1999年出版的《福布斯》雜誌的封面上，列出了400位最富有的人，他們被稱作“鄰家的億萬富翁”。雜誌還刊登了一篇題目為 “一個世紀的財富”，副標題是“鉅額財富從何而來”的文章。許多年前，很多美國人財富的來源是石油和鋼鐵。而今天，更重要的是你能博得多少崇拜的眼睛。 文中提到：“要談論鉅富，必須將眼界放得更遠，對那些以前所未有的速度迅速暴發成為億萬富翁的人來說，靠的是無法捉摸的產品為他們帶來利潤。洛克菲勒花了25年的時間勘測、鑽探和開採石油，才賺取了自己的第一個10億。而去年，加里•溫尼克投資了一個名為‘全球十字’的公司，用以發展全球光纜電信網路，18個月後，他就步人了億萬富翁的行列。” 那麼在今天要成為一個鉅富到底需要多長時間呢？答案是：“很短”。對我這類出生在“生育高峰期”的一代人來說，只需看看新生億萬富翁的年齡，答案就顯而易見了。比如億萬富翁楊致遠出生於 1968年，那是我讀完大學的前一年。又如他的搭檔戴維•費羅， 1966年出生，正是我進人大學學習一年之後。而他倆一起建立了 “雅虎”！到現在其價值已超過30億美金，而且還在上升之中。相比
360— 之下，我經常遇到這樣一些人，他們將在10年內退休，卻擔心著自已的錢能否維持退休後的生計。現在，我們來談談“有錢”和“沒錢”的差距。 我要讓公司上市 1999年中，所有聽到和看到的都是關於“股票首次公開發行” （IPO）的訊息。這簡直是瘋狂！當有人邀請你為他的事業投資的時候，我經常聽到這樣的推銷詞：“投資我的公司吧，兩年之內我們就會上市。”一次，一個突然冒出來的未來的“億萬富翁”給我打電話，請我抽空去看看他的商業計劃，並提供機會讓我投資人股他的 “未來”的網路公司。一番展示之後，他緩緩點著頭，說道：“您當然知道，首次公開發行以後您手中的股票價格會發生怎樣的變化。” 那種狡黠而傲慢的語氣，讓我感到自己好像正在和一種新汽車的推銷員談話。他正給我一個天大的恩惠，讓我能“有幸”買到這種型號車的最後一輛，雖然是按已經標好的價格。 對“股票首次公開發行”的狂熱，即對“新題材”的狂熱仍在持續。就在剛才，馬莎•斯圖爾特的公司上市了，她自己也成了億萬富翁。她成為億萬富翁是因為她教會了那些認為自身需要更加文明和優雅的大眾如何文明地、理性地和優雅地交際。我個人認為她的貢獻是有價值的，但是否能值10億美元呢？如果按照《福布斯》雜志中對400名鉅富的定義（衡量財富的標準是你博得的崇拜的眼光），馬莎•斯圖爾特稱得上是一個億萬富翁，她的確有很多崇拜者。 對於所有這些新技術公司和網路公司的股票首次公開發行，我的看法是：90/10規律仍然適用。因為大多數的這類新公司是由商業經驗極少的個人建立的。我估計，如果我們回過頭去看看歷史上的同類時期，會預測到將有90%以上的首次公開發行會失敗，而只有10%左右的人能幸運地獲得成功。對小企業的統計資料顯示，5 年內，10家小企業中將有9家破產。如果這些數字能正確地反映新 “股票首次公開發行”的現實情況的話，這種狂熱可能會將我們帶人
9%ase4 照40 童你合是下一個億萬喜輸嗎— 下一個工商業衰退的大蕭條的時期。為什麼呢？因為幾百萬普通投資者都將受到打擊，他們損失的將不僅是幾百萬資金，而且會波及其他，他們將無力負擔自己的新房、汽車、遊艇和私人飛機，並最終導致經濟崩潰。1987年華爾街股市下滑以後流傳著這樣一個笑話：“傻瓜和證券經紀人有什麼區別？”答案是：“傻瓜還有筆銀行活期存款提單。” 熱門題材早在1978年我就開始在夏威夷從事股票首次公開發行的工作。 當時我正在建立我的“維可牢”錢包公司，富爸爸想讓我學習建立一家公司並使其上市的過程。他告訴我：“我從來沒有讓一家自己創立的股份公司上市，但是我投資的幾家公司已經做到了。我希望你能從我投資的公司管理人那裡學到一些有關的方法和技巧。”他將馬克介紹給我，一個和我的搭檔彼得相像的人，他們的不同之處在於馬克是個投機資本家。在商場上，人們稱他為“維多利亞十字勳章” 的獲得者，因為我是一名越戰老兵，所以這個詞對我來講有不同尋常的新意義。 當人們需要風險投資或者發展公司的資金的時候，一些小公司常常會找上馬克。因為我需要很多錢去拓展公司業務，所以富爸爸鼓勵我去見他並聽聽他的看法。這不是一次令人愉快的會面，馬克比富爸爸更加強硬。他看了我的商業計劃和實際的財務報表，聽我說了不到半分鐘關於我未來的遠大計劃後，就開始將我批評得一文不值。他說我是一個白痴，一個傻瓜，說他完全不想和我合作。他告訴我不該放棄我的正式工作，而且還說我很幸運，因為富爸爸是他的老主顧，否則，他不會在像我這樣無能的人身上浪費一丁點時間。接著他談了對我的公司價值的估計，他能為其籌集的錢，他出錢的要求及條件，以及他將以控股的身份成為我的合夥人。就像我說的，他具有獲得“維多利亞十字勳章”戰士的狠辣特性。 在公司股票首次公開發行中，投資的銀行家和投機資本家會籤 -361
362 署一份檔案叫做“條款清單”。類似於不動產經紀人說的“協議清單”。簡而言之，“條款清單”列述的是出售公司的條款和條件，就好像“協議清單”中列述的是出售房屋的條款和條件一樣。 就像不動產買賣中的“協議清單”一樣，對不同的人，“條款清單”是不同的。在不動產買賣中，如果你只出售一所環境條件糟糕的房屋，並且想賣個好價錢的話，“協議清單”上的條件就比較嚴格，變動餘地很小。而如果你是一個不動產開發商，手中有成千上萬的質高價廉且容易脫手的房屋待售時，不動產代理商就可能提出優厚的條件來促成這筆生意。投機資本家也是這樣的，你越成功， 就能得到越優厚的合作條件，反之亦然。 看完了馬克的“條款清單”，我覺得他的條件太苛刻了。我當然不願將自己建立的公司52%的股份給他，自己則以為他工作而告終， 但這些卻是他的條件。我沒有責怪馬克，回想起來，也許我當時本該接受它。相比於那時的無知，今天的我如果處在馬克的位置上， 我也會提出同樣的條件。我想他給我的任何東西都只是因為對我富爸爸的尊敬。我是一個做生意的新手，與他相比真的是無能。我說的是真的，因為我有一個發展中的公司但我自己沒有能力去駕馭它。 雖然馬克很嚴歷，我卻很喜歡他，他似乎也喜歡我。我們商量好定期會面，他同意在我發展公司的過程中給我一些免費的建議。 他的建議也許是毫無隱藏卻總是絲毫不留情面的。隨著我的商業知識和判斷力的提高，他開始信任我的能力。我甚至和他短期地工作過一段時間，使一家石油公司上市，很像我現在正在工作的這家石油公司。1978年和他一起工作的那段時間，我第一次感到了做股票首次公開發行工作的刺激。 一次我和他一起吃午飯的時候，他對我說了一些關於公司股票首次公開發行是如何運作的事，我永遠也忘不了。他說：“新題材和股票首次公開發行市場與其他商業領域一樣，市場總是在尋找熱門題材。” 馬克的意思是，在一段時間裡，證券市場會特別“青睞”某一些行業。他繼續說：“如果你想變得非常富有，作為一個公司的擁有
9%abe 4 第40 華你會是下一個億萬富期嗎—— 者，你的一部分策略應當是在市場需求出現之前就創立好為市場所需要的公司。” 馬克繼續解釋了歷史上一些曾經因為成為“熱門題材”而聞名的先鋒公司。他說，這就像在本世紀初石油和汽車行業成就了億萬富翁，電視機的發明，成就了新的百萬富翁一樣。馬克關於財富積累的觀點和《福布斯》雜誌上的簡潔說明一致： 1.1900年代——安德魯•卡內基從事鋼鐵業成為鉅富——4.75 億美元。 2. 1910年代—約翰•D•洛克菲勒從事石油業成億萬富翁 —14億美元。 3.1920年代——亨利•福特靠汽車發家成為億萬富翁——10億美元。 4.1930年代——約翰•多蘭斯生產聽裝飲料（坎普爾的湯）成為億萬富翁——1.15億美元。 5. 1940年代——霍華德•休斯承包軍用飛機制造、工具生產和電影業成為億萬富翁——15億美元。 6.1950年代—阿瑟•戴維斯從事鋁工業成為億萬富翁—-4 億美元。 7.1960年代— H 羅斯•佩羅創立 EDS公司（1962年）— 38億美元。 8.1970年代—薩姆•沃爾頓使零售業巨頭沃爾瑪公司上市 —220億美元。 9.1980年代——羅恩•佩雷爾曼作為華爾街市場交易者創造財富——38億美元。 10.1990年代—楊致遠與別人共同建立“雅虎”——37億美元。 在35歲時落伍 1978年以後我沒有再和馬克一起工作。就像他預測的，我的生 -363
364 Cfich Zad 佛爸爸根你指柄— 意讓人越來越失望，公司內部也出現了嚴重的問題。因此，我不得不將所有注意力轉移到自己的公司上，而不再花時間致力於使別人的公司上市。但是，我從來沒有忘記他給我上的關於成為“熱門行業”的那一課。當我繼續吃力地積累著自己的基本商務經驗的時候， 我常常在想下一個“熱門行業”會是什麼。 1985年，我在加利福尼亞的彭德爾騰海軍基地進行了短暫的停留，因為，在去越南之前，我一直在那裡駐紮，那時是1971 年。我的朋友，當時同是飛行員的詹姆斯•特雷德威爾，現在已經是基地空軍中隊的指揮官了。金和我參觀了我和詹姆斯14年前成為新飛行員的那個中隊。走在跑道上，詹姆斯指給金一架飛機，那是一架看起來很像我們在越南駕駛過的飛機的戰鬥機。開啟機艙，他說：“你和我現在已經落伍了，我們已經無法駕駛這些飛機。” 他這麼說，是因為儀器和操縱裝置已完全採用了電子和影片定位。詹姆斯說：“這些新飛行員是在電視、錄影的環境中長大的，而你和我，卻是在彈子機和檯球桌旁長大的。我們的大腦與他們的大不相同。這也是為什麼他們駕駛飛機，而我卻坐在桌子後邊的原因， 作為一個飛行員我已經落伍了。” 我對那天的印象仍然很清晰，因為那時我也感到了自己的落伍。 在.37歲時，我感到自己老了，過時了。當時我想起了富爸爸在50 歲的時候才感到了自己落伍，而我發覺時只有37歲。那天，我完全體會到世事變化的速度有多快，也意識到如果不盡快改變的話，我將會遠遠地被拋在時代的後面。 現在我和彼得一起工作，繼續我對公司股票首次公開發行和風險投資的學習。因為我需要票據資產，所以我創造股票。但最重要的是，我從資本市場中獲得了經驗。雖然我為石油、汽油和貴重金屬公司工作——20到30年前這些行業是 “熱門行業”，但我卻在想： 下一個“熱門行業”是什麼呢？我能否成為下一批前沿公司中的一員呢？誰知道？我現在52歲了，但桑得斯上校（肯德基創始人）起步的時候已是66歲。我一生的目標仍然是成為億萬富翁。可能我做得到，也可能不行，但是我每天都在為這個目標努力奮鬥。在今天
- 3%ase4 照 40 單你合是下一個億萬喜期嗎— 成為一名億萬富翁是很有可能的，如果有正確的計劃。因此我不會放棄一生的目標，我絕不打算變窮或者更加落伍。富爸爸說過：“最困難的是賺取第一個100萬。”如果真是這樣，對我來說第二困難的是賺取第一個10億。 - 365 你會是下一個億萬富翁嗎對你們當中那些懷有類似雄心壯志的人，我就如何讓公司上市這個問題提出以下一些建議。這些經驗大部分來自於我的搭檔彼得， 他已經使近100個公司掛牌。 雖然要學的東西還很多，但這些指導方針會幫助你起步。 為什麼要讓公司上市彼得列出了這麼做的6個基本理由： 1.你需要更多的錢，這是你讓公司上市的一個主要原因。在這種情況中，你可能已有一個好的能贏利的公司，但需要資本來進一步發展。你已經拜訪過各大銀行，並透過私募方式和向風險投資家籌到了一部分資金，但是眼下你更需要來自投資銀行家的大額投資。 2. 你的公司，如網際網路公司，剛剛成立，你需要一大筆錢來佔領市場份額。雖然目前你的公司沒有贏利，但市場會給你錢，因為市場總是投資於未來會贏利的公司。 3. 一家公司時常會利用自己公司的股票併購其他公司，富爸爸稱這個行動為“給自己印鈔票”。用專業詞彙，叫做“兼併與收購”。 4. 你想要賣掉你的公司，但又不想放棄控制權。在私營公司中，所有者常常放棄控制權或者尋找一個新的搭檔，讓他指導自己在籌集資金時應該如何運作。而在公開市場籌資，所有人都透過出售股票，得到了現金而仍然保持對公司的控制
366 權，對大多數的持股人來說，幾乎無力影響他們所投資的公司的運作。 5. 遺產原因。福特汽車公司上市，是因為家庭中有許多繼承人卻沒有得到清償。將公司的一部分賣給公眾，就籌到了現金用來分配給遺產繼承人。有趣的是，很多私營公司都採用了這種策略。 6. 致富並得到投資到其他地方的資金。建立一家公司很像修建一幢房子並將其出售。當你創立公司，並透過公開出價賣掉它時，損失的只有一部分資產，即它被分成了無數的小片賣給了無數的人。但建立者仍然擁有大部分的資產，並繼續保持控制權，而且透過出售給無數個購買者股票獲得了資金 （不是隻賣給一個人）。正所謂：“好東西要分開小包裝”。 莎倫評註在股票的首次公開發行中，對大股東和官員會有一些限制。因為他們的公司股票的價值可能因為股票首次公開發行而大大增加， 所以他們出售手中的任何股票，都要受到嚴格限制。他們的股票常常叫做“限制股”，這是指他們已同意在預定的時間內，不出售手中的股票。股東們還可以透過賣掉公司來獲得現金，或不採用首次公開發行方式，而是直接與一家已上市的公司合併達到上市籌資的目的。 需要考慮更多的要點彼得提出下面這些在上市之前需要額外考慮的因素： 1.在團隊中誰管理過公司？管理公司和夢想開發新產品、建立新公司有很大的不同。這意味著要處理好以下問題：薪水、 僱員、稅收、有關法律、合同、談判、產品開發、現金流通管理和融資等等。
Shase4 第40種你會是下一個億萬塞翁嗎— 你可能注意到了很多彼得以為重要的東西，在富爸爸的 “B-I三角形”裡都可以找到。因此，核心問題在於：你 （或者你的團隊中的成員）能夠成功地控制整個“B-1三角形”嗎？ 2. 你想將公司賣多少錢？這裡涉及“條款清單”。 我要提到的關於彼得的另一點是，在我與他共事的三年之中，我注意到他在開始建立公司之前，總是明確地知道建立公司的目標是什麼，即讓公司掛牌上市。他可能不知道怎樣才會達成目的，但目標是已經設定好的。我談這個是由於許多公司所有人對自己公司的未來在頭腦中還沒有一個具體的目標時，就開始創業。他們創業是覺得開公司是個好主意，但對公司的具體運作卻沒有任何計劃和安排。對一個好的投資者來說，適時退出非常重要，對想開創事業的創業者也一樣。做之前，對如何退出就要有切實的計劃。創業之前，你還應該考慮以下幾點： （1）你是要出售、保留，還是要將它傳給子孫後代？ （2）如果出售，是打算私下出售，還是公開出售？ ①私下出售可能會和公開出售一樣困難。 ②找到合適的買主並不容易。 ③公司融資可能有困難。 ④如果新的業主無力支付你或者無法管理，你只好收回. 3. 前景良好的上市公司有書面的、詳盡的商業計劃嗎？ 這個計劃應該包含這樣的內容： ①團隊和團隊的經驗。 ②財務報表：三年內已審報表的情況 ③現金流預測：我建議採用三年中最保守的現金流預測數字。 彼得說投資銀行家不喜歡那些過高估計未來利潤的執行長 （CEO）和創業者。他還說微軟公司的比爾•蓋茨對公司的預期利潤 367
368 常常是輕描淡寫，這是保持股價穩定的一個絕妙辦法。如果首席執行官誇下海口而沒有達到預期利潤的話，他們的股價往往會下跌， 投資者也會喪失對公司的信心。 4. 市場是什麼？到底有多大？公司的產品進入市場後增長的可能性有多大？ 產品有市場，同時在你所處的行業也有市場。在不同的時期，特定型別的公司對股票購買者來說比其他型別的公司更有吸引力。就像我前面所說的，高科技公司和網際網路公司是市場的熱點。當某人擁有一家公開上市的公司後，我們可以說他有兩家公司：一家面向一般的顧客，另一家面向投資者。 5. 誰是你董事會中的領導者？誰是顧問？ 市場靠信心來支撐。如果公司有一班強有力的領導人和受人尊敬的顧問，市場會對公司的未來更有信心。 彼得建議道：“如果有人對你說‘我的公司即將上市， 你就問他‘在你的團隊中有誰曾使公司上市？他曾促成過多少公司的上市？’如果他不能回答，就讓他找到答案後再來， 而其中大多數人不會再來。” 6. 這個公司是否擁有一定的專有權？ 一家公司應該擁有或者控制著一些其他公司沒有的東西。它可以是一種新產品或者藥品的專利權，也可以是一塊油田的租契或者一種商標，比如星巴克或麥當勞，甚至業主是在某一領域受人尊敬的專家，也能成為巨大的無形資產， 例如馬莎•斯圖爾特、史蒂文•約布斯建立的蘋果計算機公司和斯皮爾伯格建立的新電影公司。人們為他們投資，看重的是他們過去的成功和今後巨大的潛力。 7. 這個公司有驚險、刺激的話題嗎？ 我確信哥倫布肯定對他資金的提供者—西班牙國王和王后—講過大話，為的是使他們資助自己向地球的另一端航行。這個話題必須有趣、刺激，至少能讓人們在小小的夢
Shabe4 第40 種你給裡下一個億萬喜期嗎—-— 想中企盼未來。在話題的背後，應該有誠實的一面，因為我們的監獄中已經關滿了不誠實的謊話製造者。 8. 公司的參與者有沒有熱情？ 這是彼得一直認為是圾重要的事。他說，在生意中他最看重的是公司所有者、領導者和團隊的熱情。彼得說：“沒有熱情，即使有最好的公司，最好的計劃，最好的人也不會成功。” 這裡有一段文章摘要，摘自《財富》雜誌，講的是40位40歲以下最富有的人： 工商管理碩士（MBA）們不能適應矽谷的環境，他們是傳統的風險規避者。大多數人上工商學院，內的是畢業後能確保得到收入為6位數以上的工作。資深的矽谷人觀察過從商學院畢業的人，從他們身上，看不到屬於浪漫主義時期叛逆者的熱情。工商管理碩士們在矽谷看到的，也和他們在學校裡學到的完全不同。邁克爾•萊文畢業於伯克利海斯學校，後加入eBay 公司。這位前投資銀行家表達自己的方式和那些創業的中堅分子不同，他並不狂熱。他工作的時間也比別人短，一星期60小時而不是通常的80小時。“如果在10到15年內，我透過合理投資能賺到1000 至1500萬美元，那就很好了。”他告訴我， “但是我更願意真正地‘生活’。我不知道那是什麼，大概我還沒有做到。” 富爸爸會說他的確沒做到。他經常提醒我注意成功的職員， 和成功的創業者的區別。他說：“在公司階梯上爬的人，和自己建造階梯的人是不同的。區別就在於站在階梯向上看的時候， 視野不同。有的人看到的是大片蔚藍的天空，而其他人看到的 ……嗯，你知道有句諺語就是‘如果你不是領頭羊，那麼看到的東西都是一樣的’。” -369
370 — 怎樣融資彼得談到了資金的四個來源： 1. 朋友和家人。喜歡你的人們，經常會不加考慮地給予你所需要的經濟支援。彼得不贊成這種籌集資金的方式。彼得和富爸爸都說：“不要給你的孩子們錢，這會使他們變得軟弱而貧困，要教會他們如何籌資。” 富爸爸以另外一種方式給我們錢。你也許還記得，儘管我們為他工作，他卻沒有付一分錢給邁克和我。他說：“用報酬來促使人們工作，會將他們訓練成為僱工。”相反地，他訓練我們尋找做生意的機會，並從機會中發掘出生意來。你可能還記得《富爸爸，窮爸爸》 一書中關於漫畫書的情節。我到今天還堅持這樣做，當其他人在尋找高薪工作時，我尋找的是做生意的機會。 富爸爸不會委屈他的職員，他熱愛他們。他只培養他的兒子邁克和我與普通人不同的思維方式，使我們懂得老闆和職員的區別。 他希望我們長大後能有更多的選擇。 有些父母希望孩子在離家自立之後，能有更多的財務選擇，而不要陷人債務之中，為此，我們設計了一個教育性的紙板遊戲《現金流》（兒童版）。另外，它也為那些認為自己的孩子是下一個微軟的比爾•蓋茨的家長們而設立。這個遊戲提供了每個創業者都需要的現金流管理知識的早期財務教育。很多小公司倒閉都是由於現金流管理不善。為孩子們設計的《現金流》（兒童版）會在他們自立之前教會他們現金流管理的基本技巧。 2. “天使”。“天使”是指那些熱心幫助新創業者的富人。年輕的創業者們，大多數大城市都有“天使協會”，它們不僅在經濟上支援新創業者，還對如何致富提供各種建議。 “天使”們認識到，擁有大量新公司的城市才是一個正在成長的城市。城市中創業精神的傳播會使城市繁榮。不論大小，這些“天使”們孜孜不倦地為每個城市提供服務。即使是最偏僻的村鎮，也
9%ase4裡40章你會是下一個億萬審翁嗎— 可以透過計算機和網際網路使創業精神在那裡播種。 許多年輕人離開小村鎮到大城市去尋找好的工作機會。我認為這些精英的流失源自於學校，它教育年輕人如何尋找工作。如果它教的是如何創業，許多小村鎮可以繼續繁榮，因為它們可以透過電子技術與世界的其他任何地方聯結在一起。大量的像“天使協會” 這樣的私人團體可能會創造奇蹟，使各地的小村鎮再度充滿活力。 看看比爾•蓋茨援助的西雅圖，邁克爾•戴爾支援的得克薩斯的奧斯汀，以及艾倫•邦德支援的西澳大利亞的弗里曼特爾，你可以從中看到創業者精神的力量。創業者和“天使”們在一個城市的繁榮中扮演著重要的角色。 3. 私人投資者。在私營公司投資的人稱為私人投資者。如期望的一樣，這些特許投資者比一般投資者更有經驗，他們伺機而動， 儘可能地賺取最大利潤。因此，在將大筆資金投入到私營公司之前， 我建議要接受金融方面的教育，並積累商務經驗。 4.公開投資者。投資於上市公司公開交易股票的人稱為公開投資者。這是一個大規模的股票市場。因為這些股票要面向大眾出售， 所以要經過證券交易委員會的詳盡審查。股票在這裡交易的風險， 比投資私營公司小。但是，投資總是要冒險的。這似乎和我前面所說的“作為內部投資者掌握多一些控制權、就能少一些風險”相矛盾。但請記住，私人投資者不一定總是能把握住局勢。證券交易委員會對報告和資訊披露的條件有嚴格要求，降低了那些根本無法掌握自己投資情況的公開投資者的風險。 彼得的建議當我向彼得請教公司上市的要點時，我問他對想了解如何募集一大筆資金的人有什麼建議時，他說：“如果他想讓公司上市，我建議他要熟知下述資金的來源。” 1.證券私募備查景。這應該是正式融資活動的開始。它是一種 “自己動手”的籌資方式。一個證券私募的備忘錄應列出你想要的合 -371
372 作條件，運氣好的話，投資者會對它感興趣。 彼得再三告誡，開始這個工作時一定要請一位精通證券法的律師。如果你想由小到大，謹慎發展，你真正的學習就要從這裡開始。 從律師那裡得到有償建議，然後充滿希望地按他的建議去做。 如果你肯請他們吃飯的話，許多律師願意給你免費的建議。這類專業的顧問在你剛起步和發展過程中對你的團隊很重要。我個人領教過為省幾個小錢而自己去做這種事的艱難，這些省下來的小錢最後導致我賠掉了一大筆錢。 2.投機資本家。這類人，像我的朋友馬克一樣，做的是放貸的生意。在人們用盡了自己的、家人的、朋友的以及銀行的錢後，常常去找投機資本家借錢。彼得說：“投機資本家經常會吃掉一大截利潤，但如果他們有職業道德，他們只會賺應得的錢。” 投機資本家通常會成為你的搭檔並幫助你的公司成形，並進入下一級融資。換句話說，就像一個人可以去健身房請私人教練塑造身材，使自己變得更有吸引力一樣，投機資本家可以像私人教練那 •樣，使你的公司形象更具商業化，吸引更多的投資者。 3.投資銀行家。這是你準備讓公司上市時要去的地方。投資銀行家們常常為股票首次公開發行和二次發行募集資金。二次發行是指向已經透過首次公開發行方式融資的公司再次公開發行股票。當你翻開《華爾街日報》一類的報紙時，會發現許多大幅廣告來自於投資銀行家，向市場宣佈它們提供了哪些資金贊助。 莎倫評註另有一類融資方式稱為“中間融資”，有時也叫做“橋樑融資”。 當一個公司已經跨過初期發展階段，但還沒有準備好首次公開發行的時候，常常會用這類融資方式。
Share4 照40 章你會是下一個億萬塞期嗎— —373 重要的第一步如果你已經準備好為你的公司融資，你可能會從“證券私募備查錄”開始。彼得建議從以下幾個要素開始： 1. 透過拜訪與專攻這個領域的律師面談。拜訪他們中的一些人。每次會面都能使你增長知識。除了成功以外，也可以請教一些他們失敗的先例。 2. 瞭解你能得到的不同型別的資金來源，要知道如何從合法渠道獲得。換句話說，不是所有的資金提供方式都有相同的效果，不同的方式為不同的需要而設定。 3. 開始使你的公司贏利，當你出售公司時，你的公司應是按計劃發展的。 4. 開始正式與未來的投資者洽談，同時你可以逐漸掌握融資的學問和藝術。第一，不要怕別人提問題。第二，不要怕別人的批評意見。第三，你要學會如何拒絕或是如何應對沒有回應的電話。 彼得有一個建議：“我看見許多人投資計劃做得很好，但是最後卻拿不到錢。有一件事作為創業者都應該知道，要學會如何將錢拿到手中。如果你不能，那麼就找一個能做到的合夥人。” 彼得還說過我富爸爸曾經說過的話：“假如你想進人這個行業， 你一定要首先知道怎樣推銷。推銷是一個創業者應該掌握的最重要的一門技巧，你應該學會並不斷提高自己的推銷能力和技巧。要知道融資就是將一種與眾不同的商品推銷給與眾不同的顧客。” 人們財務上不成功的原因，一個重要的原因就是因為不會推銷。 而這個原因又是因為他們缺乏自信，害怕被拒絕。如果你真的想要做一名創業者，就需要不斷提高自己的推銷技能和自信，我建議你找一個擁有良好培訓計劃的網路銷售公司，至少為它工作五年，從而，學著去做一個自信的推銷員。一個成功的推銷員不會畏懼與任何人打交道，不會畏懼批評和拒絕，不會沒有開口要錢的勇氣。
374 即使是現在，我仍在繼續努力，克服自己對被拒絕的恐懼，提高我面對挫折的能力，想方設法讓白己克服偶爾出現的自我貶抑。 我發現對我來說，應付困難的能力與我的財富積累程度之間直接相關。換句話說，如果我被困難打倒，我的收人就會減少。如果我克服了困難，我的收人就會增加。 如何找到像彼得或馬克這樣的人做你的顧問在已經取得一些基本的商業經驗，取得一定程度的成功之後， 如果你認為自己準備好了讓公司上市，就需要專業指導。投資銀行家彼得和投機資本家馬克給我的意見和指導的價值是無法衡量的， 他們為我創造出了一個以前從沒有過的充滿希望的世界。 可以找一本麥格勞•希爾出版公司出版的《標準普爾的證券交易者》，大多數書店或者當地圖書館都找得到。這本書按州列出了證券交易者的名字，你可按圖索驥找到願意聽你講述你的想法和你的公司的人。不是所有的人都願意給你免費的建議，但有些人會。他們中的大多數人非常忙，如果你沒有準備好，那麼他們就沒有時間幫助你。因此我建議，在找到願意加入你的團隊的人之前，要積累一些實際的商務經驗，不要得意忘形。 那麼你會是下一個億萬富翁嗎只有一個人能回答這個問題：那就是你自己。只要有適當的團隊，適當的領導者和大膽創新的產品，沒有什麼是不可能的。科技發展已經到位，或者即將到位。 我一旦知道自己賺取的第一個100萬美元的目標可能實現後， 我就開始考慮下一個目標了。我知道我可以以大致相同的方式繼續賺到1000萬美元。但是，賺取10億美元就需要新的技巧和全新的思維方式。這就是為什麼儘管很多時候我還懷疑自己但仍要設立目標的原因。一旦我有了確定目標的勇氣，我就要學習其他人成功的
- 9%ase 4 第40 童你會是下一個億萬嚐貓嗎—— 經驗。如果我沒有確定目標，我會認為它實現的可能性相當渺茫， 也不會寫出這些令人歡迎的關於如何成為億萬富翁的書文章。 幾年前我負債累累時，我認為自己成為一名百萬富翁是根本不可能的。那時，我並不認先將目標定下來再執行，比直接去那個目標更重要。可一旦我制定了目標，我的意識就開始抓住一切可能的機會，利用一切可以利用的資源去尋找可能實現目標的方法。如果我當時真的認定自己當百萬富翁的目標不可能實現，我相信它會成為現實。 我確定了追求成為億萬富翁的目標以後，自我懷疑就開始困擾著我，但同時富爸爸教給我的知識和技能以及我的理性開始為我指明走向成功的道路。在我致力於這個目標的時候，我不斷地發現成內億萬富翁對我來說的可能性究竟有多大。我常常對自己重複這樣一句格言：“你認為你能，你就能；你認為你不能，那你就不能。無論如何你都是正確的。”我不知道它的作者是誰，但是我要感謝想出這句話的人。 為什麼成為億萬富翁是可能的一旦我確定了要成為億萬富翁的目標以後，我開始發現許多因素的存在使你在今天比在過去任何時候更有可能成為億萬富翁。 1.只透過一根電話線，網際網路就為我們中的大多數人創造了一個消費者的世界。 2. 網際網路創造了比自身更多的商業機會。就好像亨利•福特通過大規模地生產車從而影響了更多公司的出現一樣，互聯網無限擴大的影響力，使地球上的60億人都可能成為享利• 福特或者比爾•蓋茨。 3. 過去，富人和有權勢的人控制著傳媒。隨著已經到來的科學技術的發展，網際網路使我們每一個人都好像擁有了自己能控制的廣播電臺和電視臺。 4. 新發明觸發了更多的新發明。一種新技術的發明，會讓我們 -375
376 生活中的其他領域都隨之變得更先進。每一項新技術的應用，都會促使更多的人去發展更新的產品。 5. 當更多的人變得富有的時候，他們會願意為新成立的公司投入越來越多的資金。這不僅是為了幫助那些新公司，也是為了分享贏利。今天，很多人都不相信這樣一個事實：那就是每年都有成百億美元的資金在等待著，向那些新成立的高新技術公司投放。 6. 創造新產品不一定需要很高的技術。星巴克僅靠一杯咖啡， 就讓許多人變得富有起來。麥當勞憑藉漢堡包和炸雞，已經成為了最大的不動產持有者。 7. 關鍵詞是“低成本”（ephemeral）。在我看來，那個詞是對任何想要變得富有或非常富有的人來說最為重要的一個詞。韋氏字典對它意思的解釋是：只持續一天，或者只維持非常短暫的時間的事物。 而我的老師福勒博士在使用這個詞時的含義卻往往是“事倍功半”。一個更常用的詞是“槓桿”，或者叫做“低成本高產出的能力”。福勒博士說，人類可以在成本越來越低的同時，為越來越多的人創造出越來越多的財富。 換句話說，隨著所有這些新技術的發明，使得許多新興產業發展所需要的原材料實際上很少，我們每個人現在都有可能只用極少的時間和精力，賺到相當多的錢。 與“低成本”相對的，有些人仍在花費大量的原材料和高負荷的體力勞動從事一些行將就木的傳統產業而不思變革，但是他們能賺到的錢卻會越來越少。也就是說，未來的財務世界屬於那些事倍功半的人。 那麼我成為億萬富翁的計劃是什麼呢答案在“低成本”這個詞中找到了。要成為一名億萬富翁，我既要能滿足大多數人的需要，也要能適應少數人。我需要找到這樣
Shabe④ 第40 m 你會是下一個億萬喜幾嗎—- -—377 一個領域：在目前它已經飽和，過度膨脹且效率很低，人們對它現有的體制不滿意，它的產品亟需改進。對我來說符合要求並且機會最好的這個行業就是所有行業中最大的：教育業。如果你花點時間， 想一下那些花在教育和培訓上的錢數，這個數目會讓你震驚。它還不包括花在公立學校、大學等上面的費用。當你把花在商業、軍隊、 家庭和職業研討會上的經費與教育經費對比時，會發現這個數目實際上最大。但是長期以來，教育又是深陷於困境之中的一個行業， 像我們所知道的那樣，它已過時，費用高昂，且應該有所改進。 今年的早些時候，我的一個朋友丹•奧斯本送給我一篇從“經濟學家網”上下載的文章，丹是一個國際外匯交易商。下面是那篇文章的節選： 邁克爾•米爾肯曾經在一年內賺進5億美元的“垃圾債券”， 現在正在建立世界上最大的教育公司之一—“知識空間”。科爾貝里•克拉維斯•羅伯茨，一個曾經引起世界上管理層人士恐慌的產權買賣公司，也擁有一個叫做幼兒關懷的教育公司，在華爾街，分析家們正以令人喘不過氣的速度發表著報告，斷言教育業正在經歷私營化和合理化的巨大變革。 為什麼每個人都對教育領域突然變得這樣興奮？就是因他們看到了教育產業和衛生保健業的相似之處。25年前，衛生保健業大多侷限在公共和自願部門。而今天，它已成次了大規模的私營行業，其價值數以億萬計。許多富人，不僅是米爾肯和克拉維斯，還有沃倫•巴菲特、保羅•艾倫、約翰•多爾以及薩姆•澤爾，都打賭說教育業正沿著與此相同的方向發展。而一些傳統行業公司也正在對其投資，其中包括 Sun、徽軟、 Oracle、 蘋果、索尼，Harcourt General 和華盛頓郵報集團。 美國政府宣稱：一年中，國家花在教育上的經費總數達 6350億美元，超過退休金和國防撥款，並預計在下一個十年內，花在每個學生身上的教育經費會增長40%。私營公司目前佔有13%的教育市場份額，且大多數集中在培訓方面，它們充滿生機並將不斷穩固發展。國際資料公司，作為一個專門的顧
378問機構，認為在20年以後教育市場中私營公司的份額將會增長 25%。 文章繼續談到： 美國的公立學校正在讓家長們越來越失望，並已落後國際水平。 美國從國民生產總值中花費在教育上的支出，比世界上多數的國家多得多，但結果卻並不理想。在標準化考試中，亞洲和歐洲的孩子們經常大敗他們的美國同齡人。有超過40%的10歲美國孩子無法通過基礎閱讀測試；同時有4200萬成人在某種程度上是現代文盲。造成這種結果的原因很多，其中很重要的一部分是因為：花費在每個孩子身上的6500美元有近一半被毫無意義的服務消耗掉了，而這其中大部分是由於產業老化，經營管理不當而造成的效率低下卻花費巨大的管理經費。 現在公立和私立學校之間的障礙正在消失，企業家被允許進入政府機構的某些教育領域。有1128個特許的學校有權嘗試由私人來管理學校，而不花政府一分錢。 文章還指出： 不要驚訝，學校私營化的阻力也很大。教師工會對挑戰他們權力的人的反抗，已經給人們留下了深刻的印象。 不要去不想要你的地方 1996年，我將我設計的教育紙板遊戲《現金流》推薦給一所有名的大學的老師，以徵求他們的反饋意見。他們口頭上的答覆是： “我們不在學校裡做遊戲，也沒有興趣教年輕人如何賺錢，他們有更重要的課程要學習。” 因此從實際的商務經驗中我們得出結論：“不要去不想讓你去的地方。”也就是說，在需要你和你的產品的地方，你才會更容易賺到錢。 好訊息是：越來越多的學校開始在課堂上使用我們這個遊戲作為教材。但最讓人高興是，公眾喜歡我們的東西。在那些想要促進
- 3hase4 照40 童你谷是下一個億萬驗嗎———— -379 公司發展和提高財務能力的個人當中，我們的遊戲銷售得非常好。 我終於得以畫好了這個圓。2000年1月，美國國際工商管理學院採用了《富爸爸，窮爸爸》、《富爸爸財務自由之路》和《現金流》 遊戲作為企業家課程的適用教材。這所大學的教育課程非常有名， 並且得到國際上的承認。 回到計劃上來我發現對資金管理、企業和投資課程的需求極大—原因是這些課程非常重要而在學校裡並沒有教授過。我預計在幾年內，大的股票市場會崩潰，其結果是許多人無法如願地拿到退休金。我相信大約在10年內人們會大聲呼籲要求接受相關的財務教育。最近，聯邦政府也告誡美國人不要一味地指望退休後的社會保障和醫療保險。 不幸的是這訊息對很多人來說已經太晚了，尤其是學校這樣一個傳統的教育機構從來沒有教過他們如何賺錢。莎倫和我想要提供的就是這樣一種教育—不論是用我們現有的產品還是透過網際網路，其花費都要比現有的教育機構所能提供的低廉而實用。 當我們準備好透過網際網路實施教育計劃的時候，我們就會變成一家高科技和網際網路公司，而不只是今天的出版公司。一旦我們可以以這種低成本為更多的人提供我們的產品，公司的價值就會成倍上升，因為我們能為國際市場提供更好的、更方便的和更便宜的商品。換句話說，我們可以花更少的錢和精力生產更多的商品，這是成為富翁和鉅富的訣竅。 這樣的話我就會成為億萬富翁嗎？我不知道，但我正在朝這個目標努力。如果我能做到又該怎麼做？我也不知道，因為答案尚未出現。但我知道一點：許多年來我一直抱怨學校沒有教給我任何關於金錢、生意或者致富的知識。我經常覺得奇怪，他們為什麼不講授那些我一離開學校就會用到的課程，反而講一些我知道自己永遠也不會用的東西呢？後來有一天，一個人告訴我：“不要再抱怨，做點事情來改變它。”今天我確實在這麼做。因為我確信，如果我對沒
380 有在學校學到如何致富的財務知識而感到不愉快的話，其他人也一定會有同樣的不滿，而這就是潛在的巨大市場需求。 總的說來，金、莎倫和我無意和傳統的教育機構競爭，現有的教育機構設立的目的是將人們培養成為職員和專業人員。我們只是將我們低成本的產品，出售給那些需要我們產品的人，用以教育那些想要成為企業家擁有自己的公司，或者希望成為投資者而不是在其他人的公司裡工作的人，那才是我們的目標市場。我們把網際網路看做是實現這一目標的完美載體，而不是透過傳統的教育機構，這是我們的計劃，只有時間能告訴我們三個人是否能夠實現我們的目標。