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投資理財潘飛張豐丁元霖編著本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]
序呈現在讀者面前的這一套 《國泰金融投資叢書》， 是由中國國泰證券有限公司會同上海大學國際商學院、 上海財經大學萬泰國際投資學院和立信會計出版社共同策劃並組織撰寫的。 叢書由 《投資通論》、 《投資市場》、 《投資理財》、 《投資風險》、 《投資技術》、 《投資技巧》 和 《投資監管》 七冊獨立成篇的書本組成。 每本書都有一定的理論深度， 又具有通俗性和可操作性的特點， 既可以作為各類高等院校學生的輔助教材， 也可以作為廣大有意於金融投資事業的社會各界人士的參考讀物， 較好地體現了金融投資叢書的特色。 隨著我國改革開放步伐的加快， 社會公眾在金融投資領域的介入程度正在不斷提高。 不僅是金融機構、 企業法人， 而且， 就連廣大市民也都十分需要了解和掌握金融投資知識。 金融投資將越來越成為社會經濟生活中普遍現象。 本套叢書的出版將有利於金融投資知識的普及。 金融投資知識的普及， 也是規範投資行為的必備條件。 投資行為的規範涉及許多方面， 諸如投資知識的介紹， 投資程序的公開， 法制規則的約束等等都是題中應有之義。 這套叢書以投資理論為基礎， 從投資市場、 投資理財、 投資風險、 投資技術、 投資技巧等方面分別展開， 對投資主體的行為與投 · １ · 序本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]
資操作過程詳加闡述， 並對我國目前投資監管的體制、 機構以及監管方式、 有關法規作了較為全面的介紹， 較好地體現了叢書規範投資行為的出版意圖。 需要說明的是， 本套叢書所介紹的投資市場主要是指金融投資市場。 金融投資市場是金融市場的主體， 金融投資市場在市場體系中屬於高層次的市場， 目前其發展相對滯後， 原因固然涉及許多方面， 但市場主體發育不良當是主要原因。 因此， 在投資市場發育的過程中， 各參與主體都要遵循市場發育的規律， 不斷提高自身行為的理性化、 規範化和法制化程度。 在這方面， 讀者似可從叢書所介紹的內容中得到相應的知識和啟示。 希望這套 《國泰金融投資叢書》 能夠得到廣大讀者的歡迎。 王益民一九九六年六月 · ２ · 序本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]
目錄 １ 投資理財概述 １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － １ 投資理財的涵義 １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － １ － １ 投資理財的概念和內容 １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － １ － ２ 投資理財的特點 ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ２ 投資理財的目標 ７ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ２ － １ 投資理財的總體目標 ７ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ２ － ２ 投資理財的具體目標 １ ０ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ３ 投資理財的原則 １ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ３ － １ 系統性原則 １ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ３ － ２ 平衡性原則 １ ２ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ３ － ３ 權益與風險均衡原則 １ ３ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ３ － ４ 成本效益原則 １ ３ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ３ － ５ 利益關系協調原則 １ ４ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ３ － ６ 比例原則 １ ５ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ４ 資金時間價值 １ ５ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ４ － １ 資金時間價值概述 １ ５ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ １ － ４ － ２ 資金時間價值的計算 １ ９ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ 投資理財準備 （一） ３ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ · １ · 目錄本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]
２ － １ 投資理財環境 ３ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － １ － １ 經濟環境 ３ ２ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － １ － ２ 金融環境 ３ ３ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － １ － ３ 法律環境 ３ ７ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － ２ 資金成本、 結構與風險 ３ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － ２ － １ 籌資渠道和方式 ３ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － ２ － ２ 資金成本 ４ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － ２ － ３ 資金結構和槓杆作用 ５ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － ２ － ４ 籌資風險 ５ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － ３ 主要籌資方式及特點 ６ ２ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － ３ － １ 吸收直接投資 ６ ２ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － ３ － ２ 股票籌資 ６ ４ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － ３ － ３ 發行債券籌資 ６ ７ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ２ － ３ － ４ 借款籌資 ７ ０ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ 投資理財準備 （二） ７ ４ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － １ 境外籌資 ７ ４ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － １ － １ 境外籌資的意義 ７ ４ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － １ － ２ 境外籌資的種類 ７ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － １ － ３ 境外籌資的原則 ８ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － ２ 境外產權籌資 ８ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － ２ － １ 吸收外商直接投資 ８ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － ２ － ２ 境外股票上市 ８ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － ３ 境外債權籌資 ９ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － ３ － １ 國際信貸 ９ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ · ２ · 目錄本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]
３ － ３ － ２ 境外發行債券 ９ ５ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － ３ － ３ 國際貿易籌資 ９ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ３ － ３ － ４ 涉外租賃 ９ ９ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ 投資理財過程 １ ０ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － １ 投資理財預測 １ ０ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － １ － １ 投資理財預測的概念和作用 １ ０ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － １ － ２ 投資理財的原則和程序 １ ０ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － １ － ３ 投資理財預測方法 １ １ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － ２ 投資理財預算 １ ２ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － ２ － １ 投資理財預算的意義和作用 １ ２ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － ２ － ２ 預算編制的方式 １ ２ ３ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － ２ － ３ 現金預算 １ ２ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － ３ 投資管理程序和內容 １ ３ ４ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － ３ － １ 投資管理概述 １ ３ ４ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － ３ － ２ 現金管理 １ ３ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － ３ － ３ 短期有價證券管理 １ ４ ５ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ４ － ３ － ４ 長期證券投資管理 １ ４ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ 投資理財結構 １ ６ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － １ 投資理財結構概述 １ ６ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － １ － １ 理財結構的前提 １ ６ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － １ － ２ 理財結構的作用 １ ６ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － １ － ３ 理財結構的各種理論 １ ７ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － １ － ４ 理財結構的優化 １ ７ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ · ３ · 目錄本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]
５ － ２ 共同基金 １ ８ ２ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － ２ － １ 共同基金的選擇 １ ８ ２ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － ２ － ２ 共同基金的評估方法 １ ８ ９ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － ３ 投資理財結構策略 １ ９ ３ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － ３ － １ 投資理財結構的多元化 １ ９ ３ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － ３ － ２ 購入與拋售 １ ９ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ５ － ３ － ３ 投資組合分析 ２ ０ ０ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ 投資理財的財務分析 ２ ０ ４ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － １ 分析資料的選擇 ２ ０ ５ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － １ － １ 財務分析的影響因素 ２ ０ ５ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － １ － ２ 財務報表的內容 ２ １ ５ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － １ － ３ 其他分析資料 ２ １ ９ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ２ 財務狀況的分析 ２ ２ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ２ － １ 周轉能力分析 ２ ２ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ２ － ２ 資本結構分析 ２ ３ ３ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ２ － ３ 資本結構分析的主要指標 ２ ３ ７ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ３ 獲利能力分析 ２ ４ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ３ － １ 獲利能力分析概述 ２ ４ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ３ － ２ 獲利能力的靜態分析 ２ ４ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ３ － ３ 報表綜合分析 ２ ４ ５ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ３ － ４ 報表動態分析 ２ ５ １ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ４ 信息披露的幾個現實問題 ２ ５ ７ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ４ － １ 我國現行的信息市場 ２ ５ ７ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ４ － ２ 影響我國信息披露的外在因素 ２ ６ ２ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ · ４ · 目錄本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]
６ － ４ － ３ 幾點建議 ２ ６ ４ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ５ 投資理財的收益分配 ２ ６ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ５ － １ 收益分配理論 ２ ６ ７ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ５ － ２ 收益分配的政策 ２ ７ ０ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ５ － ３ 影響股利政策的相關因素 ２ ７ ３ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ６ － ５ － ４ 收益分配形式 ２ ７ ６ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ 後記 ２ ７ ８ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ ⋯ · ５ · 目錄本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]
１ 投資理財概述 １ － １ 投資理財的涵義 １ － １ － １ 投資理財的概念和內容 （１） 企業理財的產生和發展企業理財是指企業組織財務活動， 確保企業生存和穩定發展的一項經濟管理工作。 它是企業管理的一個重要的組成部分。 企業理財活動是商品經濟條件下的一項最基本、 最重要的管理活動， 它在經濟活動中早已存在， 由於當時的企業組織結構比較簡單， 理財活動也比較單純， 往往由企業主直接進行， 並未成為一項獨立的工作。 在 １ ９ 世紀末， 西方國家工業化速度加快， 科學技術日益發展， 企業規模日益擴大， 理財活動也日趨復雜， 隨著股份公司的出現， 企業的所有權與經營權相分離， 理財活動逐漸從企業主活動中分離出來， 發展成為一項獨立的管理工作。 · １ · 投資理財本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]
（２） 企業財務活動企業財務活動是指企業在生產經營過程中的資金運動及其所體現的財務關系。 ① 資金運動。 這是指企業資金不斷地周轉、 補償、 增值和積累的過程。 在現代市場經濟的條件下， 資金運動是一種客觀存在的經濟現象， 貨幣資金既是企業資金運動的起點， 又是企業資金每次循環周轉的終點。 具體表現為企業必須通過發行股票、 債券等手段， 籌集一定數額的現金， 表現為貨幣資金， 它依次通過購買和生產階段， 分別表現為固定資金和材料資金、 生產資金和成品資金， 最後通過銷售階段， 仍表現為貨幣資金。 屆時重新收回的貨幣資金， 非但補償了以前支出， 並得到了增值， 增值的一部分以稅金的形式上繳國庫， 一部分要分配給投資人作為其投資收益， 這兩部分資金均要退出企業的資金周轉， 另一部分以盈餘公積金和未分配利潤的形式留存企業， 作為企業的積累， 並可繼續參與企業的資金周轉。 ② 財務關系。 這是指企業在組織財務活動過程中與各方面發生的經濟關系。 企業的經營活動是整個社會再生產活動的重要組成部分、 伴隨著經營活動而發生的一系列財務活動， 必然與國民經濟各有關部門、 單位發生經濟關系。 第一， 企業與投資人之間的財務關系。 這是指企業從投資人那裡籌集資金， 進行生產經營活動， 並將所實現的淨利潤分配給投資人所形成的經濟關系。 投資人應按照投資合同、 協議、 章程的約定履行出資義務， 以便及時形成企業的資本金。 企業運用資本金開展生產經營活動所實現的淨利潤， 應 · ２ · 投資理財本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]
按出資比例或合同、 協議、 章程的規定， 向投資人發放股利。 因此企業同投資人之間的財務關系， 體現著所有權的性質， 反映著經營權與所有權的關系， 處理好這種財務關系， 必須維護投資人的合法權益。 第二， 企業與債權人之間的財務關系。 這是指企業向債權人借款， 並按借款合同的規定歸還本金和支付利息所發生的經濟關系。 當企業資金不足時， 需要向銀行借款或發行債券， 進行負債經營。 在借入資金到期時， 要按期向債權人歸還本金， 並要按約定的利率支付利息； 當企業賒購物資與有關單位發生商業信用時， 企業應按對方提供的信用條件， 及時償還欠款。 因此企業同債權人之間的財務關系、 體現著債務與債權的關系， 處理好這種財務關系， 必須保障雙方的權益。 第三， 企業與債務人之間的財務關系。 這是指企業將其資金以購買債券、 提供商業信用等形式出借給其他企業所發生的經濟關系。 企業將資金購買債券後， 有權要求債務人按約定的期限歸還本金， 並按約定的利率支付利息。 企業賒銷物資提供商業信用後， 有權按信用條件規定的日期向債務人收取欠款。 因此企業同債務人之間的財務關系， 體現著債權與債務的關系， 處理好這種財務關系， 必須要保障雙方的權益。 第四， 企業與國家之間的財務關系。 這是指企業按照國家稅法的規定向國家稅務部門交納各種稅款所形成的經濟關系。 國家以社會管理者的身份向企業徵收的各種稅金， 是國家財政收入的主要來源。 因此企業同國家之間的財務關系， 體 · ３ · 投資理財本PDF檔案由S22PDF生成, S22PDF的版權由郭力所有 [email protected]