換回更多的錢，所以，交易的風險永遠存在。那麼，有什麼樣的可能，使得交易是毫無風險的？唯一的可能，就是你擁有一個負價格的憑證。什麼是真正的高手、永遠不敗的高手？就是有本事在相應的時期內把任何的憑證變成負價格的人。對於真正的高手來說，交易什麼其實根本不重要，只要市場有波動，就可以把任何的憑證在足夠長的時間內變成負價格。本ID 的理論，本質上只探討一個問題，如何把任何價格的憑證，最終都把其價格在足夠長的時間內變成負數。 任何的市場波動，都可以為這種讓憑證最終變成負數的活動提供正面的支援，無論是先買後賣與先賣後買，效果是一樣的，但很多人就只會單邊運動，不會來回動，這都是壞習慣。市場的無論漲還是跌，對於你來說永遠是機會，你永遠可以在買賣之中，只要有賣點，就要賣出，只要有買點就要買入，唯一需要控制的，就是量。即使對於本ID 這樣的資金量來說，1 分鐘的賣點本ID 也會參與，只是可能就只賣5 萬股， 跌回來1 分鐘買點買回來，差價就只有1 毛錢，整個操作就除了手續費可能只有4000 元的收入，但4000 元不是錢？夠一般家庭一個月的開銷了。而更重要的是，這樣的操作能讓本ID 的總體成本降低即使是 0.000000001 分，本ID 也必須這樣弄。所以，對於本ID 來說，任何的賣點都是賣點，任何的買點都是買點， 本ID 唯一需要控制的只是買賣的量而已。級別的意義，其實只有一個，基本只和買賣量有關，日線級別的買賣量當然比1 分鐘級別的要多多了，本ID 可以用更大的量去參與買賣，例如100 萬股，1000 萬股，甚至更多。對於任何成本為正的股票，本ID 永遠不信任，只有一個想法就是要儘快搞成負數的。對權證也不例外，例如已經停掉的某認購權證，本ID 最終在最後幾天上漲到1 塊多完全出掉時，當時的成本是負的2 塊 8 毛多，注意，本ID 的倉位是一直不變的，最開始多少就是多少，上上下下，賣點的時候變少，買點的時候又回覆原來的數量，但絕對不加倉，一開始就買夠。 因此，站在這個角度，股票是無須選擇的，唯一值得選擇的，就是波動大的股票，而這個是不能完全
K 線禪學論壇http://www.kxcx.net 教你炒股票26：市場風險如何迴避纏中說禪部落格blog.sina.com.cn/chzhshch — 59 — 預測的，就像面首的行與不行，誰知道下一次怎麼樣？對於本ID 來說，市場從來沒有任何的風險，除非市場永遠一條直線。當然，對於資金量小的投資者，完全可以全倉進出，遊走在不同的憑證之間。這樣的效率當然是最高的，不過這不適用於大資金。大資金不可能隨時買到足夠的量，一般來說，本ID 只在月線、 最低是周線的買點位置進去，追高是不可能的，這樣會讓變負數的過程變得太長，而且都是在莊家吸得差不多時進去，一般都是二類或三類買點，這樣可以騙莊家打壓給點貨，從散戶手裡買東西太累，一般不在月線的第一類買點進去，這樣容易自己變莊家了。對於莊家來說，本ID 是最可怕的敵人，本ID 就像一個吸血的機器，無論莊家是向上向下都只能為本ID 製造把成本攤成負數的機會，他無論幹什麼都沒用，莊家這種活，本ID 早不幹了，本ID 只當莊家的祖宗，莊家，無論是誰，只要本ID 看上了，就要給本ID 進貢。 一筆足夠長的錢+加上本ID 理論的熟練運用=戰無不勝。市場，哪裡有什麼風險？
K 線禪學論壇http://www.kxcx.net 教你炒股票27：盤整背馳與歷史性底部纏中說禪部落格blog.sina.com.cn/chzhshch — 60 — 教你炒股票27：盤整背馳與歷史性底部 2007-02-02 15:11:27 趨勢，一定有至少兩個同級別中樞，對於背馳來說，肯定不會發生在第一個中樞之後，肯定是至少是第二個中樞之後，對於那種延伸的趨勢來說，很有可能在發生第100 箇中樞以後才背馳，當然，這種情況， 一般來說，一百年見不到幾次。第二個中樞後就產生背馳的情況，一般佔了絕大多數的情況，特別在日線以上的級別，這種就幾乎達到90%以上，因此，如果一個日線以上級別的第二個中樞，就要密切注意背馳的出現。而在小級別中，例如1 分鐘的情況下，這種比例要小一點，但也是佔大多數。一般4、5 箇中樞以後才出現背馳的，都相當罕見了。 如果在第一個中樞就出現背馳，那不會是真正意義上的背馳，只能算是盤整背馳，其真正的技術含義， 其實就是一個企圖脫離中樞的運動，由於力度有限，被阻止而出現回到中樞裡。一般來說，小級別的盤整背馳，意義都不太大，而且必須結合其位置，如果是高位，那風險就更大了，往往是刀口舔血的活動。但如果是低位，那意義就不同了，因為多數的第二、三類買點，其實都是由盤整背馳構成的，而第一類買點， 多數由趨勢的背馳構成。一般來說，第二、三類的買點，都有一個三段的走勢，第三段往往都破點第一段的極限位置，從而形成盤整背馳，注意，這裡是把第一、三段看成兩個走勢型別之間的比較，這和趨勢背馳裡的情況有點不同，這兩個走勢型別是否一定是趨勢，都問題不大，兩個盤整在盤整背馳中也是可以比較力度的。這裡，先補充一個定義，就是在某級別的某型別走勢，如果構成背馳或盤整背馳，就把這段走勢型別稱為某級別的背馳段。 盤整背馳最有用的，就是用在大級別上，特別是至少周線級別以上的，這種盤整背馳所發現的，往往就是歷史性的大底部。配合MACD，這種背馳是很容易判斷的。這種例子太多，例如000002，誰都知道該股是大牛股，但這牛股的底部，如果學了本ID 的理論，是誰都可以發現的。請看該股的季線圖，也就是三個月當成一個K 線的圖。1993 年第一季度的36.7 元下跌到1996 年的第一季度的3.2 元，構成第一段，剛好前後13 季度，一個神奇數字；1996 年的第一季度然後到2001 年第三季度的15.99 元，構成第二段，一個典型的三角形，中樞的第二段出現三角形的情況很常見，前後23 季度，和21 的神氣數字相差不大；2001 年第三季度下跌到2005 年的第三季度的3.12 元，前後剛好17 周，神奇數字34 的一半，也是一個重要的數字。第一段跌幅是33.5 元，第三段是12.87 元，分別與神奇數字34 和13 極為接近。因為13 的下一個神氣數字是21，加上前面說過的17，都不可能是第三段的跌幅，因此，站在這種角度，萬科的2.99 元附近就是鐵底了。不過這種數字分析意義不大，最簡單的判斷還可以用MACD 來，第三段跌破第一段的3.2 元， 但MACD 明顯出現標準的背弛形態：回抽0 軸的黃白線再次下跌不創新低，而且柱子的面積是明顯小於第1 段的，一般來說，只要其中一個符合就可以是一個背弛的訊號，兩個都滿足就更標準了。從季度圖就可以看出，萬科跌破3.2 元就發出背弛的訊號。而實際操作中，光看季度線是不可能找到精確的買點的，但對大資金，這已經足夠了，因為大資金的建倉本來就是可以越跌越買，只要知道其後是一個季度級別的行情就可以了。而對於小資金來說，這太浪費時間，因此精確的買點可以繼續從月線、周線、日線、甚至30 分鐘一直找下去，如果你的技術過關，你甚至可以現場指出，就在這1 分鐘，萬科見到歷史性大底部。因為季度線跌破3.2 元后，這個背馳的成立已經是確認了，而第三段的走勢，從月線、周線、日線等，可以一
K 線禪學論壇http://www.kxcx.net 教你炒股票27：盤整背馳與歷史性底部直分析下去，找到最精確的背馳點。 學過數學分析的，都應該對區間套定理有印象。這種從大級別往下精確找大級別買點的方法，和區間套是一個道理。以萬科為例子，季度圖上的第三段，在月線上，可以找到針對月線最後中樞的背馳段，而這背馳段，一定在季度線的背馳段裡，而且區間比之小，把這個過程從月線延伸到周線、日線、30 分鐘、5 分鐘、1 分鐘，甚至是每筆成交，這區間不斷縮小，在理論上，甚至可以達到這樣一種情況，就是明確指出， 就這一筆是萬科歷史底部的最後一筆成交，這成交完成意味著萬科一個歷史性底部的形成與時代的開始。 當然，這只是最理想的情況，因為這些級別不是無限下去的，因此，理論上並不能去證明就是一個如極限一樣的點狀情況的出現，但用這種方法去確認一個十分精確的歷史底部區間，是不難的。 推而廣之，可以證明纏中說禪精確大轉折點尋找程式定理：某大級別的轉折點，可以透過不同級別背馳段的逐級收縮範圍而確定。換言之，某大級別的轉折點，先找到其背馳段，然後在次級別圖裡，找出相應背馳段在次級別裡的背馳段，將該過程反覆進行下去，直到最低階別，相應的轉折點就在該級別背馳段確定的範圍內。如果這個最低階別是可以達到每筆成交的，理論上，大級別的轉折點，可以精確到筆的背馳上，甚至就是唯一的一筆。（當本ID 十幾年前發現這個定理時，有一個壞毛病，總是希望在實際操作上也精確到筆，因此還發明瞭其他古怪的看盤方法，不過這些其實都意義不大，1 分鐘的背馳段，一般就是以分鐘計算的事情，對於大級別的轉折點，已經足夠精確了，對大資金，基本沒什麼用處。） 要理解本章，如果忘了的，最好把高數里的區間套定理複習一下，這個思路是一樣的，當然，由於級別不是無限可分的，不可能達到數學上唯一一點的精度。各位有時間可以參考一下，600640、000001、000006、 000009、000012、600643 的季度圖，看看歷史底部是怎麼形成的。當然，只有特別老的股票才可以用季度圖。而月線圖的，看600663、一個標準的例子。 上面說的是背馳構成的買點，注意，第一類買點肯定是趨勢背馳構成的，而盤整背馳構成的買點，在小級別中是意義不大的，所以以前也沒專門當成一種買點，但在大級別裡，這也構成一種類似第一類買點的買點，因為在超大級別裡，往往不會形成一個明顯的趨勢，這也就是以前回帖曾說過的，站在最大的級別看，所有股票都只有一箇中樞，因此，站在大級別裡，絕大多數的股票都其實是一個盤整，這時候就要用到這因為盤整背馳而形成的類第一類買點了。這個級別，至少應該是周線以上。 纏中說禪部落格blog.sina.com.cn/chzhshch — 61 —
K 線禪學論壇http://www.kxcx.net 教你炒股票27：盤整背馳與歷史性底部纏中說禪部落格blog.sina.com.cn/chzhshch — 62 — 類似的，在大級別裡，如果不出現新低，但可以構成類似第二類買點的買點，在MACD 上，顯示出類似背馳時的表現，黃白線回拉0 軸上下，而後一柱子面積小於前一柱子的。一個最典型的例子，就是季度圖上的600685，2005 年的第三季度的2.21 元構成一個典型的類第二類買點。在實際操作中，2.21 元的相應區間的尋找，也是按上面級別逐步往下找背馳段的方法實現。 這一課，把找大牛市底部的一個方法說了，這個方法足以讓你終生受用。隨著以後股票越來越多，老股票越來越多，這種方法將在下一輪大牛市中大放異彩，這大牛市搞不好是30 年以後的事情了，30 年以後， 希望你還能記得這一課。當然，如果按照周線級別，那不用等30 年了。不過，周線找出來的，不一定是歷史性大底，可能就是一個比較長線的底部。如果把這種方法用在日線上，也是可以的，但相應的可靠性就不是那麼絕對了。 補充一個本ID 理論的學歷標準精通找出各級別中樞的，是幼兒圓畢業精通分別中樞的新生、延伸、擴充套件的，是學前班畢業精通分辨盤整背馳與背馳，躲過盤整背馳轉化為第三類買賣點的是小學畢業各位自己對照一下。
K 線禪學論壇http://www.kxcx.net 教你炒股票28：下一目標：摧毀基金纏中說禪部落格blog.sina.com.cn/chzhshch — 63 — 教你炒股票28：下一目標：摧毀基金 2007-02-06 15:04:50 基金，無論公募還是私募，說白了就是合法傳銷，本ID 從來看不起任何基金，無論公募還是私募。理論上，只要這個合法傳銷無限延伸下去，那最開始的人肯定要多牛有多牛了。很多人愛用巴菲特說事，所謂價值投資，其實不過是一種傳銷手段而已。股票，歸根結底就是廢紙一張，而其傳銷本性決定了，股票的所謂價值可以是這樣一個完美的圈套，就是在股票所代表的公司上有1 元的利潤，在股票上就可以產生至少10 元的增殖，這，無非就是資產虛擬化中的放大功能。因此，任何一個空殼公司，理論上，只要能合法地發行基金，然後用這傳銷得到的錢部分地投在該空殼公司的資產上，就可以在股票上賺取10 倍以上的增殖。只要有錢，什麼優質資產不可以買入注入？只要有錢，什麼優質資產不被優先選購？然後，投資這股票的基金就掙錢了，然後新一輪的傳銷又開始了，如此而已。 任何不承認股票廢紙性質的理論，都是荒謬的。任何股票，如果是因為有價值而持有，那都不過是唬人的把戲。長期持有某種股票的唯一理由就是，一個長期的買點出現後，長期的賣點還沒到來。站在這個角度，年線圖就是最長線的圖了，因為任何一個人大概也就能經歷70、80 根的年K 線，一個年線的第一類買點加一個年線的第一類賣點，基本就沒了。把握好這兩點，比任何價值投資的人都要牛了，那些人，不過是在最多是年線的買點與賣點間上下享受了一番而已。 站在中國股市的現實中，這輪牛市的一個大的調整，必然會出現基金的某種程度的崩潰，上一次的牛市，讓證券公司毀了不少，這一次牛市，毀的就是基金。投資的第一要點就是“你手中的錢，一定是能長期穩定地留在股市的，不能有任何的借貸之類的情況”。而基金，不過是所謂合法地借貸了很多錢而已， 即使是沒有利息的，性質一樣。一旦行情嚴重走壞，基金必然面臨巨大的風險，一次大的贖回潮就足以讓很多基金永不超生。傳銷，通常只有一個後果：歸零。基金，至少對大多數來說，一樣。這是基金一個最大、嚴重違反投資要點的命門：他的錢都不是他的。對於開放式基金，這點更嚴重，因為這種贖回是可以隨時發生的。而中國的開放式基金就更可怕，中國人的行為趨同性極為可怕，國人一窩蜂去幹一件事的後果是什麼，大概也見過不少了，無論政治、經濟、學術上，無一例外。 由基金這個大命門，派生出一個必然的小命門，就是所謂的基金經理必然要以淨值為標準，就像當官的以GDP 為標準一樣。而基金又有一個當面首還要立牌坊的搞笑規定，一個基金拿某隻股票是有一定比例限制的，也就是說，基金在這點上，連莊家都不如，一旦超配，唯一的辦法就是找其他基金幫忙拉一把， 幾家基金一起持有，其實就是聯合坐莊，萬一都超配了，或者一時各基金都無暇他顧，那就構成了一個很好的阻擊機會。站在本ID 的立場上，基金就是傻大個，短差又弄不來，又不能隨時護盤砸盤，他持有的實際效果，就是讓股票的盤子變小了。就算不用一些非市場的手段、一些在中國肯定效果一流的桌底遊戲， 一次設計合理的阻擊足以讓這基金，輕的，吃點啞巴虧，重的，讓他清盤走人。注意，這市場是開放的， 不是本ID 心狠手辣，而是只要有命門，必然有人攻擊，難道本ID 不攻擊，這命門就不存在？ 和傻大個玩遊戲，如果他能熬得住，大不了就弄了一次出色的短差，等於傻大個持有的籌碼人間蒸發了一段時期，投資中，唯一重要的其實就是成本，成本比傻大個低，再起來時，傻大個就更危險了，一次搞不死，還不能搞兩次、三次，總有搞死的時候。一旦往下搞，基金的淨值熬不住，那基金經理就可以走
K 線禪學論壇http://www.kxcx.net 教你炒股票28：下一目標：摧毀基金纏中說禪部落格blog.sina.com.cn/chzhshch — 64 — 人了，然後，那些籌碼就可以信達、東方一番了。如果在一個大級別的，例如月線中樞的調整中，一個集中的攻擊，打破一個點，把一個基金公司集中搞跨，所有的基金公司都將面臨嚴重的贖回潮，然後就整個市場都可以嚴重地信達、東方一番了。吃散戶有什麼意思呀，基金，就是散戶打包，讓人一口吃，少麻煩。 最近，一個小的周線中樞震盪，就足以讓本ID 去試驗一下。一個20%都不到的回撥，一個就算跌停也就5%的股票，一個基本面面臨嚴重好轉的個股，已經讓某些人坐不住了。某些傻大個超配了，找人護也沒人有空了，看看上週基金的淨值，這種局面再維持一週，估計就有人熬不住了。當然，現在的基金還有實力，一棍子肯定打不死的，這次只是鬧著玩一次，感覺不錯，最次就是權當洗了一次盤，弄了一個出色的短差。本ID 可沒在這次就把人擊倒的想法，12 元不行，難道不可以20 元才搞死？只要短差出來了，死的一定是沒弄短差的人！ 本ID 對散戶可從來都很仁慈的，在高位已經嚴重提醒了要洗盤了，聽不見可不是本ID 的問題。現在的股票，並不是每一個都有莊家的，基金成了越來越重要的阻擊目標，這個目標是現實存在的，任何道德說教都沒用，你不搞，還怕沒人搞？至於這個命門如何化解，如何不讓這成為外國遊資的重大突破目標， 那就不可能是水平還在小學的管理層所能明白的。對這種事情，本ID 的態度一向很明確，不幹白不幹，幹了白乾，本ID 只是按著技術提示來，買點買、賣點賣，任何有命門的，都可以產生利潤，都可以抽血，為什麼不可以玩玩？有罪的不是本ID 廢了其命門，而是誰讓如此的命門來招惹攻擊？ 市場經濟，永遠都是血腥的，這一切，都由資本的虛擬化所決定。一個虛擬的資本，就如同殭屍，不吃血，怎麼活？對於這一點，必須有清楚的認識。市場開啟，就必然要面對各種攻擊，如果管理層的智力還達不到攻擊者的千分之一，那只有瞎鬧的份。下一個死的，一定是基金，在一個月線級別的調整中，這一幕必然上演，現在唯一有疑問的是，不會連一個周線級別的調整，都會有好戲提前上演吧？這個可能性是不大的，如果真出現，這基金也弱了。對於這麼弱的對手，本ID 是沒興趣了，對手越強越好玩。 投資，就當獨行客，所有事情都自己去承擔。而本ID 的理論，是一個客觀的描述，和任何的主觀分析無關，就如同陽光、空氣，不管你是否認識，都存在著。不理解這一點，那是不可能明白本ID 的理論的。
K 線禪學論壇http://www.kxcx.net 教你炒股票29：轉折的力度與級別纏中說禪部落格blog.sina.com.cn/chzhshch — 65 — 教你炒股票29：轉折的力度與級別 2007-02-09 15:08:08 在某級別的盤整中，或者說圍繞某級別中樞的震盪、延續中，不存在轉折的問題，除非站在次級別圖形中，才有轉折問題的探討。對於上漲的轉折，有兩種情況：下跌與盤整；對於下跌的轉折，也有兩種情況：上漲與盤整。轉折是有級別的，關於轉折與背馳的關係，有如下定理： 纏中說禪背馳-轉折定理：某級別趨勢的背馳將導致該趨勢最後一箇中樞的級別擴充套件、該級別更大級別的盤整或該級別以上級別的反趨勢。 該定理的證明有點抽象，估計大多數的人都沒興趣，那就用一個例子來說明，也大致知道證明的輪廓， 更重要的是，這樣，各位對走勢的形成有一個更深切的認識。例如，一個5 分鐘背馳段的下跌，最終透過1 分鐘以及1 分鐘以下級別的精確定位，最終可以找到背馳的精確點，其後就發生反彈。注意，反彈只是一般的術語，在本ID 的理論中，對這反彈會有一個很明確的界定，就是包括三種情況：一、該趨勢最後一箇中樞的級別擴充套件、二、該級別更大級別的盤整、三該級別以上級別的反趨勢。 一、該趨勢最後一箇中樞的級別擴充套件對於5 分鐘級別趨勢發生背馳的情況，那這個5 分鐘級別的趨勢裡所具有的中樞都是5 分鐘級別的， 假設共有N個，顯然，這個N≥2。考慮最後一箇中樞的情況，最後的背馳段，跌破該中樞後，該背馳段顯然是一個1 分鐘以下級別的走勢，否則就和該中樞是5 分鐘級別趨勢的最後一箇中樞的前提矛盾了。該背馳段出現第一類買點發生反彈，顯然，該反彈一定觸及最後一箇中樞的DD=min(dn)，也就是圍繞該中樞震盪的最低點，否則，如果反彈連這都觸及不了，就等於在下面又至少形成一個新的5 分鐘中樞，這與上中樞是最後一個矛盾。這種只觸及最後一箇中樞的DD=min(dn)的反彈，就是背弛後最弱的反彈，這種反彈，將把最後一箇中樞變成一個級別上的擴充套件，例如，把5 分鐘的中樞擴充套件成30 分鐘甚至更大的中樞。 前面說過，第一類買點是絕對安全的，即使是這樣一種最低階別的反彈，也有足夠的空間讓買入獲利， 而且，一般這種情況出現得特別少，很特殊的情況，但理論上，是要完全精確的，不能放過任何一種情況， 如果不幸碰到這種情況，在資金利用率的要求下，當然是要找機會馬上退出，否則就會浪費時間了。 注意，這種情況和盤整背馳中轉化成第三類賣點的情況不同，那種情況下，反彈的級別一定比最後一箇中樞低，而這種情況，反彈的級別一定等於或大於最後一箇中樞的。因此，這兩種情況，不難區分。 二、該級別更大級別的盤整、三、該級別以上級別的反趨勢。 這二種情況就是發生轉折的兩種情況，原理是一樣的，只是相應的力度有區別。當反彈至少要重新觸及最後一箇中樞，這樣，將發生轉折，也就是出現盤整與上漲兩種情況，對於上面5 分鐘下跌的例子，就意味著，將出現5 分鐘級別更大的盤整或5 分鐘級別以上的上漲，兩段走勢型別的連線，就有兩種情況出現：下跌+盤整，或者下跌+上漲。注意，這裡的盤整的中樞級別一定大於下跌中的中樞級別，否則就和下跌的延伸或第一種該趨勢最後一箇中樞的級別擴充套件搞混了。而上漲的中樞，不一定大於上跌中的中樞，例如，一個5 分鐘級別的下跌後反過來是一個5 分鐘級別的上漲，這是很正常的，但如果是盤整，那就至少是30 分鐘級別的。
K 線禪學論壇http://www.kxcx.net 教你炒股票29：轉折的力度與級別纏中說禪部落格blog.sina.com.cn/chzhshch — 66 — 有人總是搞不明白為什麼“下跌+盤整”中盤整的中樞級別一定大於下跌中的中樞，這裡不妨用一個例子說明一下：例如，還是一個5 分鐘的下跌，那至少有兩個中樞，整個下跌，最一般的情況就是a+A+b+B+c， 其中的a\b\c，其級別最多就是1 分鐘級別的，甚至最極端的情況，可以就是一個缺口。而A、B，由於是5 分鐘級別的中樞，那至少由3 段1 分鐘的走勢型別構成，如果都按1 分鐘級別的走勢型別來計量，而且不妨假設a\b\c 都是1 分鐘的走勢型別，那麼a+A+b+B+c 就有9 個1 分鐘的走勢型別。 而一個30 分鐘的盤整，至少有3 個5 分鐘的走勢型別，而1 個5 分鐘的走勢型別，至少有3 個1 分鐘的走勢型別，也就是一個30 分鐘的盤整，就至少有9 個1 分鐘的走勢型別，這和上面a+A+b+B+c 的數量是一致的。從這數量平衡的角度，就知道為什麼“下跌+盤整”中盤整的級別一定比下跌的級別大了，如果級別一樣，例如一個5 分鐘的盤整，只有3 個1 分鐘的走勢型別，那和9 就差遠了，也不匹配。當然，“下跌+盤整”中盤整的級別一定比下跌的級別大，最主要的原因還不是這個，而是上面說到的，如果該級別一樣，那只有兩種情況，下跌延伸或下跌最後一箇中樞擴充套件，和“下跌+盤整”是不搭界的。 有人可能還有疑問，如果下跌最後一箇中樞擴充套件，例如5 分鐘擴充套件成30 分鐘，那和5 分鐘級別下跌+30 分鐘級別盤整有什麼區別？這區別大了，因為在“5 分鐘級別下跌+30 分鐘級別盤整”，也就是“下跌+盤整”中，下跌和盤整都是完成的走勢型別，這意味著是兩個走勢型別的連線。而下跌最後一箇中樞擴充套件， 是一個未完成的走勢型別的延續，還在一個走勢型別裡。例如，在上面的a+A+b+B+c 裡，如果B+c 發生中樞擴充套件，從5 分鐘擴充套件成30 分鐘的，那麼a+A+b 就是一個5 分鐘的走勢型別，把a+A+b 用a~表示，而B+c 發生中樞擴充套件用A~表示，那麼整個走勢就表示成a~+A~，其後的走勢還可以繼續演化，形成a~+A~+b~+B~+c~， 也就是擴充套件成一個30 分鐘級別的下跌，當然還可以有其他的演化，總之，是必須把走勢型別給完成了，這和“下跌+盤整”的情況顯然是不同的。 本ID 的理論是最市場走勢最精確的分析，必須把所有情況以及其分辨瞭然於胸，才可能對市場的走勢有一個精確的把握。如果本ID 把這套理論出版，書名就可以是《市場哲學的數學原理》，因為本ID 的理論的嚴密性以及對市場的意義，一點不比牛頓對物理的意義差，這一點，是必須逐步明確認識的。而且， 本ID 這套理論，是建立在純數學的推理上的，完全沒有發生愛因斯坦對牛頓顛覆等類似無聊事情的可能。 不瞭解這一點，是不可能真正理解本ID 理論的，因此就會“學如不及，猶恐失之”。 以上三種情況，就完全分類了某級別背馳後的級別與力度，也就是某級別的第一類買點後將發生怎麼樣的情況，而第一類賣點的情況是一樣的，只是方向相反。注意，這裡說的是最精確的情況，由於第一種情況很少發生且和第二種情況有所類似，所以粗糙地說，也可以說背馳以後就意味著盤整和反趨勢。那麼， 怎麼分別這幾種情況，關鍵就是看反彈中第1 個前趨勢最後一箇中樞級別的次級別走勢（例如前面的下跌是5 分鐘級別，就看1 分鐘級別的第1 次反彈），是否重新回抽最後一箇中樞裡，如果不能，那第一種情況的可能就很大了，而且也證明反彈的力度值得懷疑，當然這種判別不是絕對的，但有效性很大。 例如，這次20070206 的反彈，用5 分鐘背馳段，然後考察1 分鐘以及1 分鐘以下級別的背馳進行精確定位，可以極為精確地把握這個底部，而且在實踐中，很多人按照本ID 的理論都把握住了，那麼，其後的反彈，第一波是1 分鐘走勢馬上回到從2980 開始的5 分鐘下跌的最後一箇中樞裡，這樣就意味著第一種最弱的情況可能性可以完全排除了，其後，1 分鐘的走勢繼續完成，擴充套件成一個5 分鐘的上漲，在20070207 的11 點前後，一個1 分鐘的背馳製造了上漲的結束，其後進入一箇中樞的震盪中，這個中樞，按照本章的定理，就可以斷言，至少是5 分鐘級別的，而實際上演化成一個30 分鐘級別的，這意味著，一個快速的5 分鐘上漲的可能就沒有了，後面只有兩種演化的可能，就是一個30 分鐘以上級別的盤整，或者是一個30 分鐘以上的上漲，至於哪種情況，就必須看後面走勢的演化。 而對於實際的操作，這兩種情況並沒有多大的區別，例如是盤整還是上漲，關鍵看突破第一個中樞後是否形成第三類買點，而操作中，是在第一、二類買點先買了，然後觀察第三類買點是否出現，出現就繼
K 線禪學論壇http://www.kxcx.net 教你炒股票29：轉折的力度與級別纏中說禪部落格blog.sina.com.cn/chzhshch — 67 — 續持有，否則就可以丟擲，因此在操作上，不會造成任何困難。當然，如果是資金量特別小，或者對本ID 的理論達到小學畢業水平，那麼完全可以在突破的次級別走勢背馳時先出掉，然後看回試是否形成第三類買點，形成就回補，不形成就不回補，就這麼簡單。當然，要達到這種境界，首先要對本ID 的理論小學畢業，否則，你根本分辨不清楚盤整背馳與第三類買點的轉化關係，怎麼可能操作？而且，這種操作，必須反覆看圖、實際操作才可能精通、熟練的。當然，如果真精通、熟練了，除了同樣是本ID 小學已經畢業的人，幾乎沒有人是你的對手了。 那麼，實際操作中，怎麼才能達到效率最高。一個可被理論保證的方法就是：在第一次抄底時，最好就是買那些當下位置離最後一箇中樞的DD=min(dn)幅度最大的，所謂的超跌，應該以此為標準。因為本章的定理保證了，反彈一定達到DD=min(dn)之上，然後在反彈的第1 波次級別背馳後出掉，如果這個位置還不能達到最後一箇中樞，那麼這個股票可以基本不考慮，當然，這可能有例外，但可能性很小。然後在反彈的第一次次級別回試後買入那些反彈能達到最後一箇中樞的股票而且最好是突破該中樞的而且回試後能站穩的，根據走勢必完美，一定還有一個次級別的向上走勢型別，如果這走勢型別出現盤整背馳，那就要出掉， 如果不出現，那就要恭喜你了，你買到了一個所謂V型反轉的股票，其後的力度當然不會小。至於如何預先判斷V型反轉，這就不是本章定理可以解決的問題，必須在以後的課程裡才能解決。
K 線禪學論壇http://www.kxcx.net 教你炒股票30：纏中說禪理論的絕對性纏中說禪部落格blog.sina.com.cn/chzhshch — 68 — 教你炒股票30：纏中說禪理論的絕對性 2007-02-13 15:07:02 市場價格是否完全反映所有資訊，可以隨意假定，無論何種假定，都和實際的交易關係不大。交易中， 你唯一需要明確的，就是無論市場價格是否完全反映資訊，你都必須以市場的價格交易，而你的交易將構成市場的價格，對於交易來說，除了價格，一無所有（成交量可以看成是在一個最低的時間段內按該價格重複成交了成交數量個交易單位）。這一切，和市場價格是否反映所有資訊毫無關係，因為所有價格都是當下的，如果當下的資訊沒被市場反映，那他就是沒被市場當下反映的資訊，至於會不會被另一個時間的價格反映是另外的事情。站在純交易的角度，價格只有當下，當下只有價格，除了價格與依據時間延伸出來的走勢，市場的任何其他東西都是可以忽略不計的。 價格也和人是否理智無關，無論你是否理智，都以價格交易，而交易也被價格，這是無論任何理論都必須接受的事實：交易，只反映為價格，以某種價格某個時間的交易，這就是交易的全部。至於交易後面的任何因數，如果假定其中一種或幾種決定了交易的價格，無論這種因數是基本面、心理面、技術面、政治面還是什麼，都是典型的上帝式思維，都是無聊勾當。其實，對於價格來說，時間並不需要特別指出， 因為價格軌跡中的前後，就意味著時間的因數，也就是說，交易是可以按時間排序的，這就是交易另一個最大的特徵：交易是有時間性的，而這時間，不可逆。在物理還在探討時間是否可逆時，對於交易空間的探討，這最困難的時間問題，就已經有了最不可動搖的答案。而本ID 的理論，當然也是以這交易時間的不可逆為前提，如果今天的交易可以變成昨天的或者乾脆不算了，那本ID 的理論馬上土崩瓦解。 交易，當然是有規律的，而且這規律是萬古不變的，歸納上述就是：交易以時間的不可逆為前提完全等價地反映在價格軌跡上。當然，這萬古不變也有其可變之處，例如交易突然因為某種原因可以隨便更改， 因此，在邏輯上更嚴謹的說法就是，把滿足該條規律的市場稱為價格充分有效市場，本ID 的理論，就是針對這種價格充分有效市場的，而這種市場，至少對應了目前世界上所有正式的交易市場。那麼，非價格充分有效市場是否存在？當然有。例如，你昨天一億元錢買了一石頭，今天賣石頭的黑幫老大拿著槍頂著你說昨天的交易不算了，錢不給了，石頭也收走了，這種存在類似交易的市場當然不可能是價格充分有效的。 以前所有市場理論的誤區都在於去探討決定價格的交易後面的因數，交易是人類的行為，沒什麼可探討的，人類就像瘋子一樣，其行為即使可探討，在交易層面也變得沒什麼可探討的。所有企圖解釋交易動機、行為的理論都是沒有交易價值的，不管人類的交易有什麼理由，只要交易就產生價格，就有價格的軌跡，這就足夠了。站在純交易的角度，唯一值得數學化探討的就是這軌跡，其他的研究都是誤區，對交易毫無意義。 那麼，價格是隨機的嗎？這又是一個上帝式的臆測。決定論和隨機論，其背後的基礎都是一個永恆因數論，一個永恆模式論，也就是，價格行為被某種神秘的理論所永恆模式化。無論這種模式是決定還是隨機，這種假設的荒謬性是一樣。交易，只來自現實，因此，價格是被現實的交易所決定的，相應，上面的顧慮就可以擴充為：交易是現實的行為，交易以時間的不可逆為前提完全等價地反映在價格軌跡上。 交易的現實性是交易唯一可以依賴的基礎，那麼交易的現實性反映了什麼，有什麼可能的現實推論？ 首先，人的反應是需要時間的，就算是腦神經的傳輸，也是需要時間的；其次，社會結構的現實多層性以