一解讀資產負債表 1 銀座的料理店 14 從現金的流向開始 17 資產負債表左側與右側的關係 21 成果測定器（performance meter） 22 要點資產負債表的構造 93 資產負債表左右的關係 24 財務報表分析意味著什麼 96
-什麼是現金流經營 29 千馱木的壽司店 30 夜間營業的超市越開越多的理由 34 庫存為什麼會增加 36 現金流量表 38 要點經營迴圈的過程與現金流的關係 46 IV
第第 4 5 章章目錄不改正考試中錯誤的學生，成績不會提高一經營計劃和月度結算的PDCA迴圈 51 家宴上的講座 52 按月進行財務結算的必要性 54 經營迴圈 55 讓PDCA迴圈運轉起來 57 規劃經營遠景 58 經營計劃中會計的位置 61 要點重建財務系統的理由63 餃子館和法式西餐廳，哪個更賺錢？ —對利潤的構成以及損益分歧點的分析 65 蒲田的餃子館 66 學習邊際利潤和固定成本，掌握企業利潤的構成 68 保本銷售額的計算 72 要點邊際利潤與CVP圖表 75 練習題 76 V
餃子館和高階餐廳，哪個更賺錢？ 第 ⑥ 章香奈兒為什麼那麼貴？ —隱形現金製造機和大企業的品牌化經營79 丸之內的洋酒館 80 品牌價值，是“隱形的現金製造機” 82 構造經營模式 84 要點股東價值是什麼 86 第章留意整形美人 —看破粉飾決算的方法 91 內幸町的中華料理店 92 經營者的失職 93 看破造假財務報表的方法 94 留意金額暴漲暴跌的專案 97 粉飾庫存，好比飲鴆止渴 98 要點粉飾財務報表的常見手段 1O1 VI
第第 8 9 章章目錄像“煞風景”的工廠那樣賺錢 —成本管理和活動量基礎成本的計算 103 神田的蕎麥麵館 104 降低產品成本 106 減少工廠的維持費用 106 將工廠的活動視覺化 1O7 所謂視覺化，就是讓異常的地方能夠自動跳到你眼前的狀態 108 削減原材料成本 m 加快生產速度 112 要點尋求新的財務管理手法 116 決斷：進，還是退？ —機會損失和決策 119 降低成本的3項提案 120 神樂坂的酒館 191 將機會損失最小化，是經營者的使命 192 進出中國 193 是否應該將生產委託給中國企業 195 VII
餃子館和高階餐廳，哪個更賺錢？ 自行生產，還是將生產環節外包126 要點戰略思路與戰術思路的決定 130 章夏洛特 •福爾摩斯的眼睛與獲得行動力 —著眼於異常，探尋原因 131 新橋的河豚店 12 能助一臂之力的人134 退貨是最令人不能容忍的失敗 18 要點看到數字背面隱藏的事實 138 第章不要被財務詭計所欺騙 —看穿“逆粉飾” 141 總公司會議室中的對決 142 現金流不會說謊 143 將盈利的賬面做成虧損 145 要點什麼是“逆粉飾” 149 日產汽車的當期純利大挪移 149 VIII
尾聲——向著夢想前進 153 紀尾井町的法式西餐廳 154 要點什麼是平衡計分卡 159 相關術語 163 IX
第章隱藏在數字背後的秘密 —會計的本質和損益表的構成餃子館和高階餐廳，哪個更賺錢？ 築地的懷石料理屋築地一家日本料理店的包間裡，由紀正在等待著安雲的到來。 上週，由紀下定決心向安雲先生諮詢，她似乎感到有一絲微弱的希望湧現出來。她沒有想到，只是因為有了可以商量的人，心裡就會感到這樣的寬慰。 回想今天的會議也實在是開得太艱難了。員工們都很明顯地把由紀當做一個擺設，在她面前肆無忌憚地信口開河。 “產品庫存增加，原因難道不是工廠在盲目地過度生產嗎？”漢納的資深高階管理人員、財務總監齊藤，責問著年輕的製造部部長林田。 林田則轉而責問產品企劃部部長千田：“我們只不過是在按照指示的產量進行生產。賣不掉，那隻能產品的設計不好吧？” 千田則奮起反駁林田：“是因為你們部門做的東西質量太差，才會滯銷吧？” 由紀無法分辨他們到底誰對誰錯。爭論告一段落時，齊藤殷勤地對由紀說：“確切的指示，是要由社長您來負責下達給我們的。還得請您定奪！” 由紀覺得，他分明是有意挖苦自己，哪壺不開提哪壺。 2
第1章隱藏在數字背後的秘密然而又能怎麼辦呢？除了強忍著，別無他法。 “抱歉，我來遲了。” 安雲搔搔亂蓬蓬的頭髮，走進包間。由紀站起身來，深深地向他鞠躬致禮。 安雲坐下來，將杯中水一飲而盡。 “請問你希望怎麼處理從令尊那裡繼承來的企業？” “到我向先生求助的那一刻為止，我還認為，這個企業，即使破產也沒什麼大不了。然而真的很奇怪，現在，一種不希望失去漢納的心情竟然日漸強烈。可是說實話，我真的不知道自己能做些什麼。” 由紀坦率地表述著自己的心情。 一直在闔目傾聽著的安雲說：“我很理解你不希望失去漢納的心情。然而，作為社長的你，無法指望依靠任何人，因為社長的工作，說到底，就是讓公司不會垮下來。” 由紀臉上不由開始發燒。因為她所希望的，只是從父親那裡繼承來的企業不要垮掉而已，她從沒有意識到，讓這個企業不會垮掉，竟然就是自己的使命。她潛意識裡祈願的，是安雲能夠助她一臂之力。然而，安雲卻說，公司的命運掌握在社長手中。 “身為社長，應該做的第一件事是什麼？” 由紀怯怯地發問。然而，她卻得到了一個很出乎意料的回答。 “學財務會計。” 由紀覺得很疑惑。 5
餃子館和高階餐廳，哪個更賺錢？ 現在是要經營企業，看不出有什麼學財務會計的必要吧？ 況且財會用語都那麼晦澀，那些會計分類和公式，光是看看已經足夠讓人生畏了。由紀一直認為，財務會計學無疑是這個世界上最最缺乏魅力的學問之一。 魯賓壺中的隱藏畫 “我帶了這個東西來。” 安雲從紙袋裡取出一本厚厚的書，翻到某頁。由紀看到上面畫著一個奇異的瓷壺。 “你看到了什麼？” 怎麼看，也就是個白瓷壺啊。然而，由紀換了個思路，繼續盯著壺看。 這樣一來，很奇妙地，竟然漸漸浮現出一男一女相對而視的側面線條。 “這就是以魯賓壺命名的‘隱藏畫’。” 這是一幅因審視的方法不同，既可以看做瓷壺，又可以看做男女相視面孔的奇妙畫作。 “最重要的一點，就是這幅畫乍一看是一個樣子，看久了之後，便可以看到其中隱藏的另外一幅畫。” “可是這幅隱藏畫跟財務會 4
第1章隱藏在數字背後的秘密計又有什麼關係呢？” 由紀不解。 “看到財務報表時，初學者只會有一種看法。但是如果經過訓練，就可以看出其中隱藏的另一種情形。財務會計，也是‘隱藏畫’。” 由紀覺得難以置信。她想，如果真是如此，那麼財務會計倒還真是有趣。 “舉個例子來說吧。損益報表裡就隱藏著一個帶刻度的溫度計。” “溫度計？”這話是有點過於突然了。由紀張口結舌，莫名其妙。 安雲從紙袋裡取出新買的筆記本，用粗鋼筆畫了兩支溫度計。又將其中的一支塗成黑色，另一支塗成紅色。 “黑色的溫度計就是銷售額，紅色的就代表費用。這裡沒有表示收益， 然而，從這張圖中，卻可以知道收益有多少。那麼，請想想看，收益隱藏在哪兒呢？” 由紀思索著。安雲的發問是什麼意思呢？直到現在，始終被他不停地掛在嘴邊的“收益”，到底是個什麼東西呢？ “還是我來說答案吧。所謂“收益’，就是銷售額與費用之差。上面的溫度計的長度與下面溫度計的長度之間的差額，就代表著收益。如果黑色的溫度計比紅色的溫度計的長度長，這個差額就是盈利。反過來，如果紅色的溫度計比黑色的溫度計的長度長，這個差額部分就是虧損。這樣一說盈利與虧損的含義，你也就都明白了吧。” “這就是說，收益並不是單獨存在的，對嗎？” 5
餃子館和高階餐廳，哪個更賺錢？ 迄今為止，由紀一直把收益同銷售額、費用等當做互不相干的概念。 現在看來這是大錯特錯了。 “就是這樣。收益，是一個基於差額而生的概念。” “先生將損益表比喻成溫度表，這裡面一定是大有深意吧。” “收益是一個計算結果，因此，它並非是固定不變的。這樣說吧，財務會計，本身就是一個令人疑惑的謎。” “是個謎嗎⋯⋯” 由紀覺得安雲的表現有點太誇張了。不就是個差額計算麼，可眼前這個會計專家卻要一本正經地把它說成是一個“謎”。 “這是一個關係到財務會計學立學之本的重大課題。即使現在你不能理解，一年後，你也會明白的。” 安雲這樣說著，結束了這個話題。 溫度計 0 100 200 300 400 500 600 560 700 800 （百萬日元） 銷售額（黑） 費用（赤） 200 收益 （黑寶） 360 損益表裡隱藏著比比皆是的“溫度計”
第1章隱藏在數字背後的秘密從老婦到美少女的魔幻畫 “財務會計也可以說是一幅魔幻畫。” 安雲又指向另一幅圖畫。 “你覺得這幅畫畫的是什麼？” 由紀看到一個美少女的背影。但是會不會還有其他的看法呢？她目不轉睛地凝視著這幅畫。 果然，她看出了一個老婦的側像。 少女的耳朵可以看成老婦的眼睛，少女從面頰到下巴的部分，就是老婦的鼻子。 “這是一幅醜兮兮的老太婆與年少美女之間的‘魔幻畫’。” “這幅畫也與財務會計學有什麼關係嗎？” 安雲似乎已經知道由紀即將這樣發問，臉上浮現出開心的笑容。 “公司做出的財務報表，可以說，就是這樣的魔幻畫。專業的會計可以透過各種各樣的技巧，來使財務報表看起來更加美好。就好像女性要化妝一樣。” “您是說，財務會計並非是對公司現狀的不加掩飾的表達？”由紀問道。 “這裡有點微妙。應該說是在允許的範圍內，將財務報表做得好看。就 7
餃子館和高階餐廳，哪個更賺錢？ 好比高明的化妝術一樣。然而，如果化妝過重，就成了‘魔幻畫’了。” “我還一直以為財務報表是一種如實的表達呢。”由紀頗感意外。 “這個世界上完全表達事實的財務報表是不存在的。財務報表傳達出來的資訊，是融入了企業的主觀意識的。依據這種主觀意識的不同，收益就會產生差別。” “您是說主觀意識嗎？” 安雲深以是地點頭。 “財務會計，竟然會是這樣隨意的東西嗎？” 由紀覺得非常難以接受。即使她完全不瞭解財務會計學，但是，卻也覺得如果真的是這樣隨意，也未免太過分了。 “財務會計並非是隨意的。我只不過是在告訴你財務會計學的本質。財務會計學並非如同自然科學那樣，追求一種絕對的真理，而是追求一種建立於既定規則之上的、相對的真實。財務工作很忌諱違反財務準則，因為這樣就會導致會計賬目記錄的隨意性。為了避免隨意的財務記錄，就有了 ‘會計準則的連續適用規則’。你可以把它想象成交通法規這類東西。”安雲用交通法規來形容會計準則。 在日本，車輛靠左側通行，在美國，則靠右側通行。這無關對錯，然而一旦選定，這個規則就必須被遵守。至於這個規則是否絕對正確，並不是問題所在。沒有人會堅持說只有右側通行才是最正當的。會計學的成立， 也基於同樣的道理。只要遵循會計準則，就是正確的。既然會計準則並不追求絕對的真實（如果會計準則要追求絕對的真實，那麼就會變得複雜以第1章隱藏在數字背後的秘密至於不可收拾），收益，作為適用該準則獲得的結果，自然也無法用“準確” 來形容。 會計學中所謂的“正確”，就是不得摻雜隨意性。 公司有若干套會計準則可以選用，這種對會計準則的選用，是根椐企業意願進行的，這樣就加入了企業的主觀意識。 此外，還要用有限的會計準則來表現經營形態各異的企業，因此，會計所描畫出的結果（財務報表）也就並非企業實際狀態的正確寫照，而只能是一個大約的近似值。 這同時也就要求企業將金額千差萬別的費用合理地累計入賬，這裡也摻雜著企業的主觀意識。綜上所述，財務資料都是些融入了主觀意識的近似值。 “會計資料也罷，財務報表也罷，都是因為有一定程度的誤差，所以成為‘魔幻畫’，難以絕對準確。你作為經營者，一定要明確地知道這一點。” 剛剛接手經營業務的由紀，聽得似懂非懂。 吃過了甜品水果，安云為今日的授課做了總結： “所謂經營，其目的就是讓企業不會垮掉。而財務會計學，對於經營是不可或缺的。但是，對於財務資料照單全收、不加甄別，卻是不可行的。 因為財務報表是‘隱藏畫’，是‘魔幻畫’。看穿了這幅‘隱藏畫’，你就能從數字的背後準確地抓住潛藏的本質；如果輕信了這幅‘魔幻畫’，就會做出可笑的錯誤判斷。” 由紀一字不漏地努力記下安雲的話。 “從下次開始，我會給你說得更加具體。請你按照我們的約定，將今日餃子館和高階餐廳，哪個更賺錢？ 所學到的東西迅速實施。這樣，一年以內，你的公司不會破產，高田分行長會對你脫帽致敬，我也就能拿到酬勞了。這可是多贏的結局啊！” 安雲開心地笑起來。 愉快的氛圍將由紀包圍，安雲的圓臉笑起來顯得更加圓潤，由紀的心情，也多少變得明朗起來了。 要點從損益表中你能讀到些什麼 ① 損益表標識企業的經營成果損益表是表現企業在一定時間內的經營成績（業績）的一種財務報表。 根據銷售額和費用之間的差額，業績表現盈利或虧損。就好比人每年長大一歲，企業原則上也按照一年為單位計算業績。但是，在現在這樣一個日新月異的年代，一年未免太久，因此，往往要求企業每半年或每季度都要出具財務會計報表彙報經營業績。此外，企業的經營者（社長或員工）和管理者（部長、課長等）還需要在更短的時間段內掌控企業的業績， 因此，會計通常都是每月進行一次結算，就是人們常說的月度財務結算。 ② 透過損益表來了解各種收益收益與費用都是由性質各異的不同分類所構成的。因此，將收益和費 1O