關於1945～1974 年基金業績的資料來自第2章註釋中提到的鮑格爾的演講。 在馬克•哈布納的著作《指數基金：積極型投資者的12步程式》的第 126~130頁中，有一個關於過度積極型基金成本過高以及他們對利潤反作用的很出色的計論。 特別注意關於稅金影響的討論，這一項就導致了投資者在一般過度積極管理型基金上損失了50%以上的累計利潤。相反，在同一時期內（15 年），投資於指數型基金的投資者僅損失了13%的利潤。 結果（賬本底線）是指數基金的稅率比過度積極型基金高了很多，這是躲避過度積極型經紀人的又一個令人信服的理由。 兩圖書館
2005年達爾巴公司所做的一項研究表明，1985～2004年的20年間，當標準普爾每年收益為13:2%時，一般股票基金投資者的每年收益是3.7%。 關於富達積極成長型基金的實際利潤的報道資料來自印第安納大學財經教授查爾斯所做的一項研究報告，該項研究報告在馬克•哈布納的著作 《指數基金：積極型投資者的12步程式》中敘述過。
根據2003年12月《OWS》雜誌中的一篇論文，華爾街公司2000年 WATd551S6.cam最好的股票論玩垂想在今證券網歡迎您！ 113
聰投資真正打敗95%1專家的訛壇強懲線上證券網歡迎猞 114 花在廣告上的費用為4.28億美元。在這些廣告的猛烈攻勢下，採用付費廣告或以編者評論的方式發表的騙人的宣告很少受到挑戰，難怪有那麼多的過度積極型投資者願意參與其中了。 該章節描述了投資者繼續忽視這些資料而繼續做過度積極型投資者的原因，行為金融學上的許多研究報告支援了這一章節中的宣告。 在bttp://www.investorhome. com/psych. htm 網頁上可以找到關於這項研究的優秀的總結，那裡有許多與此相關的、有用的連結。 在http://www.hs.ttu.edu/hdfs8590/hh_hist. htm 網頁上，總結了這類“熱門”研究的整個歷史。 《華爾街日報》傑出的記者喬納森•克菜門特斯最近在一篇題為“那些吹捧業績的基金廣告回來了—可能意味著麻煩”的線上文章中，曝光了過度積極型基金把他們過去的業績吹捧得“絲絲”響的、應受到譴責的行為，此文可查闕網址：http://online.wsj. com/article - print/ SB111395445960911421.htt 或者 www.business, auburn.edu/~hinkech/ clements.pdl。克萊門特斯是這些例行公事般地叫賣“迷人金融文學”的金融記者中的一個罕有的例外。 這是柏頓•墨基爾教授在他的具有開創性的書籍《漫步華爾街》中的圖表分析（他把圖表分析與“魔術”相比》“採用各種技術分析，我們得出了顯著一致的結論。沒有什麼能始終超越買進並持有策略，一直獲得良好業績。技術方法不能被當作有用的投資策略。”《買進並持有策略是一種投資者在選擇股票並以預期價位買人後，不顧及短期市場波動和技術調整而長期持有的被動投資策略。 墨基爾相信，證券市場專家完全是為在過度積極型經紀人打掩護，他們一直在鼓勵對他們毫無疑心的客戶開展更多的交易，以此獲得更多的酬金。 值得注意的是，2005年2月，美國花旗集團解散了他們的技術分析團，報道見於 http://www.shiaustreet.com/2005/february/18/ta. php。 如果你真對這個主題感興趣的話，這裡有三篇挑戰技術分析有效性的論文。 1.Fama.Blueme 規範標準和股市交易利潤，《商業期刊》特別增 WATd551S6.cam最好的股票論玩垂想在今證券網歡迎您！
3EEEN5516S com最好怕殷票訛壇理兣線上證券陋歡迎憊刊，1996 C1）： 226-241. 2. Jensen,Benington. 漫步和技術理論：若干附加的證據，金融期刊，1970（5）： 469-182.2000 3. Ball. 規範標準：市場效率、實驗問題以及澳大利亞經驗詮釋。會計教會1978（11）：1-7. 關於投機投資者和賭博之間關係的一個有趣的研究是《一個自認為是對投機投資者的分析》，見於2001年7月的《豬博期刊》，作者是 Richard Govoni、Robert E Mann 和 Harold Wynne， 可線上查閱 htp: /A www.camh.net/esambling/issuel1/igU1govonimann wynee. html。 這個研究發現，那些過去是賭徒的投機投資者，普遍使用比賭徒更高風險範疇的賭徒策略。透過對一組取樣資料的外推，認為在加拿大安大略湖地區，有大約156000人“自認為是投機投資者和賭徒。”其中，9567 人被認為是有“嚴重問題的賭徒”，37:818人被認為是“有中度問題”的賭徒。 這些數字令人憂慮。