有人針對交易成本對利益率的反作用開展了一項開創性的研究，研究題目是“交易危及你的財富：個人投資者普通股的投資業績”。這篇文章是發表在《財經》雜誌（2000年4月2日，第1卷，第4期），由巴伯和奧迪安合著。這個給人留下深刻印象的研究最終證明，交易數量和利益率之間呈負相關性，這一點也不奇徑。 以上解釋說明了，過度積極型經紀人和顧問慫恿客戶進行比追求市場利潤所需要的交易量更大的交易。而且，“過度積極型”基金的交易量比指數基金多，增加的這部分交易量是這些積極型交易投資者和基金表現不佳的主要影響因素。
信貸評級機構魏斯公司分析研究了對2002年破產的公司進行評估的分析師的相關資料，這項研究報告可見於2002年6月11日全美新聞記者俱 WATd551S6.cam最好的股票論玩垂想在今證券網歡迎您！ 115
投資真正打敗95%“專家”！ 的訛壇強薅線上證券網歡迎您樂部一個題為“對華爾街的信任危機”的講稿中。你可以在http://www. weissratings.com/crisis_of_confidence.asp 網站找到這篇講稿。 與涉嫌分析師欺詐行為的大部分經紀公司清算的14億美元的詳細情況可以在網頁 http://www.sec.gove/news/press/2002-179.htm 上找到。