“你已經理解了‘B-1三角形’概念，好了，那麼現在來考慮一下，你有沒有興趣建立一個自己的公司？”富爸爸問我。 “當然有興趣，雖然要記住那些具體內容有點嚇人。”我回答。 “這就對了，羅伯特。要知道一旦你建立出一個成功的公司，你就可以運用這個經驗駕輕就熟地建立起更多的公司；同時，當你打算投資給其他的公司時，你也能夠利用這些經驗，僅僅依據那些公司的某些表面狀況就可以分析推斷出它們的內部情形，從而最終判斷出是否應該向它們投資。” “這簡直不可思議，可我還是不知道該從哪裡著手。”我回答。 “也許這是因為你想一下子就建立起一個大公司。”富爸爸接著說。 “我當然這樣想，因為這樣會使我發大財。”我興奮地說。 “但是千萬不要忘記，要想從‘B-1三角形’理念中學會這些必備的技巧，你就得從小公司一步步做起。小到經營一個熱狗販賣車或出租一棟小型房屋，你都可以從中去體會和應用‘B-1 三角形’理念。你會發現‘B-1三角形’理念的每個部分都能為哪怕是最小的企業服務。在這個過程中你或許會犯一些錯誤，但只要從中
9%ase4 照 37 單曾謀型權資音晚獨到見解— -313 汲取教訓，你的公司會越開越大。並且在這個過程中，你最終將逐漸成為一名投資高手。” “你是說我會在學習建立公司的過程中逐漸成為投資高手，是這樣的嗎？”我問道。 “是的，孩子，如果在創業的路上，你能不斷汲取教訓並建立出一個成功的公司，你就能成為一個投資高手，”富爸爸一邊說，一邊掏出他的便條本，“開始的100萬美金是最難賺的，只要賺到這關鍵的100萬，接下來的一千萬就不在話下。現在讓我們來探討一下是什麼能夠使一名成功的企業家和投資者成為投資高手。” 誰是投資高手 “投資高手是那些懂得十大投資控制原則的投資者。這些投資者懂得象限右側‘讓錢為你工作’的好處，並受用其中。讓我們瀏覽一下每條投資原則，這樣你能更好地領悟投資高手的獨到見解。”富爸爸說。 投資者十大控制原則 1. 自我控制 2. 控制兩個比率，即收人/支出比率及資產/負債比率 3. 投資管理控制 4. 控制稅款 5. 控制購買和售出的時機 6.控制經紀業務 7. 控制E-T C（實體、時機和收入特徵） 8. 控制協議的期限和條件 9.資訊渠道控制 10. 控制財富回饋、慈善事業和財富再分配 “有一點必須明確，投資高手可以不是內部投資者或終極投資者；他們只要瞭解每一條控制原則的好處就行了。”富爸爸接著說，
314 Blo sud “投資者駕馭以上原則的能力越強，他們投資的風險就會越小。” 投資控制原則1 自我控制 “一個投資者最重要的是自我控制。”自我控制能力決定投資者的投資能否成功，所以，本書第一部分著重突出自我控制的意義。 富爸爸總是說：“投資本身並無風險，而是投資者自身帶有風險！” 學校造就出許多僱員。因為學校教學和考試中僅有一個正確答案，如果學生犯錯誤是相當可怕的。我們在學校中沒有學到足夠的理財知識，所以要改變理財觀念，需要大量的努力和時間。 投資高手們知道，正確答案不止一個。最好的學習方式就是不斷地從犯過的錯誤中取經驗和教訓。理財知識是成功的必備條件。 投資高手們很清楚自己的財務報表，他們深知自己的每個決定最終會怎樣影響自己的財務報表上的數字。 為了致富，你必須學會富人的思考方式。 投資控制原則2 控制兩個比率，即收入/支出比率及資產/負債比率理財知識能夠保證這個控制原則的實現。富爸爸告訴過我窮人、 中產階級、富人的三種不同的現金流模式。早在少年時期，我就決定選擇富人的現金流模式。 窮人的現金流模式：
- 9hase④ 單37= 圖諶型投資音的獨到貝闞工作 -315 收入薪水支出資產稅食物 _租金衣物娛樂交通負債窮人花光了他們所擁有的每一個便士—最終他們既無資產， 也無債務。
316 中產階級的現金流模式： 工作收入支出資產負債中產階級事業日漸成功，與此同時他們也積累了更多的債務。 薪水的增加使他們有資格從銀行貸款，購買諸如名車、度假別墅、 遊艇和野營房車等等物品。他們不斷得到工資，並不斷地將其用於眼下開支或用於償還個人信貸債務以及建立更多的信貸債務。 收人增多，個人債務也隨之增多，這就是我們所說的“老鼠賽跑”。
9%ase4 照37童富人的現金流模式： 翻選型權資者的獨到見解— -317 收入支出資產負債富人讓資產為他們工作。他們懂得控制支出，致力於獲得或積累資產。他們的業務抵消了支出，因此他們幾乎沒有什麼私人債務。 你也許有另一種現金流模式，這種模式是以上三種型別的混合體。你的財務報表說明了什麼？你控制了你的支出嗎？ 購買資產而不是負債智謀型投資者購置那些能將錢裝進他們口袋的資產，一切就這麼簡單。 變私人支出為公司支出智謀型投資者明白，因開展業務而支付的必要花費應該從收人中扣除。他們研究各項開支後得出結論，只要時機允許，就將需要納稅的個人支出，用於無需上稅的公司業務支出。但是要記住，不是每筆支出都可以抵扣的。 再回過頭來和你的財務專家、稅務顧問好好想想，怎樣做能讓
318業務中免稅的情況達到最大限度。個人支出變為業務合理支出的例子有很多，比如： 個人支出電腦電話在外就餐業務支出公司裝置公司裝置工作餐醫藥費學費家庭開銷員工醫藥費報銷教育培訓費在家辦公費用理由用於業務用於聯絡客戶註明何種商業目的、與誰一起就餐採用醫療報銷計劃業務需要的資格、證書教育遵循的原則：記錄所有的家庭支出按照家中用於辦公的面積與家庭總面積的比例進行計算以上只是幾個業務支出的例子，說明了企業主的一些個人支出是可以轉化為業務支出的，而僱員的個人支出通常是要納稅的。你必須恰當地將支出列為商業支出並用於合理的商業目的。如果你擁有一個公司，你能想像將個人日常支出變為免稅的公司業務支出將給你帶來什麼樣的益處嗎？ 投資控制原則3 投資管理控制內部投資者具有調控投資管理的能力，他們對投資顯示出極大的興趣，憑藉對投資的興趣，他們能控制管理決策。作為企業主， 哪裡是他們的興趣所在，他們就在哪裡思考並做出決策。 運用“B-I三角形”，透過建立成功的公司，掌握其中的技巧， 這種能力對投資者尤為重要。
9%ase4 第37 章智謀型投資音的獨到貝解 -319 產品法律系統溝通現金流任務笨昔蛉一旦投資者掌握了這種控制能力，他就能更好地觀察和分析其他潛在投資管理的有效性。如果其管理能力很強而且被證明是成功的，那麼投資時，投資者就會感到更加得心應手。 投資控制原則4 控制稅款智謀型投資者早已熟知稅法，要麼是從正規學習中得來的，要麼是從稅務顧問那裡請教來的。現金流象限右側明確顯示出了它具有合法避稅這一優勢。智謀型投資者們精打細算，一有時機，就可以用這些辦法最大限度地減免稅或延遲交稅期。
320 9o snd 豬ee好協一在美國，象限右側的人享受著許多的稅收減免優惠待遇，而象限左側的人卻只能望洋興嘆。以下是三點具體優惠政策： 1. 政府不向被動收入和證券組合收人（現金流象限右側的收入）徵收 “社會保險”稅（在美國社會保險稅目包括醫療稅、失業稅、殘疾人收入等名目），但個人工資收人（現金流象限左側的收入）則必須納稅。 2. 法律有規定，不動產所有者及公司所有者可享受分期或無限期納稅的待遇（如：由公司法人資助的分紅計劃）。 3. 公司可以用稅前收入抵消一部分支出，而僱員的個人支出必須建立在納稅之後。具體案例可參見投資控制原則2。 投資高手對每個國家、地區和省市的不同稅法瞭如指掌，哪裡對他們的業務發展最有利，他們就把投資轉向哪裡。 正因為意識到E和S象限的人要支出大筆的稅款，投資高手會儘可能減少個人收人，以此達到少上稅的目的；同時，他們不斷加大投資的力度。投資控制原則7中將有案例進一步說明這一點。 投資控制原購5 控制購買和銷售的時機無論市場行情是漲還是跌，投資高手都懂得如何賺錢。 在建立公司的過程中，投資高手具有極強的耐心。有時候，耐心等待時機能帶來一種“遲來的但卻巨大的愉悅”。投資高手心裡明白，真正的贏利是在投資之後，公司開始賺錢或能拿去公開上市之時。
- 9habe4 照37章圖選型投資音的適到見解—— -321 投資控制原則6 控制經紀業務作為內部投資者，投資高手能直接決定如何賣掉股份或擴大投資規模。 作為向其他公司投資的對外投資者，投資高手對投出的資金深思熟慮，並指示經紀人買進或賣出。 現在許多投資者過分依賴他們的經紀人，買進或賣出股份時， 全由經紀人決定。這樣的投資者不是高明的投資者。 投資控制原則7控制E-T-C “在諸多的投資控制原則中，重要性僅次於自控力的，便是對E -T-C的把握和控制。”這是富爸爸常掛在嘴邊的話。選擇給你創收的公司實體，瞄準給你帶來收人的商業時機，認識收入的性質， 要做到這一切，你必須熟悉公司法、社會保障法和稅法。 富爸爸很明白，選擇恰當的公司實體、抓住合適的商業契機，將儘可能多的個人工資收人變為被動收人或投資收人，就能從中受益。 與此同時，富爸爸精通閱讀和分析財務報表的能力使他的金融王國迅速地建立起來。 為了詳細地解釋掌握E-T-C的好處，我們接下來看看詹姆斯和凱茜是如何做的。 第一種情況： 詹姆斯和凱茜擁有一個不用自己打理的餐廳。 餐廳是獨資經營的。 夫妻倆有兩個孩子。 餐館為他們帶來的淨收人是6萬美元。 夫妻倆製作了一張財務報表。
——•⋯•••.⋯⋯⋯⋯⋯1 322 詹姆斯和凱茜的財務報表收入淨營業收入 （扣除＄120 000的餐館分期付款和折舊費） 支出社會保險稅所得稅稅金總額家房屋分期付款生活支出： 設施汽車食品健康保險法律&財務諮詢費教育慈善生活支出總額淨現金流資產餐館建築飯店內部設施 ＄60 000 ＄9 200 $5 000 $10 200 $3000 $3 000 $12 000 $8 000 $2 000 $1000 $1 000 $14 200 ． $40 200 $5 600 負債家庭住房分期付款餐館分期付款第二種情況： 詹姆斯和凱茜向財務專家和稅務顧問進行諮詢，重新建立業務結構，以最大限度地增加現金流並減少稅款金額。 詹姆斯和凱茜擁有兩個企業；一個人擁有餐廳，另一個擁有餐廳不動產權。 詹姆斯是兩個企業的總經理。 詹姆斯和凱茜有兩個孩子。 詹姆斯和凱茜製作了三張與他們的財務狀況息息相關的財務報表。
9hose4 單 37華國選型投資者的獨到見眠— -323 詹姆斯和讓茜是如何從財務專家、稅務顧問處受益的？ 答案是靠雙重企業結構： 1.詹姆斯和凱茜能將個人支出變為合理的業務支出（健康保險、法律、財務諮詢費、教育支出、家庭辦公開支和汽車因公使用費）。 2. 他們能在稅款支出上節約7885美金。 3. 他們可以將1.2萬美金劃為養老基金。 4. 即使他們沒有了個人收人，第二點和第三點還是切實可行的。 5. 他們保護了個人資產。採取的保護方式是：將他們的企業分成兩個部分，一部分為詹姆斯獨有，另一部分為凱茜獨有。 再看一下他們是如何獲得成功的： 詹姆斯和凱茜的財務報表收入總經理工資餐館房地產公司辦公室費報銷汽車費報銷收入總額支出社會保險稅所得稅稅金總額家房屋分期付款生活支出： 設施汽車食品生活支出總額淨現金流資產餐館公司房地產公司 * 稅款總計=$6315 $ 20 000 $ 10 000 $ 1 000 $1 000 $32 000 $2300 $1 500 $ I0 200 $3 000 $3 000 $ 12 000 $ 3 800、 $28200 S 0 負債家庭房屋分期付款
324 餐館的財務報表收入提供餐飲服務支出總經理工資社會餐館稅房屋支出報銷法律顧問費 $180 000 $20 000 $1 500* $155 000 $1 000 $1000 房地產公司的財務報表收入房租收人支出總經理工資社會餐館稅分期付款＋折舊報銷法律顧問費退休計劃健康保健計劃教育費慈善支出所得稅淨收入 ＄ I55 000 $ 10 000 $750° $ 120 000 $1 000 $1 000 $12 000 $8 000 $1 000 $1000 $40、 $210 資產房屋設施負債房屋抵押貸款所得稅淨收人 $225' $1 275 資產負債 *稅款總計=＄6 315 現在，我們比較一下第一、二種情況： 情況1 獨資經營 （$ 14200） 情況2 個人+ 兩家公司 （＄6315） 0 5 600 差額 $ 7885 稅款收入養老金利潤個人餐廳業務不動產業務現金流總額 $ $ 12 000 $ 5600 $ 0 $ 1275 6 210 $ 13485 $.7885 詹姆斯和凱茜的財務計劃最終顯示：他們將7885 美金的稅款變
S%ase4 照37童團課型權資音時獨到見假—— 成了個人財富。而更重要的是，透過將業務一分為二的方式，他們保護了個人資產。由於擁有兩個依法建立的企業，那麼即使一個企業關門倒閉了，他們還是能保住另一份個人資產。例如：一位光顧餐館的顧客在餐館裡病倒了，他可能會向法院控告餐廳老闆，不利於餐廳的法律裁決會有可能導致一個結果：鉅額賠償。餐廳倒閉了， 但另一個不動產企業，也就是實際上屬於詹姆斯和凱茜的另一份個人資產，最終卻保住了。 詹姆斯和凱茜的例子簡明而生動地說明了把握E-T-C的好處。最重要的是，在構思你的財務計劃前，要首先向法律專家和稅務顧問請教。為了確保你的業務符合法律規定，你必須對一些複雜的事情深思熟慮、慎之又慎。 上邊那些數字讓人眼花繚亂，因此我還想加入一個簡單的表格進行說明，這個表格是富爸爸講解他的餐廳和不動產業務時，畫給我看的。通常我藉助表格會理解得更好一些，希望它對你也有所幫助。 —325 我自己收入支出資產我太太的飯店公司我的房地產公司負債控制管理，多多益善富爸爸說：“有朝一日，你能夠對財務報表自然而然地思考分析時，你就能經營多個企業了，而且可以對其他投資專案做出評估。 最重要的是，一旦你能夠對財務報表進行分析了，你就能在金融王
326 國、金錢世界中遊刃有餘，賺到一般人無法賺到的錢。” 接著，他畫了下面這張圖： 收入收入房租收人支出房租支出資產負債資產房屋負債房屋抵押貸款我看著這張圖說：“你們的支出實際上流到自己的口袋裡。在此情況下，你們的餐廳租金流到了不動產公司。” 富爸爸點頭笑道：“所以從專業上講我在做什麼呢？” “你是在把餐廳賺到的錢變為你不動產公司的被動收人。換句話說，你是在支付自己。” “這僅僅是開始而已，”富爸爸說，“我想警告你，你需要頂尖的會計師和法律顧問。一般投資者就在這裡卡了殼。他們陷人困惑之中，因為我畫給你的圖表可以合法地實施，也可能是非法的。公司之間的合作必然是有商業目的的，當你在多個公司中擁有股份時， 必須仔細考慮擁有企業的恰當方式。用合法的賺錢方式致富實際上很容易，因此，要僱傭最好的顧問，從他們那裡，你將知道富人是怎樣依靠法律，變得更加富有的。”
- Shake④ 果 37溢冒謀型投資音的痤到見解— -327 投資控制原則8 控制協議的期限和條件當投資高手進行內部投資時，他們能把握合約的條款和履行合約的條件。例如：當我將我的幾間小屋賣掉後再投資一棟小型公寓樓時，我依照稅法的1031 條款進行交易，這使我可以透過再投資而延期納稅。在這次買賣中我可以不必付稅，因為我控制了合約的條款和履行的條件。 投資控制原則⑨控制資訊渠道作為內部投資者，投資高手能把握並控制資訊來源。首先投資者必須對美國證券交易委員會（其他國家也有類似的監控組織）規定的對內部投資者的要求瞭如指掌。 投資控制原期 10 控制財富回饋、慈善事業及財富再分配投資高手意識到，在財富問題上要履行社會責任，就要讓錢回到社會去。捐贈慈善事業是一個好辦法。在資本主義社會中，財富的再分配還可以透過提供就業機會和擴大經濟規模來實現。