仍不能帶領他們到達他們想去的地方。” “因此我需要一個計劃。”我說，“這個計劃會決定我所需要的不同型別的投資工具。” 富爸爸點頭說道：“實際上，你應該先計劃，再投資。千萬記住投資是一項計劃，不僅僅是某個產品專案或者是投資操作過程,這是非常重要的一課。” 意向測試人們修建房屋之前，通常會請建築師設計一張圖紙。你能想像有人沒有房屋設計圖就直接叫人開始為他建房嗎？唉，那就是許多人的財務大廈出現問題的原因。 在富爸爸的指導下我擬定了一個財務計劃。這個過程開始時可能不是很簡單，也可能不太容易理解它的意義,但是過了一陣子，我對自己目前的財務狀況做到了瞭如指掌。一旦懂得了這一點，這個擬定計劃的過程就會變得輕鬆起來。換句話說，在我看來，最困難的部分是要弄明白我所需要的東西究竟是什麼。因而意向測試問題如下： 1.你願意花時間發現你目前所處的財務階段和你想到達的財務目標嗎？你想仔細考慮一下你怎樣計劃才能達到目的地嗎？除此之外，一定要牢記，只有當你有了書面計劃，並且能將它出示給其他人看時，計劃才是真正意義上的計劃。 是否 2.你是否願意與至少一個以上的職業財務顧問會面，以確定他是否能夠在你的長期投資計劃制定中助你一臂之力？ 是否 3.你可以與兩三位財務顧問會面，找出他們在財務計劃制定方面的不同之處。 是否第二部分你計劃變富還是變窮（1） “許多人都在計劃變窮。”富爸爸說。 “什麼？”我感到難以置信：“為什麼這樣說？你怎麼能這樣說呢？” “我是從他們的話語裡聽出來的。”富爸爸回答，“如果你想看清一個人的過去、現在和將來， 就仔細聽聽他所使用的語言吧。”語言的力量富爸爸關於“語言的力量”的一課非常有說服力。他問我：“你曾聽人說過‘要用錢去賺錢’ 嗎？” 我起身從冰箱裡取出兩罐飲料，回答：“是啊，我經常聽別人這樣說,怎麼啦？” “因為只有花錢才能賺錢這個觀點，是現在流行的最糟糕的觀點之一，特別是對那些想得到更多錢的人來說。”富爸爸回答。 我遞給富爸爸一瓶軟飲料說：“我不太明白，你的意思是不用花錢就能賺到錢嗎？” “不用。”富爸爸搖搖頭，“不需要錢就能賺錢，只需要一些我們都具備的東西,而且可以比錢的成本小。實際上，在許多時候，甚至是免費就可以獲得的。” 這番話使我十分好奇，但是他並沒有直接告訴我這番話的含義。那次投資課上完以後，他給我佈置了一項作業：“在我們下次碰面以前，我希望你邀請你爸爸出去吃頓飯，時間要長一點。 在進餐過程中，我希望你特別留意他所使用的習慣語言。聽他講的話，注意他話語裡所傳遞的資訊。” 此時，我已習慣了富爸爸佈置給我的這些稀奇古怪的作業，這種看起來與我們討論和研究的東西風馬牛不相及的作業。但他堅信實踐經驗在先，理論課程在後的教育模式。我打電話請我爸爸在他喜歡的一家餐廳吃飯。
一週後，富爸爸與我又碰面了。“晚餐怎麼樣？”他問。 “很有趣，”我回答，“我非常仔細地聽我爸爸選擇使用的詞語，也揣測了他話語中的含義和言語後面隱藏的思維方式。” “你聽到了什麼？” “我聽到了‘我永遠也不會變富的’。”我說，“事實上,我經常聽到爸爸對家人說‘從我決定當中學教師的那一刻起，我就知道自己不會變得富有了。’” “你以前總聽到這些相同的話嗎？”富爸爸詢問。 我點頭說：“許多次。” “你還經常聽到他說哪些話？”富爸爸問。 “‘你以為錢是長在樹上的嗎？’‘你以為我是用錢做的嗎？’‘富人可不會像我這樣關心別人。’‘錢可不容易掙到。’‘我寧願快樂而不願富有。’”我一一列舉。 “現在你懂我的意思了嗎？我說過你能透過傾聽別人的談話，看清他們的過去、現在和未來。”富爸爸問。 我點頭：“我還觀察到其他一些細節。” “是什麼？”富爸爸問。 “你有商人和投資者的詞彙,我爸爸有中學教師的詞彙。你經常使用諸如‘資本運作率’、‘財務槓桿’、‘息稅前利潤’、‘生產商價格指數’、‘利潤’和‘現金流’等詞彙，而他掛在嘴邊的詞語是‘考試分數’、‘補助金’、‘語法’、‘文學’、‘政府撥款’、‘長期聘用’等等。” 富爸爸笑了：“不需要花錢就能掙錢,但要花費語言。富人和窮人的不同之處就在於他們經常使用的詞彙不同。所有想變得富有的人需要做的，就是增加財務詞彙，而對他們來說最好的訊息是語言是免費的。” 20 世紀80 年代，我有相當多的時間在教企業管理和投資。在那段時間裡，我敏銳地洞察了人們所使用的詞彙，研究他們的詞彙和他們的財務能力的關係。經過深入研究，我發現在英語中大約有200 萬原文如此。個詞彙，普通人掌握的詞彙約5 千個。如果人們想增加他們的財務成功機會，他們就應該從增加使用這一領域的詞彙入手。例如，當我投資於供出租的單身公寓這種小型不動產時，我首先會增加在該領域的詞彙量。當我轉向投資私人公司時，我的詞彙又不得不增加這方面的內容。因為只有這樣，我才會在這樣的公司裡投資時感到適意。 在學校，未來的律師們學習法律詞彙，醫生學習醫學詞彙，教師學習教師使用的詞彙。如果一個人沒有學過投資、金融、會計、公司法、稅務等方面的詞彙，那麼他作為投資者去運作時就會很難感到適應。 第二部分你計劃變富還是變窮（2） 我設計《現金流》教育遊戲的一個目的，就是想讓門外漢熟悉投資詞彙。在我們所設計的遊戲中，玩家很快就會熟悉有關會計、商業、投資方面的詞彙及其後隱藏的各種關係。透過反復玩這個遊戲，玩家們會懂得通常被錯誤使用的詞語，如“資產”和“負債”的真正定義。 富爸爸經常說：“不懂得專業詞語的定義，使用錯誤定義的單詞是引起長期財務困境的真正原因。對一個人的財務穩定狀況而言，再沒有把‘負債’稱作‘資產’更具破壞性的了。”富爸爸一直強調財務詞彙定義的重要性，並竭力讓別人學好這些定義。他會說：“‘抵押貸款’mortgage 這個詞源於法語的一個單詞mortir，法語裡的意思是死亡,因而‘抵押貸款’就是‘直到死的一種契約’。‘不動產’real estate 在英語中並不是real(真正的)的意思，它來自西班牙語的一個詞彙，意思是‘貴族的財產’,這就是我們至今為什麼還沒擁有自己財產的原因。我們僅僅是在技術上控制了不動產，卻不能佔有它。政府佔有我們的財產，向我們徵收不動產稅！” 難怪富爸爸常說“不需要花錢就能賺錢。使用富人的詞彙不僅能賺到錢，更重要的是,還能留住錢。” 因此當你讀到本書時，請留意它使用過的不同詞語,千萬記住富人和窮人的根本不同就是他們日常使用的語言不同，而語言恰恰又是免費的。 計劃變成窮人在與富爸爸談過話後，我開始留意別人的談話，我開始覺察到許多人都在無意識地“計劃變成窮人”。如今我常聽到：“我退休的時候，我的收入就會下降。”而事實果真如此。 他們也經常說：“退休後，需求會降低，所以我只需要較少的收入。”但是他們通常沒有認識到有些支出的確下降了，可是另外的支出又上升了。這些支出中例如有家庭特護費，人們年邁時，如果還能幸運地長命百歲,這筆款項的數額會很大。一般老年人的家庭特護費用是每月5 千美元，它比如今許多人的月收入還要高。 也有人說：“我不需要計劃。我從工作中已經得到了養老金和醫療保險。”這種思維方式的問題，就在於投資計劃比單純的投資和錢財複雜得多,所以人們不願為此付出。但一個人開始投資之前的財務計劃是至關重要的，因為投資時，許多不同的財務需要都得加以考慮。這些需求包括大學教育、退休、醫療費和長期健康保養。除了股票、債券、不動產等投資以外，在某些專案上的投資，如保險和其他投資工具,也是長期或者現實中的迫切需要。未來我寫作有關錢的話題是想幫助人們培養長期的財務能力。自從資訊時代的退休計劃出臺以來，如美國的401K 計劃，澳大利亞的退休金計劃，加拿大的記名退休金儲蓄計劃，我越來越擔心那些還沒有為資訊時代做好準備的人們。在工業時代，人們退休以後，公司和政府還能為他們提供一些財務上的幫助。可如今，當401K 計劃或者“現金餘額退休金計劃”（不是傳統的養老金）耗盡時，這都將成為個人的問題，而不再是公司的問題。 我們的學校對年輕人進行長期健康教育和財務能力的教育已勢在必行。如果我們不這樣做， 我們手上將會握著大量的社會經濟的定時炸彈。 我常對我的學生說：“要確信你有一個計劃，首先要問你自己是計劃變得富有還是想變得貧窮。如果計劃變窮，那麼你年紀越大，你的財務狀況就會越困難。”富爸爸多年前就對我說過： “年輕時出現的問題就是你不知道年老的感覺。如果你知道年老是什麼感覺，你就會完全不同地計劃你的財務生活。” 第二部分你計劃變富還是變窮（3） 老年計劃在我們的一生中，儘早地擬定晚年生活計劃是非常重要的。當我告訴我的學生這一點時， 許多人都表示同意。沒有一個人不同意這個計劃的重要性,問題是隻有少數人這樣去做了。 我意識到大多數人同意為自己寫一份財務計劃，但只有寥寥無幾的幾個人願意花時間去實施，我決定想個辦法讓他們立刻寫出書面的財務計劃。在一個學習班開飯前一小時，我找到了一些棉質晾衣繩，把它分成不同長度的幾段。我要這些學生各拿幾段，然後一圈圈纏住他們的腳踝，很像拴馬腳的樣子。當腳踝被纏了一英尺長時，我給他們一些更長的線，讓他們套住脖子，然後又繞回去纏在他們的腳踝上。結果是：他們被拴住了腳踝，不能直立，只能以45 度角躬著腰站著。 我的一個學生問：這是不是監獄中對待死刑犯的新形式。“不是，”我答道，“我只是把你們每個人帶到未來，如果你們足夠幸運能夠長壽的話，那麼這條繩子就代表你們年老時候的感覺。” 一陣陣緩慢的呻吟聲從課堂中傳出來,一些人開始進入角色。飯店職員接著把午餐放在了長桌上。午餐有三明治、色拉、飲料，問題是這些冷凍食品只是堆積在一起，麵包沒切開，色拉也沒做好，飲料是乾的混合物，需要與水混合。這些學生，現在俯著身，像年邁的老人，不得不準備他們自己的午餐。在後面的兩個小時裡，他們掙扎著切面包，製作三明治、色拉,混合飲料，然後坐下來吃飯，飯後吃力地清洗餐具。自然許多人也需要在這兩個小時期間去洗手間。 兩小時後，我問他們是否願意花幾分鐘為他們的一生擬定一個書面財務計劃,他們馬上異口同聲地回答“是”，隨後他們解開了繩子。我蠻有興致地觀察他們帶著濃厚的興趣開始為自己擬定財務計劃。一旦他們的人生觀發生變化，他們在擬定計劃上表現出的興趣就會急劇增長。
正如富爸爸所說的：“年輕時的問題，就是你不知道年老的感覺。一旦你知道了年老的感覺， 你就會完全不同地計劃你的財務生活。”他又說:“許多人身上出現的問題，是他們僅僅計劃到退休。計劃到退休還不夠，你需要計劃到退休以後。實際上，如果你富有，就至少應該計劃到你的後三代。如果你不這樣做，錢就會隨你的去世而消失。事實上，如果你在離開這個世界之前， 還沒有安排好你的錢,那麼政府將替你安排。” 意向測試很多次，我們並沒有注意自己內在的、看起來不太重要的思想。富爸爸說：“不是要我們大聲說出的怎樣決定我們的生活，事實上我們對自己的輕聲低語更有影響力。” 因此，意向測試如下： 1.你計劃變富還是變窮？ 富窮 2.你願意瞭解你的深層、內在的思想嗎？ 想不想 3.你想花一些時間去增加你的財務詞彙嗎？ 一星期學習一個財務新術語是可能的。僅僅是發現一個單詞，在字典裡查出這個詞彙的各個定義即可。在一週內，做心得體會筆記，用剛學的新詞造句。 想不想富爸爸認為詞彙是很重要的。他常說：“詞彙形成思維，思維形成現實，現實成為生活。富人和窮人之間的最主要差別就是他們日常使用的詞彙不同。如果你想去改變一個人的外在現實， 就需要首先改變他的內在思維方式，這又需要首先改變、提高、更新他或她使用的詞彙。如果你想改變人們的生活，那麼首先改變他們的日常詞彙。在此再次提醒你這個好訊息,語言是免費的。” 第三部分計劃使你致富（1） 如果你有周密的計劃並且堅持不懈,你將財源滾滾。 我的好友湯姆是一名優秀的證券經紀人,他常說：“令人遺憾的是十分之九的客戶都賺不到錢。”湯姆接著解釋說：“雖然這十分之九的投資者沒有賠錢，但他們卻也沒能賺到錢。” 富爸爸向我講述了一件類似的事情：“大多數自認為是投資者的人，會在一天之內掙到錢， 並且在一週之後又賠了進去。因此他們沒有金錢上的損失，但也沒有賺到錢。但是他們仍然認為自己是投資者。” 多年前，富爸爸就告訴我，人們想得較多的投資實際上是好萊塢影片中的投資方式。普通人常常看到：場內經紀人在交易日的開盤時大喊買訂單或者賣訂單,或者看到某位大亨在一場交易中賺到數百萬美元,或看到股票價格暴跌後，投資者跳樓自殺。對富爸爸而言，這些都不是投資。 記得我曾看過一個採訪沃倫·巴菲特的專題節目。採訪中，沃倫·巴菲特這樣說：“我去市場的惟一目的，是看看有沒有人做蠢事。”巴菲特解釋說，他從不關注電視上股市專家的點評，也不透過了解股價的上漲下跌來指導他的投資。實際上，他的投資與股市的喧囂聲以及所謂的投資參考訊息毫無關係。 投資並非像大多數人所想像的幾年前，富爸爸解釋說，投資並不是多數人想像的那個樣子。他說：“許多人以為，投資是一個充滿戲劇性、激動人心的過程。還有人認為，投資包含風險、運氣、時機和熱點投資訊息等諸多因素。有些人自知對投資這個神秘課題知之甚少，因此，他們找到內行一些的投資者， 把資金連同信賴一併交給他們。另外一些所謂的投資者要顯示他們比其他人懂得多…… 因此他們進行投資，以此證明他們智勝一籌。這就是許多人眼中的投資，但我的投資卻不是這樣的。我認為，投資是一個枯燥無味的計劃，是一個透過機械操作而達到富裕的過程。”
當我聽富爸爸的這一席話時，我在一旁低聲地重複著：“投資是一個枯燥無味的計劃，是一個透過機械操作而達到富裕的過程。”接著我又問：“為什麼你會這樣認為呢？” “這正是我想說的問題。”富爸爸說，“投資僅僅是一個由固定程式、策略和一系列能使人變富的措施組合而成的計劃……這一切幾乎能保證你成為富翁。” “一個能保證你成為富翁的計劃？”我問。 “是幾乎能保證,”富爸爸重複道，“這其間仍有一些風險。” “你是說投資不是一個冒險而激動人心的過程？”我遲疑地問。 “對。”富爸爸說：“當然，除非你認定了投資就是你想像中的那個樣子。不過對我而言，投資就像按照食譜烤麵包一樣簡單無味。我個人並不喜歡冒險，我只想成為富翁。因此我只要照計劃、食譜或公式去做就行了。這就是我對投資的看法。” “既然投資就像照食譜烤麵包那樣簡單，那為什麼有那麼多人不願意遵循投資程式呢？”我問他。 “我不知道。”富爸爸說，“我也時常問自己相同的問題。我很奇怪，每100 個美國人中只有三個人是富翁，這是什麼原因呢？在這樣一個致富機會人人平等的國度裡，只有少數人成為富翁，這又是怎麼回事呢？我想富，可我沒錢。因此對我而言，制訂一個富有的計劃和找出與之相應的方法，然後照著它們去做，這是很自然的想法。你有沒有想過，當他人為你指引一條光明大道時，你為什麼還要試圖走老路呢？” “我不知道。”我說，“大概我還沒意識到那是一條成功之路吧。” 富爸爸介面說：“現在我知道了，為什麼對大多數人而言，遵循一個簡單的計劃卻難如登天。” “為什呢？”我問。 第三部分計劃使你致富（2） “因為遵循一個簡單的計劃是一件單調而乏味的事情。”富爸爸說，“人性是很容易對老做一件事變得厭倦無聊的，因此他們總要尋求刺激和有趣的事情來做。就是這個原因，導致100 個人中只有三個人是富翁。他們起先照計劃去做，沒過多久，就感到這種日子索然無味。於是他們拋開計劃，尋找一種能快速致富的魔法。他們的一生都在單調和趣味往返交錯的過程中度過。 所以他們沒有成為富翁。他們不能忍受日復一日地遵循一個簡單而枯燥的致富計劃。許多人認為,投資致富的過程很神奇,同時他們還會認為，如果計劃不夠複雜，那就不算是個好方案。相信我，涉及投資時，簡單要比複雜好得多。” “你是在哪兒找到你的公式的？”我問他。 “在《大富翁》遊戲裡找到的。”富爸爸說，“很多人還是孩子時就玩過《大富翁》遊戲。但不同的是，從小到大，我從沒間斷過玩這種遊戲。還記不記得幾年前，我花了很多時間教你和邁克玩這個遊戲？” 我點了點頭。 “還記不記得，這個簡單遊戲教給我們一種能帶來巨大財富的方法？” 我又點了點頭。 “這個簡單的方法是什麼？”富爸爸問我。 “買四幢綠房子，然後用它們換一家紅色的酒店。”我輕聲說著，童年的記憶湧上心頭，“你告訴過我們很多次，那時你很窮，在現實生活中，你的《大富翁》遊戲才剛剛開始。” “是的，”富爸爸說，“你還記得我帶你去看現實中的綠房子和紅酒店嗎？” “記得，”我回答，“我還記得看到你在現實生活中玩這個遊戲，我是那麼驚奇。那時我才12 歲，但我知道對你而言，《大富翁》不僅僅是一個遊戲,只是我仍沒認識到這是一條通往財富之途的簡易途徑。我沒有看清這一點。” “我一旦學會了這個程式,用四幢綠房子交換一家紅酒店，就能自如地運用了。甚至在睡夢中，我都會想到這個方法，很多時候，這個方法就像是我天生會做的事情一樣。用不著細加思索，我自然而然地就會用到它了。10 年來，我一直遵循這個計劃去做，直到有一天夢醒時，我才意識到自己成了百萬富翁。” “它是你計劃中的惟一部分嗎？”我問。 “哦，不是的,這種策略只是我所遵循的簡單程式裡的一種。我認為如果程式複雜的話，是不值得采用的。如果學完該程式後你仍不能運用自如的話，就放棄它吧。如果你的策略很簡明， 就大膽地運用它，投資和致富就是這樣簡單。” 一本給那些認為投資困難的人們的好書在我的投資課上，很多人對“投資是執行計劃的單調乏味的過程”這一觀點心存疑慮。他們總想從投資高手那裡獲取更多的事實、資料和證明。但由於我不是投資技術專家，我無法提供他們學術性的證據,直到有一天我看到了一本關於投資的好書。 詹姆斯·P·奧肖內西的這本書是送給那些認為投資是有風險、很複雜和危險的人的。同時， 它也是那些自認為智勝一籌的投資者的最佳讀物。這本書有學術性、數字性的證據闡明：在大多數情況下，被動、機械化的投資系統會打敗由人組成的投資系統……即使是基金經理也不例外。這本書還闡釋了十分之九的投資者賺不到錢的原因。 奧肖內西的這本暢銷書題為《華爾街股市投資經典》(What Works On Wall Street:A Guide to the Best Performing Investment Strategies of All Time),作者在書中描述了兩種不同型別的決策方法： 1 經驗型的分析方法或稱真覺式分析方法。該方法以知識、經驗和常識為基礎。 2 定量分析法或稱精確統計法。這種方法以大量資料為基礎，推論出各種關係。 奧肖內西發現，多數投資者在作出投資決策的過程中，偏愛直覺分析方法。在多數情況下， 直覺分析法的投資者常常作出錯誤的決定，或敗給幾乎是純機械的方法。奧肖內西引用《科學推理的侷限性》(The Limits of Scientific Reasoning)一書的作者大衛·福斯特的一句話：“人類的判斷力遠遠小於我們所想像的。” 奧肖內西還寫道：“他們（包括基金經理人）之中的所有人認為自己有過人的洞察力、超凡的財商和選擇有利可圖股票的非凡能力，不過一般說來，百分之八十的有利可圖的股票是參考標準普爾500 指數而選擇出來的。”換言之，純機械化的股票選擇方式，勝過百分之八十的股票投資行家。這還意味著，即使你對選股一無所知，但只要你採用純機械化的、非直覺型的投資分析方式，就可以讓那些受過所謂良好訓練和教育的投資行家們敗下陣去。這就是富爸爸所說的：“投資是機械化的呆板而簡單的過程。”或者這樣說，你想得越簡單，冒的風險就越小，就越是高枕無憂,賺的錢卻越多。 奧肖內西書中提到的另一些頗有趣味的觀點是： 1 大部分投資者注重個人經驗，而不太在意基礎事實或基本利率。也就是說，他們重直覺而輕事實。 2 多數投資者偏愛複雜程式，而輕視簡單程式。他們總有這樣一種觀念：不復雜不困難的程式算不上是好程式。 3 簡單化是投資的最佳原則。談到這方面時，他提及我們中的多數人不是將投資簡單化而是：“我們使投資變得逾加複雜，我們追風，熱衷於股市小道訊息，讓衝動主宰了我們的決定。 我們憑直覺和股市熱點判斷買進還是賣出，在缺乏內在的一致性和基本投資策略的情況下，我們進行著一筆筆失敗的投資。” 4 他還指出，投資高手和一般投資者都會犯相同的錯誤。奧肖內西寫道：“直覺投資者說他們每作一個決定，都要經過客觀冷靜地思考，但實際上，他們並沒有做到。”《財運和愚蠢》 (Fortune and Folly)一書中有一句話是這樣的：“雖然直覺投資者的辦公桌上堆滿了分析透徹的調查報告，但最終能被選為退休基金經理的，還是那些投資高手主觀上認為不錯的人，即使這些人的表現並不出色，但只要他們之間的關係好，那麼謀到這樣一個職位是不在話下的。” 第三部分計劃使你致富（3）
5 “投資成功的必由之路是：用心關注和研究投資的遠期結果，努力找到一個或一系列有實際意義的投資方法及策略,然後在二者的指引下進行投資。”他還指出：“我們必須明確在投資中策略的優越性和重要性，而不能只關注投資本身。” 6 歷史總是在重演。人們總相信此刻與以往不同。他寫道：“人們相信現在不同於過去。 時下，網路進入了市場，第三市場經紀人佔據著市場,個體投資者被他們的基金經理取而代之， 這些基金經理控制了大量的共同基金。有人認為，這些基金經理對投資有著不同的獨到見解， 同時人們相信，五六十年代的投資策略用於未來的投資中，已沒有多少新意和價值了。” 然而，自從牛頓這位偉大人物的“南洋貿易公司發財之夢”在1720 年底化為泡影后，投資策略就沒有太多的改變了。牛頓面對失敗，只能仰天長嘆：“我能計算出天體的運動速度，卻無法測量人們的愚昧程度。” 7 奧肖內西並不是說投資一定要以標準普爾500 指數作為參考標準。他僅是以此來說明直覺思維投資法和機械投資程式之間的相同之處。他接下去說以標準普爾500 指數作為參考來投資，並不是最好的程式，但不否認它的確對投資者有所幫助。他解釋說，在過去的五至十年中， 大盤股是最好的。然而再往前的46 年的資料顯示，當時買小盤股是明智之舉，那些資本總數還不足2500 萬的公司發行的小盤股，著實讓投資者們大賺了一把。 由此我們總結出一個經驗，你擁有的資料的年代越久遠，你對投資的判斷就越精確。從中, 你可以發現在過去久遠年代中應用得最好的投資方法。 富爸爸的看法與此相似，基於這個原因，富爸爸找到他自己的程式：他建立自己的公司， 並透過商業公司購買不動產和股票。這個程式至少在200 年內都是賺錢的好方法。富爸爸說：“我教你的和我所用的這個程式，在過去相當長的時間裡，已造就出了不少的超級富翁。” 許多人認為，印第安人做過一次虧本買賣,僅僅得到價值24 美元的珠子和飾物，就把曼哈頓島和紐約賣給了荷蘭西印度公司的彼得·米紐伊特。但如果印第安人按百分之八的年利率把錢投資出去，那麼今天，24 美元就值27 兆美元了。這筆錢用來買回曼哈頓島都綽綽有餘。這筆交易不是虧在錢上，而是敗在沒有投資計劃上。 8 “我們想的和實際做的，總是有著天壤之別。”找一個可行的程式並照著去做富爸爸幾年前對我說：“找一個可以讓你致富的方法，然後照著去做。”每次人們告訴我， 他們用5 美元買進的股票，現在是30 美元時，我常常疑慮不解，因為這種做法打亂了他們的計劃、違背了他們的成功程式。 這些追求熱點投資專案和迅速致富的故事，常常讓我想起富爸爸的話。富爸爸說：“許多投資者，就像是在野外開車兜風的一家人。忽然，幾頭長著巨大鹿角的野鹿出現在前方。司機， 通常是這家的男主人就會叫道‘好大的雄鹿呀’。由於受到驚嚇，鹿群本能地朝路旁的農田逃竄。 司機扭轉方向盤，離開原先的路去追鹿群。小車駛過農田、進入叢林。路面高低起伏、崎嶇不平。家人們恐慌地叫司機停下來。可是太遲了，小車衝到河邊，剎車不及，墜入水中。這個寓言告訴我,當你背離了你的簡單計劃，改變方向去追尋眼前的誘惑時，災難就要發生了。” 意向測試無論何時，當有人說“賺錢要先投錢”時，我不敢苟同。因為富爸爸說過：“你不必靠造火箭致富。賺錢不是一定需要高等教育、好工作或是本錢。你只要知道你的目標是什麼，然後制訂一個計劃並堅持到底就足夠了。”換言之，賺錢貴在有條不紊、堅持不懈。如果以金錢來衡量， 有條不紊、堅持不懈的精神通常都是價值連城的。 奧肖內西引用了一句我最喜歡的話,這句話出自著名卡通人物波戈之口：“我們的敵人就是我們自己。”這是我的至理名言。如果當初我聽富爸爸的話，一直遵循我的投資程式，那麼我現在會更加富有。 意向測試問題： 你願意把一個簡單程式納入你的計劃，並且不懈地堅持直至你獲得成功嗎？ 是否