各樣的規則。”這讓我想起了在日本歷史課本上讀到的“天保改革”①和“寬政改革”②（這兩次改革都不成功），而能想到此的恐怕也就只有我一個人吧。 在我看來，日本的領導人從江戶時代③以後就再也沒有進步過。 ① 天保改革：日本江戶幕府的幕政和藩政改革，實行於天保年間（1830~ 1843年），故名。改革始於1841年。要點是鞏固幕藩領主制經濟基礎，抑制物價上漲，實行富國強兵等。其改革實質在於抑制商品經濟的發展，維護和加強封建領主所有制，因此未能緩和尖銳的社會矛盾，反而導致經濟混亂，引起社會各階層的不滿。1843年9月水野忠邦下臺，改革失敗。—編者注 ② 寬政改革：日本江戶幕府老中松平定信於天明七年（1787年）至寬政五年（1793年）間實行的幕政改革。改革要點包括重建幕府老中協議體制，實行抑商重農政策，振興武家綱紀，整頓財政等。松平定信的改革，未能重振農村經濟， 也阻擋不住商品經濟的發展，招致商人、上層武士和廣大農民的不滿。1793年7 月，松平定信辭職，改革以失敗告終。——編者注 ③ 江戶時代：1603年，德川家康經過爭權，被任命為徵夷大將軍，在江戶設幕府。這期間是幕府機構大體完備的時期。將軍是全國最高統治者，大名是各藩國的統治者，形成在將軍控制下的各藩國分割統治的政治體制。到1867 年明治維新，日本的封建幕府政治宣告結束。—編者注 75
你甘願做“低智商社會”中的一員嗎？ 口把之前的日本股票價格上漲看做是“超過了黃金時代”、認溈形勢會長久地好下去。 口仇視外資對日本企業的收購行和外資購進日本股票的行為。 口日本的立法、行政、司法部門一致認為，“要竭盡所能抑制外資、保護日本企業”。 口發現造假問題後，認為強化法制的方法無可厚非，但由此帶來的社會混亂和經濟不景氣的後果卻沒辦法解決。 口在食品方面，認為純國產的食品更“好吃”、“健康”、“安全”。 口沒有考慮強化法制帶來的高成本會帶來什麼樣的影晌。 口像過去的石油危機一樣，如果原油價格持續走高的話，會使日本經濟再次陷人困境，並且沒有辦法解決。
IQ 第三章為數一億的“經濟文盲”
這些年，我列舉了“不思考”的日本人的很多特性，其中一個就是令人吃驚的“經濟文盲”。 我相信本書的許多讀者都會同意我的這種說法，可即便如此，還是請大家認真思考一下。在此基礎之上，如果重新進行思考的話，大家就會認識到“政府蕭條”和“金融危機”的局面很難有所改善，日本正在日趨衰落。最終，不管是日本這個國家還是個人都將變得一貧如洗。 即便沒有利息也要把錢繼續存進銀行首先來說一件極具諷刺性的事情。 對於那些只是進行定期存款和儲蓄的普通民眾來說，次貸危機並沒有給他們造成什麼直接影響。 一開始的次級抵押貸款是面向低收人者的住房貸款，即將投資銀行的貸款變成MBS（抵押貸款證券化）形式的金融商品。MBS 本身就存在著一定的問題，但並不會產生什麼大的問題，但是將其和現金流動的證券結合在一起進行證券化， 就形成了複雜的CDO（債務擔保證券），隨後事態也變得復雜起來。 負責開發含有次級抵押貸款的MBS專案的是貝爾斯登證券，這種證券的出售也是在幾年前才開始的。到了2007年夏 79
低智商社會天，由於住房價格不再上漲，次級貸款的延遲率急劇上升，人們開始意識到將會有危機爆發，這之後的事情就不用說了，大家都已知道。 其實，純粹的次級貸款部分只有30萬億日元，但一旦變成新的樓盤就成了價值300萬億元的鉅額金融商品，這就是問題所在。典型的像美林、摩根士丹利、高盛、雷曼兄弟等，連這些“金融專家”都相繼感染了次貸危機的病毒。 總之，次貸危機影響金融領域的眾多方面，但是對那些只知道定期存款和儲蓄的普通（經濟文育型的）民眾沒有造成直接傷害。 但是請不要忘了，日本人進行儲蓄的這些金融機構由於次貸貸款的債權問題，而正在遭受著巨大的損失。 在這裡我想說的是，並不是“還是不知情好”、“不要輕舉妄動，傷得輕點”。 我希望每個人在平時就能經常多想想世界的經濟形勢，對其有正確的把握，當在這樣的大事發生的時候，才能夠理解它的來龍去脈。要知道即使把錢存在了安全的地方，這些錢也不一定能被安全地使用。日本農林中金①等就是因過於信任美國的金融機構，才損失了超過1000億日元的資金。 在這裡有一個問題，是稍微有點常識的人都能回答的簡單問題： ① 日本農林中央金庫的簡稱，成立於1923年，是一個半官方的金融機構， 是農協系統的最高層，為中央一級，是多級農協部以及農協組織與其他金融機構融通資金的渠道。2007財年，與美國次貸相關的損失達1022億日元。——編者注：80
第三章為數一億的“經濟文盲” 你願意把錢存進利率為0.1%的銀行， 還是利率為5%的銀行？ 對於這個問題，我想沒有人會回答把錢存進利率為0.1% 的銀行。然而現在這世界上就有那麼一個國家的人願意這樣做，那就是現在的日本人。 關於這個矛盾，我不知道已經說了多少次，然而卻是白費口舌，一直都沒有改善的跡象，我只能說日本人在關於錢的問題上已經陷入了不思考的狀態。 為什麼日本人能夠如此平靜地作出與常理相悖的選擇呢？ 首先，有必要簡單回顧一下日本之前的“零利率政策”。 金融戰略家位元•塔斯卡曾在《新聞週刊》上發表文章， 譏諷日本不顧市場規律、在政府主導下推行的零利率政策是 “從古代巴比倫時代開始的頭一遭”。 但是，這樣的事情是實際存在的，我們甚至連發怒的權利都沒有。 說到零利率政策，是人類歷史上不曾有過的異常現象，也只有日本出現過這種情況。從某種意義上來說，也許能稱為寶貴的經驗吧。2008年由於金融危機的影響，瑞士和美國好像也要實行這樣的政策。 來說說零利率政策的創始國—日本的利息制度的變遷。 20世紀80年代，銀行的利息的90% 是返還給存款儲戶的。此後利率也大體在法定利率的範圍內波動，到了80年代末90年代初的時候，利率開始上升，曾一度達到7% ~8%的水平。 81
低智商社會然而，眾所周知，從全球經濟進人低迷狀態時起，這種情況開始發生改變。 1992年以後，利率驟然下降；最終在1999年，政府實行了零利率政策；2001 年又實行了一定的金融緩和政策，直到今天。 日本中央銀行為了避免存款解約等流動性危機，向各金融機構的活期存款注入了大量資金，使短期利率變成了零。這， 就是所謂的“零利率政策”。 我想當時政府應該是這樣考慮的：透過零利率政策向金融機構大量融資，最終把資金投到市場，以使經濟形勢得以好轉，從而擺脫通貨緊縮的厄運。 但是這樣的金融政策對經濟的恢復並沒有產生任何效果。 這些融資僅僅是稍微改善了那些被不良債權壓得喘不過氣來的金融機構的效益，除此之外沒有其他意義。 總之，存錢的儲戶完全被忽視了，他們能得到的僅僅是銀行的零利息。 假設以“一直實行的是1991 年的利率政策”基礎，三菱綜合研究所做了一個估算：14年間，由於零利息政策的實施，普通儲戶損失的利息所得總計283萬億日元。反過來說就是金融機構的利息所得上漲了，它們自身會減少264萬億日元的利息負擔。 說白了，零利率政策的作用就是把儲戶手中的錢轉移到金融機構以及企業那裡，它們用這些錢去處理金融機構的不良證劵和企業的過剩債務。 但是陷人“停止思考”狀態的人們，都在被前首相小泉的花言巧語哄騙著，深信這是推進改革的措施。這項政策確實減少了不少不良債權，但卻是以國民的生活質量下降（也就是你 82
第三章為數一億的“經濟文盲” 的生活質量）為代價的。 2006年3月，日本中央銀行發表宣告，廢除了許多金融緩和政策。此後，由於判斷經濟形勢會持續好轉，最終零利率政策被廢除，利率開始階段性地慢慢提高。然而好景不長，在金融危機的影響下，利率再次下降，到了2008年12月，利率下降到了接近於零的0.1%，可謂是超低利率。然而遺憾的是， 時至今日這種情況仍在繼續。 在日本，如果把錢存進銀行，你的錢非但不會增加，還有可能因為銀行的高利貸等政策而被銀行所霸佔。可是儘管如此，日本個人存款的1/3以上還都存放在銀行裡。 嚴重畸形的日本金融結構據說，大和民族是世界上最愛存錢的民族（圖3-1）。 （萬日元） 1800 1 600 1 400 儲蓄存款保險金、退休金股票、投資信託其他 1200 1 000 800 600 400 200 0 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 圖3-1 主要的家庭資產融資情況資料來源：日本金融廣報中央委員會，©BBT綜合研究所 2005 2007（年） 83
低智商社會現實還真的就是這樣，而且是沒有辦法改變的。但是，大家真的都是僅僅因為喜歡存錢而把錢存在銀行嗎？利息幾乎是零，而且每次提取的時候還要收取額外的手續費，這不明擺著是賠本的買賣嗎？然而就是這樣，人們還是想把錢存進銀行。 雖說林子大了什麼鳥都有，但是能作出這麼愚蠢的選擇的，恐怕也只有日本國民了。 為什麼這麼說呢？因為在全球經濟危機的形勢下，世界上其他國家的銀行給儲戶的利息都比日本的銀行的高很多。 最典型的就是發生在美國加州的例子。在2008年，雖然世界範圍內出現了嚴重的挪用資產和經濟衰退問題，但美國加州的普通職員和教師的退休基金利率在1 ~7月都保持在11%。 另外，澳大利亞的銀行對於普通存款的利率也維持在近 4%的水平。雖然匯率大幅下跌，但仔細分析一下就會發現， 在過去的25年中澳元對日元的匯率一直保持在55~105的範圍內，所以一定會有人在澳元便宜的時候，買進澳元以獲得較高的收益。 0.1%的利率和4%的利率有著10倍以上的差距，即便是從匯率變動的角度考慮，差距也是令人難以置信的，那麼由此看來，把錢存在日本的銀行是沒有意義的。 對金融比較敏感的澳大利亞國民，會根據市場形勢在適當的時候把目光投向國外，把自己的錢轉換成有利可圖的金融商品。不僅是澳大利亞國民，歐洲民眾、美國國民也都是這樣做的。當自己國家的利率走低時，就選擇國外利率高的金融機構，把錢投在回報率高的金融商品上。 因此，如果澳大利亞也像日本一樣實行零利率政策，那麼國民的錢馬上就會大量流向海外，屆時澳大利亞的金融機構就 84
第三章為數一億的“經濟文盲” 會相繼倒閉。所以，澳大利亞的金融機構都把利率設定在一個能保證不發生資本外流的水平上。 所到之處我總是不停地說，世界上有10%以上的基金是發揮著實效的。儘管如此，其中也沒有日本人參與。在日本，只有金融機構和郵政儲蓄透過投資信託的方式在向這些基金進行投資，但是作為一個日本國民是沒有這樣做的。 對此，我只能說“很奇怪”。 由此導致的結果是，日本的金融機構發展出了在其他任何國家都不可能出現的畸形結構。也就是說，日本的金融機構將國民的利益置之度外，用國民的錢一邊發放貸款、進行投資信託和購買基金，一邊買進日本國債。而且它們不允許擁有這種運作能力的外國機構來操作，因為日本政府和金融機構的真實想法有點類似於“寧可讓外國人來執教棒球隊，也不讓國民從中受益”。他們認為，出售國債是不好的事情。 但是發生問題的恰恰是國債。從日本現在的財政狀況來考慮，日本的國債已經成了最危險的金融商品。2007年底，包括國債餘額和地方債務餘額在內，日本的外債“輕鬆”超過了 1000萬億日元。這相當於日本年均GDP兩倍多的欠款，這麼大一筆錢，誰能還得起啊？ 對於這種負債累累的國家發行的國債，相信誰都知道這不是什麼“安全商品”。但竟然有些日本人相信這種國債是“最安全的商品”，不僅是金融機構，就連普通的個人都在買進， 這又是為什麼呢？ 日本國民的錢都透過金融機構流向了國家，而金融機構的錢又透過購買國債的方式被政府隨便利用，而且這些錢的利息是少得不能再少了。如此就造成了日本國民的疲勞，國家負債 85
低智商社會累累也因此疲憊不堪。所以，個人和國家都不可能富裕。但我不明白的是，明明知道是這樣的後果，為什麼還要去這樣做呢？而那些工薪階層們，卻甘願生活在這樣病態的經濟生活中，這就是我們這個被稱為經濟大國的國家及其國民的真實狀態。 當然，這也可以說是日本人“集體智商的衰退”，但一定是有原因的。 泡沫經濟的後遺症還沒有治癒？ 說了這麼多，那麼，為什麼日本人會形成這種罕見的國民性呢？ 我認為，這主要是因為“泡沫經濟的崩潰給日本人造成了遠比預想的更深刻的影響”。我不得不承認，泡沫經濟的後遺症到現在都還沒有根本治癒，依然在影響著相當一部分日本人。 20世紀80年代後期，日本形成了泡沫經濟，失控的經濟狀態波及海外。當時的日本可謂是積極順應“國際化”的趨勢，變成了全世界的“注地”，買下了美國本土的一部分土地以及夏威夷、澳大利亞的黃金海岸。在當時的紐約，確實每六棟大樓中就有一棟是日本的，很多日本人在澳大利亞和紐西蘭買了別墅以養老。然而，當泡沫經濟破滅後，日本人在一瞬間失去了所擁有的一切。高價買進的東西最終只能以最低的價格出售，這個記憶深人日本人的骨髓，一個多麼慘痛的經歷。 我經常拿夏威夷的酒店來舉例子，發生泡沫經濟時，懷基基海灘上1/3以上的酒店是屬於日本人的，而這也被說成是 86
第三章為數一億的“經濟文盲” “日本在珍珠港沒有達成的願望，在這裡得以實現”。但這只是一個極其短暫的夢，泡沫經濟一旦破滅，這樣的美夢恐怕也就難以為繼了，一切都將化為泡影，買進來的東西被以原價的幾十分之一的價格賣了出去。 當時，在股市投資方面也是如此。精明的海外投資家在享盡榮華富貴之後，不得不含淚以最低的價格出售自己的一切， 這樣的例子不勝列舉。 這種經歷是痛徹心扉的，泡沫經濟留下的後遺症在短時間內也是難以消除的。全體日本人陷入了“懲羹吹”的境地。 然而這已經是20年前的事了，當時掌控社會的那一代人也已經都卸任了。即便如此，我還是經常聽到有人提出這樣的疑問：發生在上一代人身上的事情，其後遺症有沒有可能一直殘留在後輩身上呢？ 對於這個問題，我是這樣回答的： 經歷了泡沫經濟的那一輩人，在這15年間確實已經從社會的第一線上退下來了，現在的日本社會是以他們的下一代為核心的。所以，認定這一代不會像上一代那樣受到泡沫經濟影響的想法也是很正常的。但是反過來說，這一代由於經常聽到泡沫經濟破滅後的悲慘情形，也有可能會因此變得膽小怕事， 容易恐慌，這一點也是不可否認的⋯… 當時的那一代人，可以說是經過了艱苦卓絕的奮鬥之後才變得富裕的一代。有錢之後，他們就瘋狂地購買美國的公司和土地、購買哥倫比亞影業公司、購買洛克菲勒中心⋯⋯對他們來說，這只是在消費，一種最後有可能把全世界都買下的消費 87：
低智商社會行為。也就是說，這不是投資，而是消費。 因此，他們那一代人是這樣的：一項投資即便只有5%的成功率，他們也會毫無顧忌地把錢投進去，而投進去的錢有可能變成原來的5%，即便如此，他們也是滿不在乎。 而接下來的這一代，已經變得沒有想法了，甚至連基本的投資智商都丟失了。 現在的這一代既是“偏差值的一代”，又是“少年jump一代”。由於接受的是“填鴨式教育”，缺乏靈活性，所以這一代人非常討厭冒風險。 一般來說，一個國家在經歷了泡沫經濟之後，這個國家的下一代就會從中總結經驗、汲取教訓，以便將來能夠獲得成功。然而，日本卻不是這樣的國家。 相反，日本的下一代只能從上-代那裡學到“規避風險”。 因為泡沫經濟崩潰後，從經濟學家到評論家再到政府，所有人都在強調風險的危害。所以，時至今日，泡沫經濟的後遺症依然這麼頑固也就不足次奇了。 思想為什麼不能轉化為行動？ 總之，現在的日本人就是缺乏實際行動，“懲羹吹”的狀態依然持續著。 有時候，頭腦中會產生很好的想法，但為什麼一旦要實踐的時候，就什麼也沒有了呢？像軟銀①的孫正義那樣能夠迅速 ① 軟銀集團（Softbank），日本最大的軟體銷售商，孫正義是軟銀集團董事長兼總裁。一—編者注 88
第三章為數一億的“經濟文盲” 把想法轉化為行動的人真是太少了。孫正義秉持著“即便失敗也只不過是又回到原點”的理念，總是能將想法迅速付諸實踐。我們這一代人也是這樣的，只因為我們經歷過戰後的困難時期。比如，在日本的銀行利率低的時候，我借了錢然後在利率高的澳大利亞蓋了房子。蓋好之後又把它賣了出去，以此把借的錢都還清了。所以說就像在沒錢的時候蓋房子一樣，這就是所謂的投資。 如果能很好地利用日本現在低利率的形勢運轉你手中的錢，可以說不費力就能買到任何東西。 金融危機爆發後，雖說各國都下調了利率，但到2008年 12月，英國（英鎊GBP）的利率是2%、澳大利亞（澳元 AUD）的是4%、紐西蘭（紐西蘭元 NZD）的是5%、土耳其 （土耳其里拉TRY）的更是高達15%。這樣看來，唯獨日本的利率非常低。 當然，不管它們的利率多麼高，對於日本來說這些都是外國貨幣，所以在兌換的時候要承擔匯率變動的風險以及國家風險。但是，現在處於異常狀態下的日本是可以忽略這些因素的。 如果獅子長期處於馴養的狀態，就很有可能會變得和貓一樣溫馴。在這個弱肉強食的世界上，現在的日本人誰都比不上。銀行說“把錢借給我吧”，民眾立馬就會去買銀行的不動產。此後發生的事就是，東京等都市圈的不動產好不容易有了價格上漲的跡象，隨後而來的“政府蕭條”和“金融危機” 又使其價格迅速下降。金融廳為了不向不動產融資，2007年夏天實施了視窗指導。到了2008年被稱做 KATAKANA 不動產的 Suruga 公司、Urban 都相繼因為現金流問題而破產，究其原因 89
低智商社會就是銀行的融資太過保守。 現在這種狀況下，即便錢真的是從民眾手裡借來的，那麼將其用於投資也會更好，歐美的財團基金都是這麼做的。這就是所謂的“利差交易”。 現在在日本，那些向金融機構貸款的個人，實際上是把自已送進了地獄。日本現在大約有700萬這樣的多重債務人，剩下的人即便是有擔保能力也不會去向銀行借錢。 泡沫經濟破滅後的這十幾年間，日本人的行動指向發生了 180°的大轉變，變得和以前完全不一樣了。 雖然就像前面說過的那樣，失敗的記憶隨著時間的流逝而被世代繼承了下來，但我想除此之外還有一個更重要的原因， 那就是日本人一直奉行的偏差值教育，讓學生喪失瞭解決問題的能力，致使日本人不會去思考這樣的問題：“怎樣做能夠解決問題？怎樣做可以更好地解決問題？” 究其原因是因為日本人沒有思考的意識，就只知道回答問題，當被告知這樣回答是錯的，學生也絲毫不會質疑。這種情況雖然讓人略感悲哀，但事實就是這樣，日本人沒有行動志向的基因。 我在寫了《想做就去做》之後，猛然發現了這個問題。而這本書的主要內容就是鼓勵日本人要把想法付諸行動，銷量很好。事實上，有很多讀者都向我反映：“大前先生，那本書真不錯。”然而當我問道“是嗎？那你讀過這本書之後行動上有什麼變化嗎？”的時候，對方必定回答：“還沒有，我想以後會有的。” 這就是問題的遺憾之處，大家雖然讀懂了、理解了，但就是沒有一一個人能把讀懂的內容付諸實踐。：90
第三章為數一億的“經濟文盲” 為了改變這種狀況，我在學校和各種演講中都對學生或聽眾們進行言傳身教。而且到現在為止，在教育方面我參與創辦了創業家學校、政策學校一新塾、Bussiness Breakthrough （BBT）研究生院大學以及在邦德大學（澳大利亞）任MBA課程的客座教授。我想透過這些活動讓更多的人能夠擁有“理論思考的能力” 和“解決問題的能力”。 此外，我在2007年寫了《即戰力》，其中說到“1500萬億日元的個人資產是使日本經濟實現繁榮的一張王牌”。打個比方，這1500萬億日元的個人資產就好比一個巨大的蓄水池， 要是把存在裡面的水全放出來，將對世界經濟產生前所未有的影響。但在放水之前，關鍵是要消除日本國民固有的不安心理，這本書講的就是這個內容。 總之，我反覆說的話題，其中心意思就是讓日本國民首先醫治好心靈創傷，自己學會獨立思考，而後付諸行動。如此一來，日本的前途就有希望了。 只會憂慮，卻沒人能想出對策以下內容在《即戰力》一書中也有介紹，是關於日本人的不安心理的。 我的講座每次都會有很多人來聽，所有的人聽過之後都有一個真實的感受，那就是“對未來很擔心”。 在這裡就像在講座中一樣，我想對讀者提出以下問題： 91
低智商社會對於未來，你有不安和擔心嗎？如果回答“有”， 那麼你有什麼具體的對策嗎？ 恐怕你首先會回答“有” ’，而後又會說“目前還沒有什麼具體對策”。如果真對未來有所擔憂（以之前說到的事情為例），那麼就應該努力尋找利率為5%的金融機構，然後把錢存進這樣的金融機構裡。如果不採取任何行動，這份憂慮是不會消除的。當然，這裡說的是指恰當的行動。 然而在講座上，大部分人的回答也是“還沒有付請任何行動”。除了知道去銀行存錢，就沒有任何其他的行動了。 在進行講座之前，我向會場2000名聽眾問道：“你們之中一定有人選擇的是郵政儲蓄和定期存款，如果你有七成以上的資產採取的都是這兩種儲蓄形式，那麼請舉手。”結果超過一半的人都把手舉了起來。 接下來，我又說道：“把1/3以上的資產兌換成歐元或美元的請舉手。”結果沒有一個人舉手。 之後我變換了提問方式，比如說像下面這樣的問題。 “面對衰老這個問題，大家都做了什麼？” 這次所有的人都回答道：“上了人壽保險，有退休金，有存款。” 我在講座時經常說的一句話是，“日本人在死的時候是最富有的”。為什麼這麼說呢？因為日本人總是不知疲倦地甚至把三成的退休金都存進銀行，死的時候平均每人還留下了3 500 萬日元的存款，正是基於這樣的統計我才會那麼說的（根據總 92
第三章為數一億的“經濟文盲” 務省的《全國消費實際調查報告•家庭收支編》的統計）。去另一個世界的時候，錢是帶不走的，人在死之前沒有把錢花了真是可惜。在這個世界上，恐怕只有日本人才會這麼做。 順便提一句，在瑞典，國民一旦發生什麼情況，都由政府出面解決，所以在瑞典就沒有保險和儲蓄這麼一說。 如果日本政府也能給國民承諾“一旦發生什麼情況，由政府出面”，那麼國民也就可以無憂無慮地生活下去了。所以， 你能看到義大利人到死的時候，存款肯定還是零，這或許是他們活了比預期更長的歲數造成的吧。不僅是義大利人，所有發達國家的國民都是在活著的時候就把自己的錢全部花光了。 認真思考一下，你就會覺得這是很有道理的，所謂人生不過就是如此，所以一定要儘量讓自己活得有意義。 怎樣才能得到“快樂的人生” 接下來我還會問一些問題。“為什麼你會擔心自己的老年生活？”所有的人都回答說：“因為害怕突發事件”。 接下來我又問，“會發生什麼樣的突發情況？”他們卻又回答不上來。 因對於“突發情況”是沒辦法定義的，所以最後我又問了以下幾個問題。 “能否仔細解釋一下‘突發情況’？” “嗯…大概意思就是死亡吧！” “那你死的時候為什麼手裡還有錢呢？" “可以自己出喪葬費。” 93：
低智商社會所有人都是這樣想的。 然而當我問道“那麼你需要多少喪葬費？”時，又是鴉雀無聲，沒有人回答，因為誰都沒有計算過這筆費用具體是多少，導致最後日本人臨死的時候，手裡還握著大筆資產。這真的能叫做幸福嗎？ 所以當我說“喪葬費留350萬日元的話就可以了”時，立馬就會有人說：“就這麼點兒？那人壽保險就買不了。”我不明白為什麼在我看來收益最差的資產形式—人壽保險，在很多人眼裡卻是那麼不可或缺。 而且只要稍微計算一下就會知道，所謂喪葬費，如果在活著的時候自己規定好標準，那麼至少可以節約1/3，而不會造成不必要的浪費。但是在大多數情況下，人死之後都是由家人請來喪葬公司，然後按照人家的標準舉行喪葬儀式。所以還是在生前就計劃好後事比較好，這樣就可以省下1/3的錢。這也算是一種智慧，可是就是沒人這麼做。 接下來我又問道：“現在就決定準備自己的喪葬程式和喪葬費的人請舉手。” 2000人中，舉手的只有一兩個。 為了將米的“突發情況”，人們知道在能存錢的時候儘量存錢，然而卻不知道該對“突發情況”如何定義，只是用“自已出喪葬費”來解釋“突發情況”。所以，現在就知道乾坐著， 也不預算一下具體的喪葬費是多少。總之，任何事情都不付諸實踐—這就是現在的日本人。 不僅是老年人，現在的年輕人也應該以此為戒。從現在開始，對於年輕人來說，最重要的一件事情就是要好好想想“自已在臨終時應該說些什麼”。 94
第三章為數一億的“經濟文盲” “哎，在年輕的時候，如果能用這筆錢幹這多好、幹那多好⋯⋯”，如果你臨終時發出這樣的感嘆，那麼你的人生一定只剩下後悔了。 把存的錢留在了這個世上，然後帶著後悔死去，也許真有這麼一種屬於笨蛋的生活方式。 我真想知道，日本人中有多少人能夠在臨死的時候會充滿自信地說一句：“啊，我的人生多麼快樂。” “要是有3500萬日元的話，那麼所有事情都可以實現了！” 對於日本人的這種想法，我現在真是沒法解釋。 雖恍然大悟，但就是不行動為了能夠在今後的世界上生存下去，現在的日本人正在忙著學習金融知識和資產管理方面的知識。我也認為推廣經濟和金融教育是有必要的，但是更多的日本人所投資的只是形式化的教育。 日本現在的大學教育在人們眼中還是有價值的，所以不管是父母還是孩子本人都殷切期望能夠進人一流的大學。但是， 一流大學、利息變動、股市動盪這些因素真的會對我們的生活甚至是人生產生重大影響嗎？我們真的是因這個原因才實施教育制度的嗎？答案是否定的。 對此我在BBT研究生院做了一次《股票和資產形成》的講座。這次的講座以初學者為物件，介紹最基礎的股票投資和資產管理知識。從介紹怎樣買股票以及為什麼有必要進行分散投資開始，我講了企業如何實現從5%的收益率到10%的長遠目標。 講座結束後，很多聽眾都表示“恍然大悟”。即使我只是 95
低智商社會簡略談了一下關於如何利用利率差的資產使用問題，很多人也表示“以前不懂，現在恍然大悟了”。 最後我在電腦上做了一個“頓悟集錦”，把能讓聽眾“恍然大悟”的事情都放在上面，然後對這些“恍然大悟”的聽眾繼續指導。在半年後開啟這個“頓悟集錦”時，如果有人能這麼想：“為什麼當時我會對這樣的問題感到驚訝呢？”那就說明他已經取得進步了。 透過這種方法，確實有很多聽眾都取得了進步，然而在這其中也有抱著日本人獨特的思考方式的那種人。 這種人在聽了我的講座後立馬就說：“大前說得對，這下我全都懂了。應該把錢全部交給大前管理，然後就能像大前所說的那樣使自己受益了。”他們之所以會這麼想，是因為我事先沒有說明：“任何事情都有失敗的可能性，一切都要靠自己把握。” 對此我解釋道：“我當然沒有管理你們財產的權利，而且一旦你們把財產託付於我，金融廳就會盯上我的。”但對方還是堅持：“沒關係，總之，拜託了。”這就是自己不願承擔風險，想把自己的事情全部交付給別人的表現。這雖然可以稱為 “泡沫經濟”的後遺症，但到了這種程度也只能說這樣的人已經完全放棄了自己的人生。 總之，日本人已經逐漸意識不到自己“不思考”了，對自己的事情不想負責任的傾向越來越嚴重了。 把資產管理的責任完全交給專業人士，把孩子的教育責任完全扔給學校，把政治責任完全交給政治家，把食品安全的責任完全交給企業和政府部門。現在的日本人還能做什麼呢？無非是考慮要把事情交給誰做。這就是現在的日本人共有的一種精神狀態。 96
第三章為數一億的“經濟文盲” 盎格魯-撒克遜人的基因裡具有冒險的精神導致日本人變成“經濟文盲”的這種“撂挑子精神”，自從泡沫經濟破滅之後，已經存在了將近20年。 在泡沫經濟發生之前，經濟十分景氣，普通家庭都不必為資產管理的問題而苦惱。即便不說什麼，工資自然就會漲，土地資產和股票價格也都在上漲。 但是現在這種狀況已經徹底變了。在零利率的經濟形勢下，土地資產和股票價格都不再上漲，除此之外，今後還有可能發生通貨膨脹，最後是國民的退休金和醫療費負擔在加重。 存在銀行的錢有可能貶值，所以是“風險資產”。 關於資產問題，日本人如果不好好從零開始學起，那以後的生活就無從談起。 “為什麼非得這樣呢？”如果硬要找個理由的話，那就是日本民眾和歐美民眾相比，在經濟和金融知識上存在著巨大差距。這種差距表現在，比如海外的投資商總能尋找到賺錢的投資方向，但日本的投資商卻總是看中一些沒有價值的東西（這似乎已經成了日本的獨特傳統）。 這裡我想問個問題。 海外的投資家是透過何種特殊的渠道買到商業情報的呢？ 答案是“根本就沒有這回事”。 97
低智商社會在這個高度資訊化、高度網路化的時代，不可能僅僅只有海外投資家掌握著有利的情報，日本人完全擁有相同的外部條件，這就是全球化帶給每個人的最大恩惠。因為在21 世紀， 人類是在一個大的“集體智慧”中生活著的。因此，彼此的差別隻有一個。那就是透過認真學習形成自己的判斷後，能否真正地付諸實踐。歐美人、俄羅斯人以及中國人，在這20年間一直在不斷地學習經濟和金融方面的知識。 美國自從實行了“里根經濟學”（Reaganomics，1980 年初里根總統頒佈的經濟政策）以來，國民們對於經濟的學習熱情也大為增長。 說到里根，他可是一位為了尋求自立而不顧國民的總統， 他的經濟政策以“小國寡民”為目標，主張完全由市場來調節經濟。 到布什執政的時候，里根的經濟政策開始失去合理性，特別是金融危機的爆發，迫使人們開始對里根主義進行反思。雖然里根主義確實有點過火，但並不能說它就是完全失敗的。而且現在的美國人，為了不被這次經濟危機所連累，都在為退休後的生活作打算，並且切實地付諸行動。 總之，美國民眾在事關經濟和金融的問題上都是自己來拿主意的。因為如果不這樣的話，將來在退休金和存款問題上受損失的將是自己。 里根執政以後，很多美國人每天下班後在晚上9~10點聚在一起，認真學習401 （K）計劃（美國退休金計劃）的運用， 以及股票投資、投資信託方面的知識。那真是連晚飯的時間都省了，只買點麵包和咖啡，然後就聚在-起開展學習會。 這種學習會我也參加過幾次，當時人人都有很高的熱情。 98
第三章為數一億的“經濟文盲” 直到經濟形勢開始衰退之前，這種熱情一直都在延續著。 日本人對於經濟與金融的無知和漠不關心，在盎格魯—撒克遜人看來，這完全是不可思議的事情。 在英國，從孩子小時候父母就開始教他們一些關於資產管理方面的知識。說到盎格魯-撒克遜人，那更是厲害了，甚至說他們天生就有資產管理這方面的知識也不為過。在他們小的時候，父母就讓他們自己去支配和管理金錢，父母從小就對孩子進行這種教育，而不是等孩子長大了以後再教育。在他們的普通家庭中，甚至是飯桌上都經常有這樣的對話：怎樣投資更好一點呢，現在哪種農作物的回報率最高等。 從小就接受這樣的教育，等長大後真正參與到現實的金融世界後，他們就會如魚得水。這樣的優秀人才現在都集中在倫敦、蘇格蘭以及愛丁堡的SOHO 環境中參與著資產管理工作。 正因為如此，英國的經濟發展才能維持比較好的形勢。 現在的英國已經從以前的“敗北主義”中解脫了出來，就像過去構建殖民地帝國一樣，正在接受風險的洗禮。 盎格魯-撒克遜人世代傳承著金融的基因。 日本沒有學習的氛圍舉個例子，就像前面說過的，日本人在去世的時候還有大量財產，而這種情況是不會發生在義大利人身上的。至於美國人，他們個人財產最多的時候是在48歲，從這之後個人財產會逐漸減少，這和日本人直到死個人財產還在不斷增加形成了鮮明的對照。 另一方面，在盎格魯-撒克遜人的世界裡是沒有遺產稅 99：
低智商社會的，所以也可以把自己的財產傳給後代，也就是說資產具有連續性。所以父母會儘可能地給孩子灌輸資產管理的知識，而這種傳承的習慣也被繼承了下來。 義大利、紐西蘭、澳大利亞這些國家也是沒有遺產稅的， 還有加拿大、瑞士、瑞典也沒有遺產稅，連日本群島附近的帕勞共和國和馬來西亞也沒有遺產稅。美國提出要在2010年停止徵收遺產稅一年。英國、法國、德國也正在討論廢除遺產稅制度的問題。英國首相曾在其竟選活動中對民眾承諾要廢除遺產稅（圖3-2）。這些盎格魯-撒克遜國家要用資產課稅來代替遺產稅，這種取消遺產稅的同時用資產課稅來繼續保證國家稅收的做法是合乎道理的。 酸義大利 • 加拿大澳大利業： 紐西蘭 ＞瑞典中國香港特區馬來西業 • 泰國 • 越南 ≥ 印度尼西亞 • 美國 2002年開始階段性地下調， 2010年停止徵收一年，從2011 年開始恢復到2010年的水平。 •英國 2007年8月，在野黨（保守黨） 提出廢除遺產稅的議案。 露法國 2007年新繼任的總統薩科奇在選舉中承諾要廢除遺產稅。 圖3-2 沒有遺產稅和正在討論廢除遺產稅的國家資料來源：綜合各種報道資料，©BBT綜合研究所在這一點上，日本的稅收制度是帶有懲罰性的，所以它又成了使日本人變成“經濟文盲”的一個原因。所以我有時候也：100
第三章為數一億的“經濟文盲” 覺得日本人不學習的習慣實在是讓人生氣，但是想想即便他們會學習、愛學習，能用學到的知識管理好自己的財產，可到了最後自己的財富卻被國家拿走，也真是夠慘的。 日本有沒有能夠正確學習資產管理的大環境，這值得懷疑。 日本的經濟雜誌告訴人們的盡是一些怎樣能發大財的方法，要麼就是長篇累牘的財務策劃顧問（FP）的廢話。我倒並不是不認可財務策劃顧問的存在。我只是想說，我非常懷疑這些財務策劃顧問是否真的是在為個人的投資而工作。 我所見過的財務策劃顧問，沒有幾個是非常富裕的。這些受金融機構委託的財務策劃顧問的話真的值得傾聽嗎？簡單地說，真正又有多少財務策劃顧問能在客戶提出“把我去年的資產使用情況給我看一下”的時候，回答得有理有據呢？ 雖然我也有幾個持有財務策劃顧問資格證的朋友，但說到這個財務策劃顧問資格到底能有什麼作用時，我覺得只剩下招搖撞騙了。所以我很想問問他們：“你們拿著這個資格證到底在做些什麼？” 不知道學習的財務策劃顧問可以臉不紅心不跳地說：“我判斷利率是 0.3%。” 因為銀行的利息一般是保持在0.1%~ 0.5%，所以這樣的建議可以說是毫無意義的。 不管怎麼樣，一個人有了財務策劃顧問資格，並不意味著他就能進行投資和資產管理。這個世界原本就是專業和外行沒有太大差別的世界。若是這樣，那麼金融專業人士存在的意義何在呢？這種意義其實就存在於拿出實際成績和不斷學習以及親自實踐的過程中。 從小就進行這種學習、實踐的人和直到涉足社會前還都沒 101
低智商社會接觸過的人之間存在很大的差異，而這種差異則是必然的。如果這種情況繼續發展下去，那將會產生什麼結果呢？答案是很明顯的，具體表現在1990年以後日本的金融與世界顯得格格不人。所以，對此必須要儘早想出對策。 那麼，到底有沒有方法可以改善日本人“經濟文盲”的狀態呢？ 透過稅制改革救治“經濟文盲” 在很早以前，我就苦口婆心地勸政府進行稅制改革。現任政府只知道透過提高消費稅來填補財政赤字，這種不合時宜的政策只能使日本國民的生活水平日趨下降。 在全球經濟一體化的大潮下，如果日本政府只知道增稅的話，那麼日本必定是要走向衰落的。現任政府和財務省推行的增稅路線，也正是它們走向“智商衰退”的路線。 在我看來，只有“減稅”才是可行的。 只有“減稅”才是建設性的提議，它可以治癒日本人的 “經濟文盲”狀態，實際上也是變更稅收制度的最好方法。詳細內容見《即戰力》一書，在這裡就概括地說一下。 首先要對稅收制度進行根本性的變革，資產的課稅制度應該先進行根本性的大轉變。參考前面提到的盎格魯-撒克遜諸國的稅收制度，都是在制定了“資產稅”的基礎上廢除了“遺產稅”。 如果日本這樣做的話，會怎麼樣？ 簡單地講，如果對1500萬億日元的國民個人財產徵收 1%的資產課稅的話，將會有15萬億日元的稅金進入國庫。接：102
第三章為數一億的“經濟文盲” 下來還有價值2000萬億日元的固定資產和不動產，將這些徵收課稅的話就又有20萬億日元的稅收，這兩項加起來就有了 35萬億日元的稅收，已經是現在國家預算的一半以上了。 就這樣對資產課稅，而不徵收流通稅。比如個人所得和法人利益，都不在被徵稅之列。 在此之後，再將遺產稅取消。在孩子繼承父母遺產之後， 再像對其父母一樣徵收資產課稅比較好。總之，雖然遺產稅一下子被取消了，但從繼承者那裡徵收的賦稅並沒有減少。現行的徵收遺產稅的做法，是在破壞社會的連續性，應該將其廢除。 父母把財產留給自己的孩子，為了防止他們坐吃山空，就一定要從小對他們進行資產管理方面的教育。如果孩子長大後，不能很好地進行財產管理，父母就會感到擔心，而這個時候再進行學習的話，恐怕學習的意義已經發生了很大的變化。 最後還有一項徵收制度是要必須儘快取消的，那就是在其他國家都不曾有過的針對工薪階層的源泉徵收制度①。經過 2008年底的調整，這種源泉徵收制度變得更加煩瑣，以至於很多日本人連自己的稅金總額都不瞭解。個體經營者當然要另當別論，但工薪階層的稅確實不是透過他們自己的手繳上去的。 總之，這項源泉徵收制度堪稱是天下第一號的愚民政策， 它的實施迫使日本國民對稅收變得毫不關心，使國民變得不會 ① 源泉徵收制度，不是由納稅人白己申報納稅，而是將支付工資、利息、紅利的人作為有義務進行源泉徵收的人，在支付這類所得時預先扣除其應納稅額， 繳給國家。經過源泉徵收這一道手續，納稅就算告一段落，不僅使國家稅收事務簡化，提高了效率，對大多數工薪階層來說，也省去了確定申報及繳納的手續。一一編者注 103
低智商社會思考問題，他們對稅金的組成分配毫不關心，一旦要增稅就只會立馬說“No”。 源泉徵收制度一旦廢除，納稅的事情就只能自己去辦。由此就會引發國民對於稅收制度的思考，當他們意識到自己在儲蓄、投資、資產管理方面一無所知時，就會開始認真地學習金融知識。 日本人的“小氣”從何而來除此之外，我認為所得稅也是不合理的，我認為只有資產稅就足夠了。順便說一句，美國加州的修正條款中明確規定了資產課稅的稅率，記得好像是1%（現在已經變成了1.3%）。 廢除源泉徵收制度後，工資就可以直接到達員工手裡，然後再從中收取資產稅豈不是很好？那種扣除了個人所得稅、居民稅以及其他稅後再將工資發給員工的做法，是對人的獨立性和尊嚴的莫大忽視。 最後是對法人利益不應該徵稅（操作很簡單），而對其產出附加值徵稅則是合理的，也就是所謂的“附加價值稅” （VAT）。 現行的日本消費稅雖稱是附加價值稅的一種，但並不是真正意義上的附加價值稅。有人說如果將其加重的話，就會引發低收人人群負擔過重的逆反性，導致社會各階層的差距變大， 市場就會失去活力。但是我覺得這種說法是不正確的，要知道國民的總附加值就是GDP 啊，不管多少，比如說在這上面收取 5%的稅也是公平的。因為如果附加價值稅收能達到25萬億日元，那就不需要徵收法人稅了。 104
第三章為數一億的“經濟文盲” 歷史上沒有透過增加稅收來改善財政的例子，經濟發展當然也不應該寄希望於此。 總之，我認為稅收應該大體由兩部分組成，那就是資產稅和附加價值稅。 當然，像洗澡稅、高爾夫稅、菸草稅這樣的荒唐稅種也應該取消，還有所得稅、法人稅、遺產稅、地方稅等也應該廢除，然後對所有公民和法人的資產徵收現有價值1%的資產稅， 另外徵收5% 的附加價值稅就可以了。只有這樣，日本人的 “經濟文盲”狀態才能在一定程度上緩解，而且整個國家也才能避免繼續衰退。 因為我是提倡道州制的，所以認為附加價值稅應該用在道州的產業基礎建設上，而資產稅則應該用來保證區域內的安定和繁榮。 這樣做，會產生什麼效果呢？ 首先在道州之中，如果依賴產業形勢的附加價值不增加的話，那麼稅收也就增加不了。所以說道州的職責就在於創造新的就業崗位和新產業，這樣它就有了極其明確的定位。另一方面，在地方自治團體也就是在市、鎮、村一級的地方實行資產稅，這樣就會有金融資產和不動資產兩方面的稅收，整個地區的基礎服務就會得到大發展。 如果統計一下這兩種稅收，就像前面提到過的資產稅收可達到35萬億日元，而附加價值稅方面，如果按照5%收取的話，則能達到25萬億日元，這兩項合起來就能保證60萬億日元的稅收，比現行的稅收制度徵收所得（約50萬億日元）的更多。這不是空談，只要實行這樣的稅收制度，就能實現這個目標。 105：
低智商社會這種極其簡單而又光明正大的稅收制度，可以提高日本人的智商水平。說句不好聽的，現行的稅收制度把日本人變成了 “小氣鬼”。避稅、偷稅漏稅的惡習在這個國家肆意蔓延，如果啟用新稅制，這些惡習就可以得到有效的遏制。 就拿現在來說，有錢人透過隱瞞資產或者創辦公司時謊報經費來逃稅的行為非常猖獗，即便是那些在東京證券交易所上市的大公司也會絞盡腦汁地謀求避稅，近幾年這樣的例子屢見不鮮，比如說國土計畫和西武鐵道均被曝光以前從未納過稅。 相比於它們龐大的業務，大的貿易公司的納稅額度是非常小的。這種數不清的“小氣”案例，就是從現行的稅收制度中滋生出來的。 最後，扭曲國家政治的也是現行的稅收制度，連政治家都能隨便篡改收據，所以說現行的稅制給國民生活帶來的必定是利益的損害。政治家一邊瞞報著辦公經費、篡改著消費收據， 一邊說“如果不提高消費稅，財政就要虧空了”。這難道不是在漫畫裡才有的情形嗎？ 如果按照我提議的那樣，把附加價值稅和資產稅以那兩種方式去使用，至少日本人的“小氣”是會消除的。不僅如此， 日本人的生活方式，（如果廢除了遺產稅）甚至是家族內部的關係都有可能得到改善。 和“智商衰退”密相關的源泉徵收制度我們再回過頭來說一下源泉徵收制度，從某種程度上來講，這種稅收制度剝奪了以工薪階層為代表的人們的“思考能力”。 106
第三章為數一億的“經濟文盲” 從金錢層面上來說，政府讓人們變得一無所有，然後又強加給人們一種新的生活方式，那就是工作。如果你屬於工薪階層的話，試問你有沒有產生過這樣的疑問：“什麼公司的勤務處有權利掌握你所有的個人資訊。” 在公司上班無非是為了掙錢養家，而公司對你的個性信息，比如妻子的情況、孩子的升學情況或者是有無離婚都掌握得一清二楚。原本意義上來說，這是對個人隱私的侵犯，但是在源泉徵收制度下，這種行為卻被合法化了。 實際上所謂的源泉徵收制度，並不是以前就有的。這是在二戰時，政府為了能夠更容易地調撥軍費而制定的，根據這項制度，政府很容易就可以把國民的個人所得據為己有。國民被政府變成了只知道工作、納稅的“納稅機器”。 另外，外國人瞭解了日本人的生活後，最感到驚奇的就是日本的工薪階層把工資全數交給妻子，而丈夫只從中獲得零花錢的生活方式。當然，這樣的人現在已經有所減少，但之所以會有這樣的情況發生，根源就在於日本現行的稅收制度。 雖然不能說稅制改革可以解決所有的問題，但至少可以充當為日本人治癒“智商衰退”的藥引子。 稅收制度一旦改變，日本人的精神狀態和生活方式都將改變，家族關係也會得到改變。 現在的日本，從國家到地方自治團體，都苦苦掙扎在財政赤字的問題上。而財政赤字的問題，只有透過稅制改革才能解決。 近年來有一句流行語是“自己的責任”，它的意思是要自已擔負起屬於自己的責任。如果是這樣的話，那就讓我們自己從思考所有的事情開始生活吧。 107
低智商社會在錢的問題上，不能進行獨立思考的人，是無法擔負起自己的責任的。 因撂挑子而向沒有集體智商的國民轉變很遺憾，看看現在日本的政治水平，就知道我的稅制改革的提議是不會得到理解的。僅僅一個“汽油稅”就能使整個畫會陷入癱瘓狀態，反正日本就是這樣一個不會從根本上解決問題的國家。 然而直到現在，日本政府也沒有一點要改革稅制的打算。 在僅僅引入消費稅或者提高稅率就會導致內閣瓦解的國家中， 沒有誰能鼓足勇氣站出來主張改革，甚至連改革的趨勢都不會有。最後導致的結果，與其說是日本人形成了與世界隔絕的精神狀態，還不如說是這種精神狀態在這10年間又被強化了。 集體智商的低下，形成的原因就在於此。 儘管隨著全球化程序的推進，日本的金融市場也在漸漸開放。政府以20世紀90年代後期的金融大爆炸為由開始修訂了外匯法，所以之後開始出現“日本人要把錢花到世界上去”的說法。然而真正能這樣做的人卻非常少，只有少數富裕階層和那些對全球化和資本的實質有著很深理解的人能夠做到。 從2007年9月到現在，雖然約有40萬億日元的個人資產轉化成了外幣投資，但要知道這僅僅是1 500萬億日元個人金融資產中的40萬億日元，也就是說還不到總資產的3%。除此之外，所有的金融資產到現在還作為存款放在連支付都保證不了的金融機構裡。 一般來說，金融投資應該遵循“1/3原則”，即用歐元投 108