我常聽人說：“等我賺夠錢，就不會有財務問題了。”實際上， 他們新的財務問題才剛剛開始。有那麼多新興富翁突然破產的一個原因，就是因為他們用原有的管理資金的習慣去處理新形勢下的財務問題。 1977年，我開始了我的第一筆大生意——“維可牢”錢包。就像我在前面章節中提到的，資產的增值額遠遠大於創辦時的資產。 幾年後，我又建立了另一個迅速增值的資產，它的資產再一次地比當初成立的時候翻了幾番，但我還是失掉了它。直到第三次創業時， 我才領悟到了富爸爸反覆指導並要我學習的東西。 我的窮爸爸對我生意上的大起大落感到很震驚。他是一個慈愛的父親，看著我前一分鐘站在世界之巔，而後一分鐘卻跌入深淵， 這對他來說實在太痛苦了。而富爸爸卻為我高興，在我兩次大的創業和失敗後，他說道：“大部分百萬富翁在成功之前都失掉了三個公司，而你現在只失掉了兩個，那些普通人則從未失去一個公司，這就是為什麼10%的人掌握著90%的財富的原因。” 講完我如何賺進幾百萬又失掉幾百萬的故事後，經常有人問我這樣一個重要的問題：“富人們為什麼會破產？”我提出以下一些可
382 能的原因，它們全都來自我個人的經驗。 第一個原因：那些在貧苦環境中長大的人，不懂得如何管理大量的金錢。 我已經說過，錢太多的問題和錢太少的問題一樣大。如果一個人沒有學過如何管理大額資金，並且沒有合適的金融顧問的話，那極有可能是將錢存在銀行裡或者十脆賠掉它們。富爸爸說過：“金錢本身不會讓你變得富有。實際上金錢同時具有讓你變富和變窮的力量。大多數人有了一些錢後只會將它花掉，於是變得更窮甚至債臺高築。這就是在有史以來經濟發展最好的今天，仍然有這麼多破產報道的原因。這個問題的產生，也源自於人們得到錢後買下了他們誤認為是資產的東西，由此導致債務纏身。在以後幾年內，我確信許多今天年輕的百萬富翁和暴發戶將會陷入財務上的困境，因為他們明顯缺少管理資金的技能。” 第二個原因：當人們有了錢之後，愉快的情緒就會像毒品一樣讓人精神亢奮。 富爸爸說：“得到很多錢的時候，人們感到自己很聰明，事實上他們已經開始變得更愚蠢。他們認為自己擁有了全世界，便立刻出去開始花錢，就好像得用金子建造墳墓的塔特國王一樣。” 我的稅務顧問和註冊會計師戴爾尼•肯尼迪曾對我說：“我為許多有錢人做過顧問，他們賺了大把鈔票後就開始走向破產，在這之前，他們傾向於做三件事。第一件，買一架噴氣式飛機或者一艘大遊艇；第二件，他們去狩獵；第三件，和自己的妻子離婚，娶一個更年輕的女人。當看見這些事發生的時候，我就意識到他們開始為破產作準備了。”當然，這很像第一個原因：他們買進了負債，或者賣掉一份資產來買入一份負債，之後他們又會找到一份新的負債。 現在，他們就有了兩份或者更多的負債。 第三個原因：你有錢的時候，一些朋友和親戚會想和你接近。 對許多人來說，當你愛的人向你借錢時要說“不”是最難的一件事。雖然這種事還沒有發生在我的身上，但是我看見過當一個人突然變得富有後，就會和許多親戚朋友的關係發生破裂。就像富爸
9hase4 照 41 至人為什麼合破產— 爸所說的：“在致富過程中，一個非常重要的技能是學會向你自己和你所愛的人說‘不’。”那些有錢後開始買遊艇和大房子的人是無法對自己說“不”，更不用說對他們的家人。他們最後以負債累累收場，就是因為他們突然有了大量的錢而不會說“不”。 不僅人們在你有錢後會想向你借錢，而且銀行也想貸給你更多的錢，這就是為什麼人們常說：“銀行在你不需要錢的時候才會借給你。”如果情況變糟，不僅向朋友和親戚收回借款很困難，銀行也會不停地催促你償還貸款。 第四個原因：那些暴富者拿著錢搖身一變成次“投資者”，但是卻沒有一點投資知識和經驗。 我們再回到富爸爸的話題上來：當人們突然有了錢以後，他們會認為他們的財商也提高了，但事實上卻是降低了。而且一個人一旦有了錢，他們會突然接到證券經紀人、不動產經紀人和投資經紀人的電話。富爸爸講過一個關於經紀人的笑話：“他們被稱作經紀人的原因，是因為他們比你還沒錢。”在這裡，我向那些覺得被冒犯的經紀人道歉，但是我認富爸爸的笑話最初來自於他的證券經紀人。 我家的一個朋友得到了35萬美元的遺產，然而在不到6個月的時間裡他將所有的錢都賠在了股市裡。不是因為市場，而是因為經紀人攪昏了這個認為錢已讓自己變得更聰明的暴富者。在市場上， 經紀人建議他定期買入，賣出，並在每一樁買和賣中抽取佣金，這種作法迫使顧客不恰當地增加了經紀人的佣金，因而是被明令禁止。 如果經紀人協會發現經紀人涉及這類行為，會向其處以鉅額罰款， 但是這種現象確實存在。 在這本書的開頭已講過，只是因為你手中有錢，並因此符合作為一名特許投資者的要求，並不意味著你瞭解投資的任何事。 在今天火暴的股票市場中，許多公司也像個人一樣盲目地投資。 投人股市大量的資金，許多公司忙著購買他們希望能成為資產的其他的公司。在業內這被稱作兼併與收購。問題在於，這些新收購的公司中有許多都可能最終成為負債。通常盲目買下一個小公司的大公司往往以財務陷入困境收場。 -383
384 第五個原因：患得患失。大多時候，用窮人的眼光看有錢的人， 會過著一種害怕貧窮的日子。而當財富從天而降的時候，對貧窮的恐懼不但沒有減少，反而增加了。我的一個朋友，主要研究專業每日交易商的心理。他說：“你得到了你害怕的東西。”這就是為什麼許多職業投資者將心理學家列為團隊一員的原因，至少我是這麼做的。因為我也有和其他人一樣的恐懼。就像前面所說的，賠錢有很多種方式，不只是賠在投資市場上。 第六個原因：人們不知道好支出和壞支出的區別。 我常常接到我的會計師或稅務顧問的電話，說：“你必須買下另一份不動產。”換句話說，我的問題在於賺錢太多，而且我還需要不斷在不動產這樣的專案上投入更多的資金，因為我的退休金計劃中沒有很多錢。有錢人變得更有錢的一個原因，是因為他們能利用稅法的優惠政策進行更多的投資。”其實是本該納稅的錢被用來購買另外的資產，這樣扣除掉了收人的一部分，也就合法地減少了應交的稅款。 對我來說，先前列出的四稜錐體是最重要的一個圖表，它和使財富保值增值一樣重要。當我把這個圖表給別人看時，人們經常問我為什麼支出是結構中的一部分。原因在於不管我們掙多少錢，能否恰當地控制支出都會使我們變得更加富有或者更加貧窮。富爸爸經常說：“如果你想知道一個人以後會變得更富有還是更貧窮，只要看看他的財務報表中支出的數字就行了。”富爸爸認為支出非常重要，他常說：“支出使你富有，也會使你貧窮。一個明智的企業主和投資者知道他們需要開支哪一項支出，也知道如何控制花銷。” “我能創造資產的主要原因，是因為我會增加好的支出。”一天富爸爸對我說，“普通人的支出往往是不好的。”區分清楚好支出和壞支出，是富爸爸成功創造資產的一個最重要的因素，因為他創造的資產能以支出的形式買下其他別的資產並持續這樣的過程，當我還是小孩子的時候，曾經和他沿海灘散步，看著他剛買下的一份昂貴的不動產，他對我說：“我個人也負擔不起這塊土地的費用，但我的公司可以。”
Shake4 第41 童人為什麼會破產— 如果你瞭解現有的對於B象限的稅法條款，你很快就會認識到有錢人變得更加有錢的一個原因，就在於稅法允許他們在納稅之前， 用稅前的資金去建立、創造或者購買其他的資產，而其他象限的人則不能這樣做。實際上，稅法幾乎就是要求你用稅前資金進行更多的投資，這就是為什麼我接到那麼多電話，要求我為了減少納稅必需購買更多的不動產，或者收購其他的公司的原因，當然在我們這麼做的同時，也進一步促進了市場的繁榮。這也是政府如此規定稅收政策的原因所在。而另一方面，處於E象限的人用的則是稅後資金去建立、創造和購買其他的資產，這中間的差別是顯而易見的。 錢太多了怎麼辦 “如果你想要致富的話，你就必須對如何賺到很多的錢有一個計劃，你還必須在賺到錢之前對怎樣打理這些錢有個打算。如果你沒有計劃，你失掉這些錢的速度常常會比你賺到它們的速度更快。”富爸爸讓我學習不動產投資的原因之一是為了讓我在賺到錢之前就了解怎樣投資不動產。現在當我的會計師打電話告訴我“你的收入太多了，你需要進行更多的投資”的時候，我早已想好了將錢投往何處，使用怎樣的執行機制，以及用它購買什麼資產。我會打電話給我的經紀人，讓他們購買更多的不動產。如果我買股票，我會打電話給財務策劃師，先買保險然後再買股票、債券或者共同基金。換句話說，保險業為那些富有的企業主提供了特殊的保險業務。當一個公司買了這種保險以後，這對公司來說是一項開支，但是它也成為能給業主帶來許多稅收優惠的資產。也就是說，當我的會計師打來電話的時候，大量的資金已經按預定計劃花掉了，而且這些花銷會使我更富有、更安全。因此，對有錢人來說，財務顧問和保險代理人在團隊中的作用非常重要。 這些年來，我目睹了許多原本利潤很高的公司，最終卻以破產收場。為什麼呢？因為他們沒有管理好自己的消費支出。他們不是用錢購買其他的資產，比如不動產或者股票，而是將其消耗在無益 - 385
386 的業務費，或者用來買更大的房子、漂亮的遊艇、汽車以及去結交新的朋友。他們在財務上沒有變得更強大，反而隨著掙到的錢花出去而變得相當拮据。 硬幣的另一面富爸爸經常說：“透過支出欄，富人們看到了硬幣的另一面。大多數人認為支出是不好的，認為它使人們變窮。當你發現支出能使你致富的時候，你開始看到硬幣的另一面了。”他還說，“看支出欄就好像《艾麗斯漫遊奇境》中的艾麗斯，她透過鏡子，看到了鏡子裡邊的奇異世界。”硬幣的兩面實際上對我來說沒有特殊意義，但是富爸爸說：“如果你想致富，你必須一分為二地看待硬幣兩面的希望、恐懼和幻想。” 在一次與富爸爸的談話中，他談了一些事，改變了我對由窮變富的看法。富爸爸對我說：“在制定好致富計劃和熟悉了稅法和公司法之後，我能透過支出欄變得富有，而普通人卻在因為支出而變窮。這就是一些人變富而另一些人窮困潦倒的最大的、也是最重要的原因之一。如果你想致富並且保持下去的話，你一定要控制好你的支出。”明白了這些以後，你就會了解為什麼富爸爸要求“低收人高支出”，這正是致富之道。他說：“大多數人最終失去了錢並走向破產，是因為他們仍以窮人的方式來思維，而窮人要的是高收人低支出。”如果你不轉變這種觀念的話，你就會活在害怕貧窮的陰影之中，並變得更加節儉，而不是透過提高自己的財務技能來使自己更富有。一旦你明白了為什麼有錢人要求“低收入高支出”，你就會開始看到硬幣的另一面。 非常重要的一點最後這一段，是本書最重要的段落之一，實際上這本書一直圍繞著這一段來寫。如果你沒有弄明白，我建議你和看過這本書的朋
9%ase4 照 41 至惠人為什麼會破產— 友坐下來，討論一下以加深對本書內容的理解。我不期望你一定贊同本書的看法，只要開始去思考這些問題就好了。你會開始認識到一個擁有財富的世界，認識到你如何才能成為那個世界中的一分子。 富爸爸說：“那些在頭腦中沒有轉變金錢觀念的人，只看得到硬幣的一面。即便他們確實賺到了一些錢，仍有可能永遠看不到它的另一面，一個金錢充足的世界。” 瞭解了現實世界確實存在金錢過剩，以及瞭解了一些稅法和公司法的知識並瞭解了支出的重要性之後，你可以開始看到一個完全不同的世界，一個很少人看到的世界。假如你的看法可以改變，那麼你就會明白富爸爸總愛說的那句話：“我透過支出變得更加富有， 而普通人透過支出變得更加貧窮。”你要是明白了這句話，就會了解為什麼我認為在教育系統中教授財務知識十分重要。正因為這個原因，我的教育遊戲《現金流》旨在幫助你發現一個別人沒有看見過的世界。財務報表和《艾麗斯漫遊奇境》中的那面鏡子很相像。在 《現金流》這個遊戲中，玩家透過分析財務報表並將這些技能應用於現實生活，可以從“老鼠賽跑”的怪圈中跳出來，進入特許投資者的“快車道”。 怎樣才能使“低收入高支出”行之有效就像富爸爸所說的：“金錢只是一個觀念。”最後的那幾段包含了一些非常重要的觀念。假如你完全理解了“低收人高支出”的益處，那麼繼續下去。如果沒有，請花點時間和讀過本書的人討論一下。這是本書的重點。它也解釋了許多有錢人破產的原因。因此， 盡你最大的努力去理解這一點，因為如果你不能真正理解而只顧創建資產、賺更多的錢並沒有多大意義，最後你仍會失去。當我研究 “90/10”的規律時，發現那些只擁有10%財富的90%的人都是“高收入低支出者”。那正是他們始終停留在他們已達到的地方甚至倒退的原因。 387
388 指導方針問題在於：“怎樣透過低收入高支出讓你致富？”答案可以在那些智謀型投資者的身上找到，他們利用稅法和公司法的優惠政策， 讓支出轉化為收入。 舉個例子： 這是一個智謀型投資者正在制定的圖表： 10%的人創造了90%的財富收益表收入支出資產使債表資產負債問題再次提到了桌面上：“怎樣透過低收入高支出致富？” 假如你開始明白這麼做的過程和原因，那麼你就會發現一個越來越開闊、越來越富足的天地。
9%.ase 4 第41章富人為什麼會破產將上面的圖表和以下的圖表進行比較： 90%的人創造了10%的價值收益表收入工作 -389 支出資產資產負債表負債這是反映世界上大多數人財務狀況的圖表。換句話說，就是賺進錢之後又從支出欄花掉了並且再沒有回來。這就是為什麼那麼多的人努力省錢、節儉，減少開支的原因。這個圖表同樣適用於這樣一些人，他們強調“我的房子是資產”，即使這些錢已從開支欄出去並且再也沒有回來，至少沒有立即回來。或者有人會說：“我每個月都在賠錢，但政府會為我的賠錢給予減免稅。”他們與其這樣說還不如說：“我透過投資和政府的稅收減免賺錢。” 富爸爸說：“在這個問題中你可以發現應掌握的最重要的一點就是，同一個月中，你的支出返還成收人的比率是多少？”富爸爸和我在這個話題上日以繼夜地探討過。瞭解了他的觀點之後，我看到了大部分人沒有接觸過的完全不同的世界。我看見了一個財富不斷
390 增值的世界，這裡的人不像其他人那樣，一味地努力工作、賺錢， 減少開支，所以請問自己同樣的問題：“同一個月中，你的開支返還成為收入的比率是多少？”假如你領悟到了，你應該能夠接觸到並創建出一個財富不斷增長的世界。如果在理解上有一定困難的話，你不妨找其他人討論一下應該怎樣才能做到。如果能理解的話，你就會覺得它值得討論，你可能會願意經常閱讀並討論本書。實際上本書是寫來轉變人們觀念的，從金錢匱乏世界的思維方式轉變為創造一個金錢過剩的世界的思維方式。 網路銷售公司的價值是什麼當我和網路銷售公司的代表談話時，我經常對他們說：“你不知道你的網路銷售公司的價值所在。”我這麼說是因許多這類公司， 只看重一筆生意能帶來多少利潤。我經常告誡他們，重要的是他們能有多少稅前收入用於投資，而不是說能掙多少錢。E象限的人做不到這一點。就我看來，這卻是網路銷售公司最大的優勢之一。如果營運得當，一家網路銷售公司會使你比單純靠公司剩餘收人致富還富有。我有幾個朋友，他們在網路銷售上賺了上幹萬美元，現在仍然破產了。我談及這一行業時，常常提醒網路銷售業的領導，他們工作的一個重要部分不只是教育人們怎樣賺錢，同樣的是教育人們怎樣保住贏利，只有透過支出，他們才會最終變得富有。 為什麼多個公司比一個公司好不僅網路銷售業人士沒有認識到他們公司的價值，我看見過許多善於創業的企業家也沒有認識到他的企業的真正價值所在。發生這種情況的原因是“建立公司是為了出售”這個觀念的流行。智謀型投資者瞭解稅法和公司法，而公司業主們不瞭解。因此，他們不是建立公司以購買資產，而是經常建立一個公司，然後賣掉它，付完稅將現金存在銀行裡，又重新開始。
9hase4 照 41 童富人為什麼會破產我有幾個朋友，他們創辦公司只是為了出售它。有兩個朋友已經賣掉了他們的公司，並得到了現款，但卻在下一次的商業投機中失去了所有的錢。他們失敗是由於90/10規律仍然在起作用。這兩個人是來自於S象限的個人，卻建立了B象限的公司，然後又將公司出售給B象限的人。購買者當然認識到了這個B象限公司的潛在價值。因此，出售公司的那些朋友最終破了產，儘管他們已經拿到了幾百萬美元，而他們建立的那個公司卻在繼續為新的所有者創造財富。 一個高明的公司所有人和投資者會盡他們最大的努力，讓公司留在自己手中的時間儘可能的長，讓它購買儘可能多的不變資產， 付儘可能少的稅款，並同時保持儘可能多地資產，就像富爸爸所說的：“我建立一個公司的主要原因，是為了讓它為我購買資產”。對於許多創業者來說，他們建立的那個公司是他們惟一的資產，因他們採用的是單一公司策略，因而不能充分發揮多公司投資策略的作用（再次提一下，採用這種策略需要一批專業顧問）。這裡再次指出B象限的極大優勢，就是可利用適用於這一象限的稅法以稅前收入投資，從而使自己更加富有。實際上這是法律因你儘可能地進行投資而給予的回報。 支出的力量這就是為什麼支出既能成為資產，又能成為負債（不管你掙了多少錢）的原因。90%的人只佔有10%的財富的一個原因，是他們不知道怎樣去花掉他們掙的錢。富爸爸說過：“有錢人有辦法將垃圾變成金錢，其他人則是將金子變成垃圾。” “為什麼富人會破產？”這個問題的答案是什麼呢？“這原因和窮人仍然貧窮，中產階級在溫飽線上繼續掙扎的原因相同。”有錢人、 窮人和中產階級破產，都是因為他們無法控制自己的支出。他們沒有透過支出使自己變得富有，而是因為支出變得一貧如洗。 -391
392 o sod 都eekf加公司收入被動收入不動產資產投資證券收入票據資產支出尊敬的富爸爸讀者： 如果你看完本書後非常認同富爸爸理念，請加Q744604887 博文與你一起共同探討富爸爸理念。 幫助更多有夢想、想創業的朋友實現財務自由！
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