消費者物價指數（Consumer Price Index, CPI）
衡量消費者價格變動的指數。一項重要的通貨膨脹指標。
合約（Contract）
選擇權或期貨的交易單位。
回調（Correction）
股價或市場在上漲後的下跌。
備兌看漲期權（Covered call）
一種收益策略，涉及同時買入標的資產並賣出看漲期權（call）（參見第 5 章「兩種熱門策略及其改進方法」）。
備兌看跌期權（Covered put）
一種高風險策略，涉及同時放空標的資產並賣出看跌期權（put）。
貸方價差（Credit spread）
同時買入和賣出選擇權，從而使帳戶產生淨貸方餘額（即你賣出所獲得的金額多於買入所支付的金額）。
當日委託單（Day order）
僅在當日有效的委託單。
當日交易（Day trade）
在同一天內買入並賣出資產。
當沖交易（Day trading）
一種交易風格，即在每天收盤前平倉所有部位。
借方價差（Debit spread）
同時買入和賣出選擇權，從而使帳戶產生淨借方餘額（即你買入所支付的金額多於賣出所獲得的金額）。
深度實值看漲期權（Deep in-the-money calls）
標的證券價格遠高於看漲期權（call）履約價的情況。
深度實值看跌期權（Deep in-the-money puts）
標的證券價格遠低於看跌期權（put）履約價的情況。
延遲報價（Delayed time quotes）
相對於即時行情有所延遲的報價。
德爾塔（Delta）
選擇權權利金變動幅度除以標的資產每美元變動幅度的比值。
德爾塔避險（Delta hedge）
一種旨在保護投資者免受標的資產方向性價格變動影響的策略，方法是將整體部位的德爾塔（delta）調整為零。
德爾塔中性（Delta neutral）
指經過設計的價差部位，使其整體部位的德爾塔（delta）為零。
衍生性金融商品（Derivative）
一種金融工具，其價值以某種方式「衍生」自標的資產的價值。
折扣經紀商（Discount brokers） 僅負責下單而不提供諮詢服務的低佣金經紀商。
背離（Divergence） 兩個或多個指標朝不同方向移動，顯示出不同的結果。
股息（Dividend） 組織向其所有者（股東）支付的款項，通常希望來自利潤。
道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average, DJIA） 由在紐約證券交易所（NYSE）交易的 30 檔藍籌股組成的指數。該指數常被視為整體市場情緒的風向標。
下行風險（Downside risk） 若價格下跌，交易所面臨的潛在風險。
收盤（End of day） 交易日的結束時刻，此時價格確定。
每股盈餘（EPS） 每股收益。組織的利潤總額除以流通在外股份數量。
股票選擇權（Equity options） 與股票期權相同。
歐式選擇權（European-style option） 在到期日之前無法行使的選擇權。
交易所（Exchange） 交易資產或衍生性金融商品的地方。
匯率（Exchange rate） 一種貨幣兌換成另一種貨幣的價格。
執行（Execution） 完成證券交易訂單的過程。
履約（Exercise） 啟動買入或賣出標的證券的權利。
履約價（Exercise (strike) price） 看漲期權（call）或看跌期權（put）的買方可以買入或賣出標的資產的價格。
到期（Expiration） 選擇權可行使能力終止的日期。
到期日（Expiration date） 選擇權可以行使的最後一天。
外在價值（時間價值）（Extrinsic value (time value)） 選擇權價格減去其內在價值後的金額。價外（OTM）選擇權完全由外在（或時間）價值組成。
公平市價（Fair market value） 資產在正常情況下的價值。
公平價值（Fair value） 使用定價公式（如 Black-Scholes Options Pricing Model）計算出的選擇權理論價值。
斐波那契回調（Fibonacci retracement） 圖表上的價格從最近的頂部或底部反彈，在恢復原始趨勢方向之前，會以前一個底部或頂部為基準，出現 38.2%、50% 或 61.8% 的波動。最常見且最容易識別的是 50%。
成交（Fill） 已執行的訂單。
立即成交否則取消訂單（Fill order） 必須立即成交否則即予取消的訂單。
全部成交否則取消（Fill or kill） 必須精確成交指定合約數量，否則訂單即予取消的訂單。
場內經紀人（Floor broker） 受僱執行訂單的交易所會員。
場內交易員（Floor trader） 在交易所場內為自身帳戶進行交易的交易所會員。
基本面分析（Fundamental analysis） 根據組織為股東創造利潤的能力來分析股票證券。此類分析涵蓋獲利、本益比（PE ratios）、每股盈餘（EPS）、淨資產、負債、客戶群等。
期貨合約（Futures contracts） 在預先決定的日期以約定價格買入或賣出標的證券的協議。期貨與選擇權的差異在於，選擇權買方擁有權利而非義務；而在期貨交易中，雙方均有義務履行合約規定。
Gamma Delta 相對於標的資產價格變動速度的變化速率。
跳空缺口（Gap） 價格圖表中的開盤價區間高於或低於前一根棒線的交易區間，並維持在該範圍之外。缺口可分為向下跳空或向上跳空。
有效至取消為止訂單（Good till cancelled order, GTC） 除非成交或由交易者明確取消，否則持續有效的訂單。
Guts spread 一種昂貴的策略，交易者買入價內（ITM）看漲期權（calls）和看跌期權（puts），以複製寬跨式組合（strangle）的風險概況。交易寬跨式組合的成本遠低於 Guts spread。
避險（Hedge） 透過建立選擇權、期貨或其他衍生性金融商品的其他部位，以降低單一部位風險的術語。
歷史（統計）波動率（Historic (statistical) volatility） 一段時間內資產價格波動的平均衡量指標。典型且常見的期間為 21 至 23 個交易日。
指數（Index） 一組資產（通常屬於相似的產業類別或市值規模），可作為單一證券進行交易。
指數選擇權（Index options） 以股票或其他證券指數為標的的選擇權。
利率（Interest rates） 貸款人向借款人收取資金的費率，通常以年化百分比表示。
價內（ITM） 指你可以行使選擇權以獲利的狀態。
價內看漲期權（call）是指當前股價高於看漲期權履約價的情況。
價內看跌期權（put）是指當前股價低於看跌期權履約價的情況。
內在價值 選擇權處於價內的金額。
鐵蝶式策略（Iron butterfly） 一種結合看漲期權與看跌期權的四腿選擇權策略。
日本蠟燭圖（Japanese candlesticks） 一種流行的視覺化價格走勢方法，明確顯示開盤價、最高價、最低價和收盤價。
上漲的價格蠟燭為空心。
下跌的價格蠟燭為實心。
不同形態的蠟燭以及不同的價格蠟燭組合，可能導致對未來價格走勢的不同解讀。
長期股權預期證券（LEAPs） Long-term Equity AnticiPation Securities。這些是到期日長達未來三年的長期股票選擇權。LEAPs 提供看漲期權和看跌期權，且屬於美式交易選擇權。
腿（Leg） 價差策略中的一側或組成部分。
分批建倉/分批平倉（Leg in/leg out） 分批建立價差部位（Legging into a spread）意指先完成價差策略中的單一組成部分，並打算隨後以更優惠的價格完成其他組成部分。分批平倉價差部位（Legging out of a spread）則相反，意指當你預期標的證券朝有利方向移動時，一次平倉價差策略中的一個組成部分，並打算隨後以更優惠的價格完成其他組成部分的平倉。
限價單（Limit order） 以設定價格買進的訂單，該價格等於或低於證券當前價格。
以設定價格賣出的訂單，該價格等於或高於證券當前價格。
流動性（Liquidity） 資產能夠被交易的速度與難易程度。
現金是所有資產中流動性最高的，而不動產（房地產）則是流動性最低的資產之一。
多頭（Long） 持有多頭意味著你是證券的買方。
平滑異同移動平均線（MACD, Moving Average Convergence Divergence） 衡量兩條移動平均線之間的差異，是一種動量指標。當移動平均線分離時，動量增加，反之亦然。
保證金（Margin）
帳戶持有人支付的一筆金額（以現金或「可融資證券」形式），由經紀商持有，作為非現金或高風險投資的擔保，或是當經紀商借予帳戶持有人資金以進行特定交易時所需。
保證金帳戶（Margin account）
經紀商借給客戶部分淨借方金額以完成交易的帳戶。
追繳保證金（Margin call）
經紀商通知帳戶持有人需存入更多資金至其帳戶中，以維持該交易。請注意，涉及某種形式無限風險的策略，通常需要由經紀商來決定所需的保證金水準。
保證金要求（Margin requirements）
帳戶持有人必須在其帳戶中持有的現金或可融資證券（例如藍籌股）金額，用以撰寫無擔保（或裸賣）選擇權。
逐日盯市（Mark to market）
對保證金帳戶進行每日調整，以反映損益，確保虧損不會累積。
市值（Market capitalization）
流通在外股數乘以每股價值。
觸價市價單（Market if touched, MIT order）
當價格達到指定價位時，即轉變為市價單的訂單。
造市者（Market maker）
在市場中買賣證券以促進交易的交易員或交易公司。造市者提供雙邊（買進與賣出）市場報價。
收盤市價單（Market on Close order）
要求經紀商在收盤時或交易最後五分鐘內以最佳價格成交的訂單。
開盤市價單（Market on open order）
必須在交易開盤時執行的訂單。
市價單（Market order）
立即以最佳市場價格交易證券，以確保成交。
市場價格（Market price）
最近的交易價格。
動能（Momentum）
確立市場方向（上漲或下跌）的狀態。
動能指標（Momentum indicators）
技術分析指標，利用價格走勢和成交量來判斷市場方向。
動能交易者（Momentum traders）
將動能作為主要投資依據的交易者。
移動平均線（Moving average）
證券在特定時期內（例如 50 天）最新價格的平均值。另一種技術分析工具。
共同基金（Mutual Fund） 一種開放式投資基金，匯集投資人的資金以投資於股票和債券等證券。
裸賣（Naked） 裸賣選擇權是指賣出選擇權合約時，沒有建立任何避險部位。這種部位使選擇權賣方（writer）面臨無限風險。
那斯達克（Nasdaq） 全國證券交易商協會自動報價系統（National Association of Securities Dealers Automated Quotations system）。 這是一個為經紀商和交易商提供證券價格報價的電腦化系統。
價平附近（Near-the-money, NTM） 指標的資產價格接近選擇權履約價的狀態。
紐約證券交易所（New York Stock Exchange, NYSE） 美國最大的證券交易所。
票據（Note） 一種短期債務工具。它們通常在五年或更短時間內到期。
OEX 標準普爾 100 股價指數（Standard & Poor’s 100 Stock Index）。
賣出價（Offer） 市場造市者願意賣出的最低價格。也可指「買賣價差」（bid-ask spread）中的「要價」（ask）。參見 Ask。
價平（On-the-money） 參見 ATM（at-the-money，價平）。
公開喊價（Open outcry） 許多交易所（例如 CME 和 CBOT）仍使用的場內交易口頭競價系統。
開盤（Opening） 交易所交易時段的開始。
機會成本（Opportunity cost） 將一項投資的風險與另一項競爭性投資進行比較所表達的風險。
選擇權（Option） 一種金融工具，賦予買方權利（而非義務），在預先確定的日期之前，以固定價格買入（看漲期權，call）或賣出（看跌期權，put）標的資產。
選擇權權利金（Option premium） 選擇權的價格。
選擇權賣方（Option writer） 選擇權的賣方（裸賣）。
價外（Out-of-the-money, OTM） 指選擇權沒有內在價值，且行使選擇權無法獲利的狀態。 價外看漲期權（OTM calls）是指當前股價低於看漲期權履約價的情況。 價外看跌期權（OTM puts）是指當前股價高於看跌期權履約價的情況。
面值（Par） 債券在到期時償還給債券持有人的名目價值。
部位 Delta（Position delta） 避險交易部位中所有正負 Delta 的總和。
權利金（Premium） 選擇權的價格。
價格柱狀圖（Price bar） 證券價格在特定時間內波動的視覺化呈現。價格柱狀圖的時間範圍可以短至一分鐘（或更短），也可以長達一年（或更長）。
本益比（Price earnings ratio） 股票價格除以該股的每股盈餘。此數值也可以透過將股票的市值除以該公司的盈餘來計算。
本金（Principal） 債券的購買價格。
看跌期權（Put option） 在預定日期之前，以固定價格賣出標的證券的權利，而非義務。
報價（Quote） 造市商對某項證券所報出的買進或賣出價格。
比例反向價差（Ratio backspread） 一種全部使用看跌期權或全部使用看漲期權的策略，交易者以 3:2 或 2:1 的比例，買進價外（OTM）選擇權，並賣出價內（ITM）選擇權。透過這種方式，交易者持有的多頭選擇權數量始終多於其空頭選擇權的數量。
比例看漲期權價差（Ratio call spread） 一種看跌策略，涉及交易者以 3:2 或 2:1 的比例，賣出較多較高履約價的看漲期權，同時買進較少較低履約價的看漲期權。透過這種方式，交易者將面臨無限的風險，但獲利潛力有限。
比例看跌期權價差（Ratio put spread） 一種看好策略，涉及交易者以 3:2 或 2:1 的比例，賣出較多較低履約價的看跌期權，同時買進較少較高履約價的看跌期權。透過這種方式，交易者將面臨無限的風險，但獲利潛力有限。
即時（Real time） 逐筆更新並接收的資料。
相對強度（Relative strength） 一種技術指標，用於比較某項證券的價格走勢與指數或其他股票價格走勢的差異。
相對強弱指數（Relative strength index, RSI） 一種結合價格走勢與成交量的振盪器技術指標。最適合用於趨勢股，並可用於指示潛在的頂部和底部。
阻力（Resistance） 價格圖表上的天花板，由於過去的價格走勢，被認為價格難以向上突破。
報酬（Return） 投資的收益利潤，通常以百分比表示。
反轉停損單或反向停損單（Reversal stop or stop and reverse order） 一種停損單，當被觸發時，會將當前部位從多頭反轉為空頭（或反之亦然）。
風險（Risk） 交易的潛在損失。
無風險利率（Risk-free rate） 美國國庫券（T-Bills）的計息利率通常被稱為無風險利率，此利率是用作為理論選擇權定價模型中的一個組成部分。
風險概況圖（Risk profile） 交易的圖形化描述，顯示當標的證券價格在一定範圍內波動時，潛在的風險、報酬以及損益兩平點。
席位（Seat） 股票或期貨交易所的會員資格。
美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission, SEC） 監管美國證券市場以保護投資者的組織。
證券（Security） 可交易的金融工具（例如股票、債券等）。
系列（選擇權）（Series (options)） 具有相同類別（標的資產）、相同履約價格和相同到期日的選擇權合約。
股份（Shares） 公司或組織的所有權單位。
空頭（Short） 賣出你實際上並不擁有的證券。
放空（Short selling） 預先賣出你實際上並不擁有的證券。你最終必須將其買回，希望是以較低的價格買進，從而獲利。
小型股（Small-cap stocks） 規模較小（有時也較新）的公司，伴隨著高風險和高潛在報酬。交易流動性可能較差，且買賣價差較大。
投機者（Speculator） 旨在透過正確評估證券價格走勢方向來獲利的交易者。投機者通常與投資者有所區別，主要從事短線方向性交易。
價差（Spread） 交易證券的買價與賣價之間的差額。 也是一種涉及多個腳位（legs）以建立（避險）部位的交易策略。 此外，價格區間（price spread）是指一根價格棒線的最高價與最低價之間的差額。
標準普爾（Standard & Poor’s, S&P） 一家對股票和債券進行評級，並編製與追蹤 S&P 指數的公司。
隨機指標（Stochastic）
一種技術指標，屬於振盪指標，其計算基礎在於價格柱狀圖的開盤價、最高價、最低價與收盤價之間的關係。
股票（Stock）
公司股票的一股代表該公司的所有權單位。
證券交易所或股票市場（Stock exchange or stock market）
一個有組織的市場，將買方與賣方聚集在一起進行股票交易。
股票分割（Stock split）
公司增加流通在外的股票數量，從而增加股數並降低每股價值。這通常是一個跡象，顯示股價一直在上漲，且管理層正在協助提升股票的流動性。
停損單（Stop orders）
買進停損單（Buy stops）：訂單價格設定在證券當前價值之上。賣出停損單（Sell stops）：訂單價格設定在證券當前價值之下。
跨式策略（Straddle）
一種中性交易策略，涉及同時買進具有相同履約價格和相同到期日的看漲期權（call）與看跌期權（put）。需要標的資產出現爆發性的走勢（無論方向為何），才能使該交易獲利。
寬跨式策略（Strangle）
一種中性交易策略，涉及同時買進具有不同履約價格（看跌期權的履約價格低於看漲期權的履約價格，即兩者皆為價外 OTM）且相同到期日的看漲期權（call）與看跌期權（put）。需要標的資產出現爆發性的走勢（無論方向為何），才能使該交易獲利。
履約價格（Strike price，又稱行使價格 exercise price）
看漲期權或看跌期權的買方可以據此買入或賣出資產的價格。
支撐（Support）
價格圖表上的一個底部價位，由於過去的價格走勢，被認為價格難以跌破此水準。
合成長部位看漲期權（Synthetic long call）
買進一股股票並買進一張看跌期權（put），或是持有多頭期貨部位並買進一張看跌期權。
合成長部位看跌期權（Synthetic long put）
買進一張看漲期權（call）並放空股票或期貨。
合成多頭股票部位（Synthetic long stock）
買進一張看漲期權（call）並賣出一張看跌期權（put），兩者具有相同的履約價格和到期日。
合成空頭看漲期權部位（Synthetic short call）
賣出一張看跌期權（put）並放空股票或期貨。
合成空頭看跌期權部位（Synthetic short put）
賣出一張看漲期權（call）並買進股票或期貨。
合成空頭股票部位（Synthetic short stock）
賣出一張看漲期權（call）並買進一張看跌期權（put），兩者具有相同的履約價格和到期日。
合成跨式部位（Synthetic straddle） 結合股票（或期貨）與選擇權，以建立 Delta 中性（delta neutral）的交易部位。
技術分析（Technical analysis） 使用圖表、繪圖技術與指標（例如價格、成交量、移動平均線、隨機指標等）來評估未來可能的價格走勢。
理論價值（Theoretical value，選擇權） 使用定價公式（例如 Black-Scholes Options Pricing Model）計算出的選擇權公平價值。
Theta（衰減） 選擇權價格對到期時間變數的敏感度。請記住，選擇權具有有限的生命週期（直至到期）；因此，Theta 是一項極需考量的重要敏感度指標。
最小變動價位（Tick） 證券記錄到的最小價格變動幅度。在十進位制消除分數結構之前，此單位為 1/32。
時間權利金（Time premium） 選擇權價格中非內在價值的組成部分。
時間價值（Time value，外溢價值 extrinsic value） 選擇權價格減去其內在價值後的金額。價外選擇權完全由外溢價值（或時間價值）所構成。
美國國庫券（Treasury Bill，T-Bill） 一種短期政府債務證券，到期日不超過一年。這些工具所產生的利率被稱為無風險利率（risk-free rate）。
美國公債（Treasury Bond，T-Bond） 一種固定利率的美國政府債務證券，到期日為十年或以上。
美國中期公債（Treasury Note，T-Note） 一種固定利率的美國政府債務證券，到期日介於一至十年之間。
三重巫師日（Triple Witching Day） 三月、六月、九月和十二月的第三個星期五，此時美國個股選擇權、指數選擇權與期貨合約同時到期。這通常會導致交易量與波動性增加，因為交易者紛紛平倉空頭與多頭部位。
類型（Type） 選擇權的分類——分為看漲期權（call）或看跌期權（put）。
無擔保選擇權（Uncovered option） 一種空頭部位，其中賣權人並未持有標的證券（或看漲期權）來對沖其裸賣部位（naked position）的無限風險。
標的資產（Underlying asset） 一種資產（例如股票），在行使選擇權時須進行買入或處分。
上漲空間（Upside） 價格上漲的潛力。
Vega 選擇權價格對波動率的敏感度。通常，選擇權在高波動率期間會增值。
波動性（Volatility）
衡量證券價格在一段時間內波動的指標。波動性是選擇權價格理論估值中最重要的組成部分之一。
歷史波動性（Historical volatility）：標的證券收盤價在一段時間內（通常為 21 至 23 天）變動的標準差。
隱含波動性（Implied volatility）：使用布萊克-舒爾斯選擇權定價模型（Black-Scholes Option Pricing Model）時，從選擇權價格推导出的計算成分。當隱含波動性與歷史波動性之間存在顯著差異時，交易者可以藉此獲利。
波動性偏斜（Volatility skew）
指深度價外（deep OTM）選擇權的隱含波動性往往高於平值（ATM）選擇權的情況。這種差異再次為交易者提供了機會，使其利潤取決於波動性變化，而非方向性價格走勢。
成交量（Volume）
在交易所特定板塊交易的標的證券數量。
當價格方向與成交量柱狀圖的方向一致時，這是看漲信號（意味著價格上漲且成交量增加，或價格下跌且成交量減少）。
當價格方向與成交量柱狀圖背離時，這是看跌信號（即價格上漲但成交量減少，或價格下跌但成交量增加）。
雙面掃損（Whipsaw）
一種短暫而劇烈的價格擺盪，導致持倉的多空雙方均遭受損失。
巫師日（Witching Day）
兩類或更多類別的選擇權和期貨合約到期的日子。
賣方（Writer）
出售選擇權的人。
收益率（Yield）
投資的回報率，以百分比表示。
Zeta
選擇權價格對隱含波動性的敏感度。
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突破，看跌通道突破，305
呼吸，放鬆，272
BSC (貝爾斯登), 287-289
巴菲特，沃倫，59
建築許可證，53
牛市看漲期權價差（bull call spread），173, 198-200
希臘字母（Greeks），203-204
最安全的交易時間：選擇多頭買權行使價和空頭買權行使價，200-201
牛市賣權價差（bull put spread），205-208
與裸賣權比較，212-213
標準，216-217
希臘字母（Greeks），214
最安全的交易時間段，209-211
跌價牛市價差，198
蝶式價差（butterfly），237-239
看漲期權，237
與禿鷹價差（condor），259
FRE 蝴蝶示例，243-248, 250, 252-253
希臘字母（Greeks），242
如何找到和操作多頭蝴蝶價差：選擇區間價格圖表模式，239
股票價格，241
時機，241-242
波動性，240
寬蝴蝶價差，240
買入停損，40
買入賣出，145
買入買權，36
買權，10
看跌選擇權，37
股票代號
12 個月高點，135
12 個月低點，135
加速，175
資產負債表，64
餘額量，134
長條圖，83
基本風險狀況，22-23
熊旗，305
熊市價差，198
貝爾斯登 (BSC)，287-289
看跌通道突破，305
Beta 值，70
黑盒子系統，269
市場基礎
突破缺口，116
損益平衡
領子策略（collar），157
指數
買權鏈，版面，28
買權，10-11
蝴蝶價差，237
買入，36
禿鷹價差，253
備兌買權（covered call），30, 145
改善，154-155
交易，145-151
警告，156
內在價值，14
多頭看漲期權與合成看漲期權，142-144
裸賣，19
風險狀況圖表，17-19
合成看漲期權，140-141
合成看漲價值 SLIM 公式，75
燭台、價格模式，85-87
現金流，64
自由現金流，66
通道突破，279
通道線，105-107
圖表模式選擇，278
圖表、風險狀況圖表，69
創建，7
看漲期權，17-19
下跌，196
選擇權，196
成功的項圈策略損益平衡，157
回報，157-162
獎勵，157
風險，157
交易，157-162
常識，77-78
普通股，68
比較牛市看跌期權價差與裸看跌期權，212-213
風險覆蓋看漲期權與出售裸賣權相比，151-154
合成買權與多頭買權、OVI，142-144
組成部分，294
複利，3
禿鷹價差，253-255
與蝴蝶價差，259
看漲期權，253
例子：FRE 禿鷹價差，255-258
多頭看漲期權，254
多頭心態
看跌期權，254
多頭心態
盤整模式，101
通道線，105-107
杯柄形態，103-105
旗幟形態，103-105
三角旗形態，101-103
反向杯柄形態，105
三角形形態，101-103
盤整，278-279
消費者物價指數 (CPI)，53
每股盈餘（EPS），61
備兌買權，30, 145
改進，154-155
交易，145-151
與賣出裸賣看跌期權，151-154
警告，156
備兌賣出標準，145
CPI（消費者價格指數），53
紀律標準，145
項目預先規劃，5
杯子和手柄形態，103-105
流動資產，65
流動負債，65
流動比率，70
當日成交或取消訂單，僅限 41 天
負債比率，40, 70
遞延稅，65
Delta，44-45, 164-167, 172-173
牛市看漲期權價差（bull call spread），173, 203
牛市看跌期權價差（bull put spread），214
蝴蝶式看漲期權（butterfly call），242
中性交易，170-172
Delta 中性交易（delta-neutral trading），44, 170-172
折舊，65
紀律，成功投資的標準，5-6
股息覆蓋率，70
股息收益率，71
股息，66
十字星，86
雙底，94-95
法則，95
雙頂，89-91
規則乙收益，49
淨利，67
每股盈餘（EPS），61, 66
EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤），66
經濟日曆，55
經濟指標供需，58
避免預測，59-60
市場走向，60
概述，58-59
消費者日曆就業報告，53
GDP（國內生產毛額），53
新屋開工，53
NAPM（美國採購經理人協會），54
PPI（生產者物價指數），54
零售銷售，54
經濟、基本面分析，50
艾略特波浪，111-113
斐波那契，112-113
情緒，4, 268
就業報告，53
EPS（每股收益），61, 66
五年 EPS 成長率，74
遠期 EPS，71
股本、股東權益，69
歐式選擇權，11
範例、符號標準，24-25
期權訪問，266
執行交易計畫，285
執行價格，12
耗盡缺口，116
退出跨式選擇權，224-225
預期、基本面分析，49-50
Expedia，234
到期日，12, 32
影響選擇權定價的因素，15-17
假突破，支撐與阻力，89
斐波那契，艾略特波浪，112-113
斐波那契回調，107-110
過濾器，篩選，75-77
五年每股收益
熊旗，305
預測、規避，59-60, 267
遠期每股收益，71
遠期本益比，71
FRE 蝴蝶，示例，243-253
FRE 禿鷹，示例，255-258
自由現金流，66
基本面分析，47
經濟，50
歷史和管理，48-49
期貨、領子，162
伽瑪（Gamma），164-167, 175-177
牛市看漲期權價差，203
牛市看跌期權價差，214
蝶形期權，242
跨式期權，225
江恩水平，113-115
百分比和角度，115
Gann, W. D.，113
GNP（國民生產毛額），51
取消前有效（GTC），40
Graham, Benjamin，59
希臘字母（Greeks），165
牛市看漲期權價差，203-204
蝶形，242
Delta，166-167, 172-173
Delta 中性交易，170-172
概覽，168-170
看跌期權，174
Gamma，166-177
牛市看漲期權價差，203
牛市看跌期權價差，214
Rho，168-169
多頭賣出牛市看跌選擇權價差，215
特徵，192-193
隱含波動率，187-192
理論選擇權定價，187
Zeta，168
國內生產毛額（GDP），50, 53
國民生產毛額（GNP），51
成長，五年銷售成長，75
GTC（取消前有效）
成功的習慣，263-270
錘子線，燭台，86
頭肩頂/底，96-97
歷史，48
誠實，成功投資的標準，4
住房開工，53
股票稀釋的影響，61-63
隱含波動率，187
Vega，根據市場實際選擇權價格計算，188-192
改善備兌買權，154-155
價內選擇權（ITM），12
損益表，66
利率，技術分析，81
利息保障，66
利率，1, 81
利息賣權，15
庫存，67
投資計畫，264
島形反轉缺口，116
ITM（價內），12
日本燭台，84
期刊，266
Kappa，185
知識，成功投資的標準，4
KOSP 跨式選擇權，範例，226-231
KOSP 跨式選擇權，範例，232-233
Lambda，185
買權鏈版面，28
看跌期權鏈版面，29
槓桿，43, 71
期權槓桿，43-44
負債流動負債，65
長期負債，67
總負債，69
限價訂單，39
多頭看漲期權，200-201
多頭看漲期權記憶提示，21-22
與合成看漲期權、風險，142-144
多頭看跌期權蝴蝶，238
多頭看跌禿鷹，254
多頭看跌期權行使價
多頭看跌期權價差，208-209
MACD（移動平均收斂背離），126-128
MACD 背離，127
維持保證金，34
主要江恩水準，114-115
管理，48
管理反轉交易，282-285
交易，280
OVI，300-310
市值需保證金，34
市場訂單，39
市場價值，67
市場、債券市場，56-57
測量缺口，116
多頭和空頭看漲期權和看跌期權記憶技巧，21-22
精神停止，41
留言板，268
微軟，48
心態，270
自信，271
被控制，272
放鬆，271
呼吸，272
足智多謀的狀態錨定，273-274
重新創造，272-273
少數興趣，67
減輕時間衰減，174
時間管理規則，275-276
移動平均線收斂背離（MACD），126-128
移動平均線，121-125
神話、現實與，262-263
裸賣權價差比較，賣出，36
裸賣看跌期權與牛市看跌期權價差比較，212-213
與備兌看漲期權比較，151-154
賣出，38-39
裸賣，10
看漲期權，19
淨資產股，205
淨利，67
淨每股收益，67
神經語言程式設計（NLP），272
新高/新低，134
新聞、基本面分析，48-49
NLP（神經語言程式設計），272
範例符號標準，24-25
威廉·奧尼爾（William O'Neil），75
未平倉合約（open interest），134
最佳心態，270 自信，271 控制，272 放鬆，271 呼吸，272 足智多謀的狀態錨定（resourceful state anchoring），273-274 重新創建，272-273
期權交易，31-32、36-37
期權（options），9 定義，9 權利，非義務，10 歐式期權（European options），11 執行價格（strike price），12 到期日（expiration date），12 看跌期權（put options），10-11 交易原因，13-14 看跌期權價值，12-13
訂單類型： 市價單（market orders），39 停損單／賣出停損單（stop-loss/sell stop orders），40
普通股（common stocks），68 OTM（價外，Out-of-The-Money），12
結果摘要，310-311
交易計劃，281 超買（overbought），127 超賣（oversold），127 過度交易（overtrading），264
OVI（Option Volume Indicator，選擇權成交量指標），135、289-293 成分，293、290 配售及管理交易，300-310 合格股票，295
交易計劃，299-300 最終設定，297-298 當它不可讀時，296 何時使用，294 為什麼它有效，293
OVI Express，279 OVI Traders Club，279
P/C 比率（Put/Call Ratio，放購比率），134 P/E（本益比，Price-to-Earnings Ratio），73 耐心，成功投資標準，2-3 支付率（payout ratio），72 PEG 比率（PEG Ratio），72 三角旗（pennants），101-103 細價股（penny stocks），267 百分比，江恩水準（Gann levels），115 毅力，成功投資標準，3 體力活動，270 反向交易，282-285
交易指數，350-3000、3003 預先規劃，成功投資的標準，5 優先股（preferred stocks），68 溢價（premium），影響因素，165 價格整合，跨式選擇權（straddles），221 本益比（P/E），73
價格模式，81 長條圖（bar charts），83 蠟燭圖（candlestick charts），85-87 日本線圖（Japanese candlesticks），84 簡單折線圖（simple line charts），82 銷售價格，81-85
閱讀選擇權價格，27-29 選擇權定價，影響因素，15-17 生產者物價指數（PPI，Producer Price Index），54
概況，基本風險概況，22-23 受保護的買入 - 賣出（protected buy-write），156 保護性賣權（protective puts），140-141 波動心理策略，跨式選擇權和寬跨式選擇權（strangles），234-235
看跌期權鏈（put chain），版面，29 看跌期權價值，13 看跌期權／看漲期權比率（Put/Call Ratio），134
蝴蝶式選擇權（butterflies）內在價值，15 與牛市看跌期權價差相比的裸看跌期權，212-213 與備兌看漲期權（covered calls）相比，151-154 賣出，38-39 裸賣（naked selling），21 保護性看跌期權，140-141 風險圖表狀況，19-21 時間價值（time value），15
合格股票，OVI，295 速動比率（quick ratio），74
右區間價格圖表模式、蝴蝶式，239 閱讀選擇權價格，27-29 現實、神話和，262-263 相對強弱指數（RSI，Relative Strength Index），130 放鬆，最佳心態，271 呼吸，272 阻力（resistance），87 假突破（false breakouts），89 足智多謀的狀態定型，273-274 錨定（anchoring），273-274
零售銷售額，54 回撤（retracements），108 資產回報率（ROA，Return on Assets），74 已動用資本回報率（ROCE，Return on Capital Employed），74 股本回報率（ROE，Return on Equity），74
回報，項圈（collars），157-162 收入，68 反轉交易，交易計劃，282-285 反轉，278 交易計劃，281-282 杯柄形態反轉（cup and handle reversals），105 頭肩頂反轉（head and shoulders reversals），98-100
獎勵，項圈，157 牛市買權價差（bull call spreads），203 牛市賣權價差（bull put spreads），215 蝴蝶式選擇權，242 跨式選擇權，225
RIMM，299 調整初始停損，308 看跌旗形（bearish flags），307 風險，項圈，157 比較備兌賣出的風險資本，264 風險概況圖（risk profile graphs），創建，7 風險概況圖，6-9
看漲期權（calls），17-19 看跌期權（puts），19-21
ROA（資產回報率），74 ROCE（已用資本回報率），74 ROE（股本回報率），74 RSI（相對強度指數），130
規則制定，資金管理，以及，275-276 雙底規則（double bottom rules），95 雙頂規則（double top rules），92-94 三重底規則（triple bottom rules），95 三重頂規則（triple top rules），93 艾略特波浪（Elliott Wave），112
篩選過濾器（screening filters），75-77 搜尋條件，75-77 證券，可保證金證券（marginable securities），34 賣出停損單，40
裸賣，10 光看漲期權（long calls），19 看跌期權，21 情緒，基本面分析，49-50 股稀釋，影響，61-63 股價，68 股分割（stock splits），68 股東權益，69 股權價記憶提示，21-22 看跌期權行使價，牛市看跌期權價差，208-209 做空看跌期權、記憶技巧，21-22 做空股票，35、262 肩膀形態，96-97 簡單交叉（simple crossovers），126 價差希臘字母（spread Greeks），203-204 最安全的交易時段，201-203 選擇多頭看漲期權行使和空頭看漲期權行權，200-201 牛市看跌期權價差，205-208 與裸看跌期權比較，212-213 標準，216-217 最安全選擇多頭賣權行使與空頭賣權行使，208-209 牛市價差，198 缺點，217 標準差（standard deviation），133 現金流量表，65 隨機指標（stochastics），129 隨機震盪指標（stochastic oscillator），129 股價蝴蝶式，241 跨式指標股票買入，35 OVI，295 做空，35、262 停損，40、276 停損，41-42 心理停損，41 設定，266 洗盤（shakeouts），42 跨式選擇權，219-220 設定，266 洗盤，42 跨式選擇權，219-220 如何尋找與玩好跨式機會，220-223 價格盤整，221 波動率策略心理，234-235 股票價格，223 與跨式選擇權，233-234 時機，223-224 波動性，220 跨式選擇權，231-232 跨式選擇權波動率策略心理，234-235 與跨式選擇權，233-234 策略選擇，278
執行價格，12、32 市場成功，提示和良好習慣，263-270 供需，58 避免預測，59-60 市場方向，60 概覽，58-59 支撐阻力，189、289 支撐阻力合成看漲交易步驟，141 與多頭看漲風險，142-144
國庫券（T-bills），55 對你的行為負責，268 稅款，遞延稅款，65
技術分析，81, 121
雙底，94-95 規則，95
雙頂，89-91 規則，92-94
艾略特波浪（Elliott Wave），111-112
斐波那契（Fibonacci），112-113
斐波那契回調（Fibonacci Retracement），107
百分比和角度，115-118
頭肩形態中的頭部，96-97
指標，81
均線，121-125
OVI，135
價格形態，81
觀察，81-85
阻力，87
假突破，89
反向頭部，98-100
反向肩部，98-100
RSI（相對強弱指數），130
肩部，96-97
隨機指標（Stochastic），129
支撐，87
假突破，89
時間框架，130-132
趨勢，91
三重底，94-95 規則，95
三重頂，89-91 規則，93
成交量，118
成交量高峰，119-120
技術平均線，MACD（移動平均收斂分歧），126-128
技術指標，120
理論選擇權定價，Vega，187；Theta，164-167, 177-178
牛市看漲期權價差（Bull Call Spread），203
牛市看跌期權價差（Bull Put Spread），214
蝶式期權（Butterfly），242
跨式期權（Straddle），225
時間衰減，179-184
股票代號（期權），33
時間衰減，178
時間框架，不同時間框架，130-132
全部或無交易訂單（All-or-None）的時間限制，僅限當日，40-41
成交或取消（Fill or Kill），41
GTC（取消前有效），僅限當週，40-41
時間價值，12
看漲期權（Call），14
看跌期權（Put），15
定時蝴蝶（Timed Butterfly），241-242
跨式期權，223-224
交易，總成功與總負債，69
總回報，69
交易日誌，266
交易訂單：全部或無（All-or-None），僅限當日，40-41；成交或取消（Fill or Kill），41；時間限制，GTC（取消前有效），僅限當週，40-41
交易者，79
交易 OVI，放置和管理，300
週交易和管理企業，201-203
牛市賣權價差，209-211
項圈策略（Collar），157-162
備兌買權價差，209-211
項圈策略，157-162
備兌買權價差，209-211
項圈策略，157-162
備兌買權價差，209-211
項圈策略，157-162
備兌買權（Covered Call），145-151
選擇權、原因，13-14
合成買權（Synthetic Call），141
提示，42-43
選擇權、原因，264, 277
選擇權，141
提示，42-43
選擇權設定，279
標誌、盤整和通道突破，279
結果，281
放置和管理交易，280
逆轉交易，282-285
逆轉，281-282
Index 349
趨勢，91
三角形，101-103
三重底，94-95 規則，95
三重頂，89-91 規則，93
成交量，68
U
失業率，52, 58
上升趨勢，91
V
選擇權價值，12-13
Vega，164, 166-167, 185-186
牛市看漲期權價差，203
牛市看跌期權價差，215
蝴蝶期權，242
特徵，192-193
隱含波動率（Implied Volatility），187-192, 257
定價波動率，187-192, 257
定價模式，81-85
訪問交易所，266
VIX，135
波動率，185-186
蝴蝶期權，240
隱含波動率，187
跨式選擇權，220
成交量，118
成交量高峰，119-120
寬-X-Y
警告、持保買權，僅限當週，156, 41
洗盤，42
寬蝴蝶（Wide Butterfly），240
賣出裸賣權，36
裸露看跌期權（Naked Put），38-39
Z
澤塔（Zeta），168
350 Index